مدير الحافظة هو فرد يقوم بتطوير وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار للأفراد أو المستثمرين من المؤسسات. تحت اختصاص وظائف صناعة الخدمات المالية ، تتوفر وظائف إدارة المحافظ مع صناديق التحوط ، وخطط التقاعد ، وشركات الاستثمار الخاصة ، أو كجزء من قسم الاستثمار في شركة التأمين أو صناديق الاستثمار المشترك.
يمكن استدعاء مديري المحافظ الاستثمارية مديري الاستثمار أو مديري الثروة أو مديري الأصول أو المستشارين الماليين ، لكن موقف مدير المحفظة الحقيقي يركز على الجانب التحليلي من الاستثمار بدلاً من جانب المبيعات.
المسمى الوظيفي
مديرو المحافظ هم المسؤولون في المقام الأول عن إنشاء وإدارة مخصصات الاستثمار للعملاء من القطاع الخاص. يعمل بعض مديري المحافظ مع الأفراد والأسر ، بينما يركز آخرون اهتمامهم على المستثمرين من المؤسسات أو الشركات. في معظم الحالات ، يتبع مدير الحافظة استراتيجية محددة مسبقًا للاستثمار ، تمليها عبارة سياسة الاستثمار (IPS) ، لتحقيق أهداف العميل الاستثمارية. يقوم بعض مديري المحافظ بصياغة حزم الاستثمار المقدمة للعملاء ، بينما يدير آخرون ببساطة توقعات العملاء ومعاملاتهم. يتعين على مديري المحافظ شراء وبيع الأوراق المالية في حساب المستثمر للحفاظ على استراتيجية أو هدف معين للاستثمار مع مرور الوقت.
يتم وضع العملاء في مخصصات الاستثمار التي تم تطويرها أو إدارتها بواسطة مدير محفظة بعد تحديد الملاءمة. يحدد مدير المحفظة مستوى المخاطرة المناسب للعميل بناءً على الأفق الزمني للعميل وتفضيلات المخاطرة وتوقعات العائد وظروف السوق. لتحقيق هذه الغاية بنجاح ، يقوم مديرو المحافظ بإجراء مقابلة لفهم احتياجات العميل الاستثمارية بالكامل وضمان تلبية تلك الاحتياجات.
لإنشاء محفظات يتم استخدامها لاحقًا لوضع أصول العميل ، يجب على مديري المحافظ الحفاظ على فهم متعمق لظروف السوق والاتجاهات والتوقعات الاقتصادية العامة. للقيام بذلك ، يجب على مديري المحافظ متابعة أخبار الاستثمار والتجارة ذات الصلة من خلال قراءة منشورات تمويل الخبراء أو الاستثمار في الوقت المناسب. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يجتمعوا مع محللي الاستثمار والباحثين لاكتساب فهم أفضل لظروف السوق والتطورات المحلية والعالمية التي قد تؤثر على أرصدة حسابات العملاء أو الاستثمارات المستقبلية.
جزء كبير من وظيفة مدير محفظة ينطوي على الحفاظ على علاقات العملاء. الاتصال المنتظم مع عملاء المستثمر فيما يتعلق بظروف السوق ، وبحوث الاستثمار المحدثة ، والاتجاهات الاقتصادية أمر لا غنى عنه للحفاظ على دفتر أعمال قابل للحياة. بالإضافة إلى ذلك ، كجزء من واجبهم الائتماني ، يجب على مديري المحافظ مقابلة العملاء على الأقل سنويًا لضمان عدم تحول أهداف الاستثمار وتخصيصات المحفظة الحالية لا تزال متوافقة مع الطلبات الأولية للعملاء.
يجب على مديري المحافظ تقييم أداء حزم الاستثمار المحددة مسبقًا بشكل دوري ، وكذلك تلبية المعايير التي توفرها المنظمات التنظيمية. على سبيل المثال ، يجب على مدير الحافظة إجراء تغييرات في الوقت المناسب على محفظة لم تعد تتماشى مع أهداف الاستثمار الأولية أو إرشادات التخصيص.
