عندما تفرض هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) دعوى مدنية ضد شركة أو شخص مذنب بانتهاك لوائح البورصة ، فهناك فرصة جيدة لفرض غرامة مالية. أموال هذه الغرامات تعود إلى المستثمرين الذين وقعوا ضحايا لانتهاكات قانون الأوراق المالية.
أنواع العقوبات المجلس الأعلى للتعليم
تنقسم العقوبات النقدية التي تفرضها هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى فئتين: العقوبات المالية والخلافات. عادة ما تكون العقوبات المدنية هي الغرامات التي يدفعها المدعى عليهم الذين يثبت مسؤوليتهم عن الأضرار التي لحقت بالدولة. في الماضي ، كانت العقوبات المفروضة على الأموال المدنية تذهب إلى وزارة الخزانة الأمريكية ، والتي يبدو أنها تأثرت سلبًا بسبب خطأ الحزب الذي وجد أنه مسؤول. من المفترض أن تكون عقوبة المال المدني عقابية ، وتكون قيمتها عادة مماثلة للقيمة النقدية للمكاسب غير المشروعة التي حققها الفرد أو الشركة.
النوع الثاني من العقوبة يسمى الخلع. هذه العقوبة هي دعوى مدنية علاجية تهدف إلى استعادة الأموال التي تم تلقيها من خلال معاملات تجارية غير قانونية أو غير أخلاقية مع الاهتمام بالمتضررين من الأنشطة غير القانونية. على سبيل المثال ، عندما قامت Martha Stewart ببيع أسهم ImClone (Nasdaq: IMCL) على معلومات المواد غير العامة التي قدمها لها وسيطها ، فقد طُلب منها أن تتخلص من مبلغ 45،673 دولارًا ، وهو المبلغ الذي كانت ستفقده Stewart لو لم تجر التجارة الداخلية.
مع إقرار قانون ساربانيس أوكسلي في عام 2002 ، منحت المحاكم هيئة الأوراق المالية والبورصة القدرة على توزيع أموال الطرد (بالإضافة إلى الفائدة التي يتم الحكم عليها بسببها) وعقوبات المال المدني التي يتم تلقيها لضحايا انتهاكات قانون الأوراق المالية من خلال توفير الأموال العادلة للمستثمرين.
