ما هو قرض 125 ٪؟
قرض 125 ٪ هو قرض - عادة ما يكون الرهن العقاري - مع مبلغ القرض الأولي يساوي 125 ٪ من قيمة العقار الأولية. على سبيل المثال ، إذا كان منزلك يساوي 300000 دولار ، فإن قرضًا بقيمة 125٪ سيتيح لك اقتراض 350،000 دولار.
أصبحت هذه القروض شائعة لأول مرة خلال التسعينيات. تم تصميمها في الأصل للمقترضين ذوي الدرجات الائتمانية العالية وتاريخهم الائتماني المثالي ، وهم يميلون إلى تحمل أسعار فائدة كبيرة ، مثل ضعف سعر الرهونات القياسية.
كيف يعمل قرض 125 ٪
في لغة التمويل التقني ، يكون للقرض بنسبة 125 ٪ نسبة قرض إلى قيمة (LTV) بنسبة 125 ٪.
المقياس الرئيسي لمخاطر القرض للمقرض هو حجم القرض بالنسبة للقيمة (نسبة LTV) للملكية الأساسية. قرض 125 ٪ هو قرض محفوف بالمخاطر نسبيا بالمقارنة مع قرض مع نسبة LTV أقل من 100 ٪: في القروض العقارية التقليدية ، لا يتجاوز حجم القرض 80 ٪ من قيمة العقار. لذلك ، وفقًا لطريقة التسعير القائمة على المخاطر المستخدمة من قبل المقرضين ، فإن القرض الذي تبلغ نسبته 125٪ في معدل الفائدة المرتفعة سيحمل معدل فائدة أعلى من القرض بنسبة 100٪ أو أقل.
لأنها تنطوي على مبلغ أكبر من قيمة العقار الذي يتم رهنه ، فإن قرضًا بنسبة 125٪ يحمل معدلات فائدة أعلى من القروض التقليدية.
قد يسعى أصحاب المنازل للحصول على قرض بنسبة 125 ٪ كخيار لإعادة التمويل لمنحهم المزيد من الوصول إلى رأس المال. قد يكون دافعهم هو استخدام القرض كوسيلة لسداد ديون أخرى تحمل معدلات فائدة أعلى ، مثل بطاقات الائتمان. قد يعني انخفاض سعر الفائدة نسبياً للرهن العقاري القيام بمدفوعات أصغر وتوازن أقل في رأس المال ، الأمر الذي من شأنه زيادة رأس المال بسرعة أكبر.
مثال على القروض بنسبة 125 ٪
مرة أخرى خلال أزمة الإسكان المالي لعام 2007-08 ، لعبت القروض 125 ٪ دورا في مساعدة أصحاب المنازل. إن انهيار أسواق العقارات في جميع أنحاء البلاد ، والذي انطلق بسبب انهيار الرهن العقاري ، جعل الكثير من الناس "تحت الماء" - أي أنهم مدينون بأموال على رهنهم العقاري أكثر مما يستحقه المنزل بالفعل. لم يسمع عن العثور على مالكي المنازل المدينين لسداد القروض العقارية بمعدلات وأرصدة رئيسية لم تعد تعكس قيمة المساكن التي كانوا يدفعون ثمنها. مع انخفاض قيمة المنزل ، ربما كان أصحاب المنازل يريدون إعادة التمويل ، لكن للتأهل ، ربما كان يتعين عليهم دفع نسبة مئوية معينة من الأسهم في المنزل. التغييرات الجذرية في السوق جعلت من الصعب تأمين إعادة التمويل. علاوة على ذلك ، فإن استمرار مدفوعات الرهون العقارية الحالية سيعني على الأرجح أنهم لن يتمكنوا من تعويض خسائرهم حتى لو حاولوا بيع المنزل.
تم إنشاء البرنامج الفيدرالي لإعادة التمويل المنزلي بأسعار معقولة (HARP) في مارس 2009 كوسيلة لتقديم الإغاثة. سمح لأصحاب المنازل الذين كان منزلهم تحت الماء ، ولكن الذين كانوا في وضع جيد وحديث مع رهنهم ، بالتقدم بطلب لإعادة التمويل. من خلال برنامج HARP ، يمكن لأصحاب المنازل الذين يدينون بنسبة تصل إلى 125 ٪ من قيمة منازلهم السعي لإعادة التمويل بأسعار أقل لمساعدتهم على سداد ديونهم والحصول على وضع مالي أسلم. في البداية ، لا يمكن لمالكي المنازل الذين يدينون بأكثر من تلك النسبة أن يتقدموا ، ولكن في النهاية ، تمت إزالة سقف الـ LTV بنسبة 125٪ ، مما سمح لعدد أكبر من مالكي المنازل بالتقدم للحصول على قروض HARP.
بعد تمديده عدة مرات ، انتهى برنامج HARP في ديسمبر 2018.