وبالمثل ، نظرًا لأن إدارة الاستثمار مجال يخضع لرقابة عالية ، فإن مديري المحافظ يضمنون الامتثال لإفصاحات المستثمرين وقوانين الخصوصية ومتطلبات مكافحة غسل الأموال وتدابير مكافحة الغش.
التعليم والتدريب
تتطلب إدارة المحافظ عادةً درجة جامعية على الأقل في الأعمال أو الاقتصاد أو المالية. تتطلب معظم المؤسسات المالية أيضًا خبرة في مجال الخدمات المالية أو مجال الاستثمار ، مع التركيز على تقديم توصيات المحفظة للعملاء أو التحليل المالي أو السوقي المتعمق.
يجب أن يكون لدى مديري المحافظ أيضًا تراخيص هيئة تنظيم الصناعة المالية المعمول بها (FINRA). يسمح ترخيص FINRA Series 7 للأفراد بشراء وبيع الأوراق المالية نيابة عن عملاء المستثمرين ، بينما يوفر Series 66 ، المعروف أيضًا باسم امتحان قانون الدولة الموحد لناسا ، سلطة إضافية لتقديم التوصيات والمشورة بشأن حسابات الاستثمار بموجب علاقة ائتمانية. غالبًا ما يُطلب من مديري المحافظ الذين يعملون مع المستثمرين المؤسساتيين فقط ، أو أولئك الذين يشرفون على مديري الأصول الآخرين ، الحصول على تراخيص FINRA إضافية.
يمتلك معظم مديري المحافظ أيضًا تعيينًا أو أكثر من شهادات الصناعة. يعد تعيين المحلل المالي المعتمد (CFA) أحد أكثر التسميات احتراماً وتقديرًا وشائعًا ، والذي يوفر مستوى عاليًا من التدريب يجمع بين النظرية الأكاديمية والممارسة الحالية والمعايير الأخلاقية في مجال تحليل الاستثمار. يعد تعيين مدير المخاطر المالية (FRM) شائعًا أيضًا بين مديري المحافظ الاستثمارية. يحتوي كل من التعيينات الصناعية وجميع تراخيص FINRA على مكونات مستمرة للتعليم المستمر.
المهارات المطلوبة
الأفراد الأكثر ملاءمة لشغل منصب مدير محفظة لديهم مهارات معينة ، بما في ذلك درجة عالية من الكفاءة في تفسير البيانات وميل للبحث والتحليل. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الفهم المتعمق للأسواق المالية والاقتصاد ونظرية المحفظة يعد أمرًا ضروريًا للالتزام بالمهنة على المدى الطويل. يجب أن يكون الأفراد أيضًا يركزون على العملاء ، مع الرغبة والقدرة على التواصل بشكل متكرر مع العملاء المستثمرين فيما يتعلق بحساباتهم وأدائهم الاستثماري.
على غرار المسارات المهنية الأخرى في صناعة الخدمات المالية ، يجب على مديري المحافظ البحث باستمرار عن عملاء جدد مع الحفاظ على علاقات قوية مع مستثمريهم الحاليين.
راتب
نظرًا لأن إدارة الحافظة كمهنة تتطلب تدريبًا كبيرًا أو الحصول على شهادات أو تعيين ، بالإضافة إلى التعليم العالي الرسمي ، فإن رواتب الوظيفة مرتفعة نسبيًا. كان متوسط الراتب الأساسي السنوي لمدير محفظة في الولايات المتحدة ، اعتبارًا من يناير 2017 ، 101،630 دولارًا ، وفقًا لـ Glassdoor. غالبًا ما يأتي هذا التعويض في صورة أصول تحت إدارة (AUM) لكل عميل مستثمر ، مما قد يؤدي إلى زيادة كبيرة في إجمالي التعويض مع نمو قاعدة العملاء وكذلك أداء حسابات الاستثمار بشكل جيد. تضع بيانات Glassdoor تعويضًا نقديًا إضافيًا لمديري المحافظ بمبلغ يتراوح بين 4000 دولار و 110 آلاف دولار تقريبًا سنويًا.
