تهتم الغالبية العظمى من الأدبيات المالية بموعد شراء الأسهم وكيفية الحصول على صفقة. يبدو أن الافتراض هو أن وقت البيع غير واضح. الحقيقة هي أن عملية البيع مهمة ومكثفة بنفس أهمية عملية الشراء.
، سوف نلقي نظرة على النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها عند بيع الاستثمار.
5 نصائح عند بيع الأسهم الخاصة بك
أسباب البيع
بشكل عام ، يريد المستثمرون تعويض المكاسب حتى يتمكنوا من تحقيقها في شريحة ضريبية أقل. على سبيل المثال ، عندما تكون في ربحك ، سيتم فرض ضريبة على دخل الاستثمار بشكل أكثر صرامة مقارنةً بالمتقاعدين. وبالتالي ، لا يوجد سوى عدد قليل من الأسباب للبيع قبل ذلك الوقت.
ضبط محفظتك
السبب الأكثر شيوعا هو ضبط محفظتك. هناك العديد من الأسباب التي تجعل الحافظة غير متوازنة أو غير مناسبة لأهدافك الاستثمارية. قد يكون هذا بسبب حدث مدى الحياة مثل الزواج أو الطلاق أو التقاعد أو ولادة طفل أو مجرد تركيز عرضي لرأس المال في قطاع واحد.
إن وضع جميع الأسهم الخاصة بك في قطاع واحد - أو حتى وضع كل أموالك في مستوى معين من مخاطر الاستثمارات - لعبة خطيرة. التنويع عمومًا ينفي فرصة فقدان كل شيء دفعة واحدة ، ولكن عليك أن تكون حريصًا على عدم الإفراط في التنويع ، مما سيعيق نمو محفظتك. عندما تكون هناك حاجة إلى تنويع محفظتك - أو في حالة الإفراط في التنويع وإعادة التركيز - فإن الهدف هو تكبد أقل عدد ممكن من الرسوم والضرائب أثناء إجراء التغييرات.
تحرير رأس المال
السبب الآخر لبيع الاستثمار هو تحرير رأس المال. قد تكون هناك حاجة لرأس المال هذا لجعل الدفعة الأولى على المنزل ، وتمويل عملك الجديد ، ودفع ثمن عملية جراحية كبيرة أو أخذ عطلة. أفضل طريقة لتحرير رأس المال هي تحقيق خسائر لتعويض مكاسبك. إذا كان لديك استثماران - أحدهما عانى من مكاسب والآخر عانى من خسائر - فقد ترغب في بيعهما لتفادي الحصول على ربح كلي يخضع لضريبة أرباح رأس المال.
أسباب عدم البيع
قبل أن تقرر البيع ، فكر فيما إذا كانت أهدافك الاستثمارية لا تزال واقعية وفي حدود مستويات تحمل المخاطر الحالية. هناك عدد من الأسباب عند البيع قد لا يكون الخيار الأفضل لديك.
ردا على ضعف الأداء
يعد البيع بسبب الربع السيئ أو العام الصعب أحد أسوأ الأسباب لبيع الاستثمار. على افتراض أنه تم بذل العناية الواجبة والاستثمار سليم ، فإن الأوساخ السيئة هي عندما يتعين عليك شراء المزيد. يمكن أن يكون سبب الانخفاضات في سعر شركة صلبة أي عدد من العوامل التي لا تتعلق بأداء الشركة ، مثل التصحيح على مستوى القطاع بأكمله ، أو السوق الهابطة ، أو الشائعات ، أو ذعر المستثمرين - على سبيل المثال لا الحصر.
تفريغ الاستثمارات الموروثة
من الدوافع الأخرى المشكوك فيها للبيع هي تفريغ أو استثمار الاستثمارات الموروثة. غالبًا ما يشعر المستثمرون أقل مواتاة تجاه هذه الاستثمارات لأنهم لم يختاروها ، ونتيجة لذلك ، كان رد فعلهم أشد قسوة على تقلبات الأسعار مقارنةً بالظروف الأخرى. عندما ترث الأسهم ، يتم محو المكاسب الرأسمالية السابقة. هذا يعني أنه حتى لو كانت الأسهم راكدة ، فلا يزال لديك مصدر لرأس المال معفاة من الضرائب لم تدفعه مقابل أي شيء. إذا انخفضت القيمة ، فستحصل على شطب ضريبي بالإضافة إلى رأس المال من بيعها. إذا كانوا يرتفعون في القيمة ، فلن يكون لديك ما تشكو منه. فقط لأن لديك بقرة حلوب ، لا يعني أنه يجب عليك ذبحها. التمسك بالمشاركة الموروثة حتى تحتاج إليها أو يمكنك تمريرها على نفسك.
الآثار المالية للبيع
أول شيء يجب مراعاته عند بيع الاستثمار هو الرسوم التي يتعين عليك دفعها. إذا كنت تستخدم وسيطًا أو تملك الأسهم في شركة سمسرة متطورة ، فلا يوجد ما يمنعك من نقلها إلى شركة سمسرة خصم للحد من رسومك وزيادة أرباحك.
الضرائب هي مصدر قلقك المقبل. لقد ناقشنا بالفعل تحقيق التوازن بين المكاسب والخسائر الخاصة بك لتقليل الضرائب الخاصة بك. الأرنب الأخير الذي يخرج من القبعة هو فن تحديد الأسهم. المبيعات هي الأولى في ، الأولى (FIFO) ما لم ينص على خلاف ذلك. بالنسبة للمستثمر الذي لديه محفظة مستقرة ، يمكن أن تكون طريقة FIFO للبيع غير ملائمة من الناحية الضريبية. تريد دائمًا بيع الأسهم التي دفعتها أكثر من غيرها وتأجيل تحقيق المكاسب الرأسمالية الأكبر على الأسهم الرخيصة لأطول فترة ممكنة.
دعنا نقول أن لديك محفظة تصورها حيث تشتري 50 سهمًا من شركة خيالية تسمى Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) كل عام. على مدار أربع سنوات ، تدفع 10 دولارات و 15 دولارًا و 20 دولارًا و 15 دولارًا للسهم ، على التوالي.
فجأة ، أنت بحاجة إلى 1200 دولار للحالات الطارئة ، ويحدث أن أسهم هاري بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق حيث بلغت 25 دولارًا. عليك أن تقرر بيع 50 سهم. من خلال تحديد الأسهم التي دفعتها أكثر من 20 دولارًا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) ، يمكنك تقليل مقدار الربح الرأسمالي ، ونتيجة لذلك ، مقدار الضريبة الذي تدفعه. للقيام بذلك ، يجب عليك تحديد الأسهم حسب تاريخ الشراء ، أو سعر الشراء عند تقديم طلبك. مرة أخرى ، تريد الاحتفاظ بالأسهم التي حققت أكبر ربح لأطول فترة ممكنة ، ثم يمكنك الاستفادة منها عند التقاعد أو سنة صعبة.
الخط السفلي
بيع الاستثمار يشبه شراء واحد - عليك التأكد من أنه يتماشى مع أهدافك الاستثمارية ومن ثم بذل العناية الواجبة. بمجرد أن تقرر بيع استثمار للأسباب الصحيحة ، مثل تحقيق التوازن بين محفظتك أو تحرير رأس المال المطلوب ، يصبح التحدي هو تقليل الرسوم والضرائب. يتم التعامل مع الرسوم الخاصة بك بشكل أفضل من خلال إيجاد وسيط خصم جيد للعمل به ، ويمكن أن تظل ضرائبك تحت السيطرة من خلال تحقيق المكاسب والخسائر في وقت واحد بالإضافة إلى تحديد الأسهم. الاستثمار لا يتعلق فقط بمعرفة وقت البيع ، ولكن لماذا وكيف يتم البيع.
