جدول المحتويات
- هامش الربح الإجمالي
- هامش الربح
- هامش التشغيل
- ربحية السهم
- نسبة سعر السهم
- مرات الفوائد المتحصلة
- العائد على حقوق المساهمين
سواء كنت محترفًا ماليًا أو مستثمرًا ، فإن تحليل معلومات البيان المالي أمر بالغ الأهمية. ولكن هناك العديد من الأرقام المختلفة التي يمكن أن تبدو مرهقة ومخيفة للغاية للتجول فيها. لكن إذا كنت تعرف ما هي بعض الأرقام الأكثر أهمية في هذه البيانات - مثل النسب المالية - فربما تكون على الطريق الصحيح.
تستمد النسب المالية التالية من بيانات الدخل المشتركة وتستخدم لمقارنة الشركات المختلفة داخل نفس الصناعة. هناك نسب أخرى يتم الحصول عليها من بيان الدخل ، على الرغم من أن النسب أدناه تمثل بعضًا من أكثرها شيوعًا.
الماخذ الرئيسية
- يتم استخدام النسب المالية لمقارنة الشركات داخل نفس الصناعة. هذه النسب مستمدة من بيانات الدخل. بعض النسب الأكثر شيوعًا تشمل الهامش الإجمالي ، هامش الربح ، هامش التشغيل ، ربحية السهم. نسبة السعر لكل ربح يمكن أن تساعد المستثمرين على تحديد كم يحتاجون إلى الاستثمار من أجل الحصول على دولار واحد من أرباح تلك الشركة.
هامش الربح الإجمالي
يمثل الهامش الإجمالي مقدار إيرادات مبيعات الشركة التي تحتفظ بها بعد تكبدها أي تكاليف مباشرة مرتبطة بإنتاج سلعها وخدماتها. وبالتالي ، فإن هذه النسبة هي النسبة المئوية لإيرادات المبيعات المتاحة للربح أو إعادة الاستثمار بعد خصم تكلفة البضائع المباعة (COGS). لذا ، إذا كان لدى الشركة هامش إجمالي يبلغ 40٪ ، فهذا يعني أنها تحتفظ بـ 40 سنتًا مقابل كل دولار تجنيه. ويستخدم الباقي على نفقات التشغيل.
يمكن حساب الهامش الإجمالي بطريقتين - بقسمة إجمالي الربح على صافي المبيعات أو بطرح COGS من صافي مبيعات الشركة.
يتم استخدام النسب المالية لتحليل الفئات المختلفة بما في ذلك ديون الشركة والسيولة والربحية.
هامش الربح
نسبة هامش الربح هي واحدة من أكثر النسب شيوعًا المستخدمة لتحديد ربحية النشاط التجاري. يوضح الربح لكل عملية بيع بعد خصم جميع المصاريف الأخرى. علاوة على ذلك ، يشير إلى عدد السنتات التي تحققها الشركة من الأرباح لكل دولار بيع. لذلك إذا أبلغت الشركة X عن هامش ربح بنسبة 35٪ ، فهذا يعني أن صافي دخلها كان 35 سنتًا لكل دولار يتم إنشاؤه.
لمعرفة هامش الربح ، تحتاج إلى تقسيم صافي الدخل بعد الضرائب على صافي المبيعات.
هامش التشغيل
الهامش التشغيلي للشركة يساوي دخل التشغيل مقسومًا على صافي المبيعات. يستخدم هذا لإظهار مقدار الإيرادات المتبقية بعد دفع التكاليف المتغيرة مثل الأجور والمواد الخام. إنه نفس عائد الشركة على المبيعات ، ويشير إلى مدى إدارة هذا العائد.
ربحية السهم
هذه هي واحدة من أكثر النسب المذكورة على نطاق واسع في العالم المالي. نتيجة صافي الدخل مخصومًا منه الأرباح الموزعة على الأسهم الممتازة - والتي يتم تقسيمها بعد ذلك على متوسط الأسهم القائمة - يعد عائد السهم الواحد محددًا مهمًا لسعر أسهم الشركة بسبب استخدامه في حساب السعر إلى الأرباح.
ارتفاع ربحية السهم يعني المزيد من القيمة ، حيث من المرجح أن يدفع المستثمرون للشركة التي تحقق أرباحًا أعلى.
ينظر العديد من المستثمرين إلى ربحية السهم كوسيلة لتحديد الأسهم التي يفضلونها بمقارنة النسبة مع سعر السهم. هذا يساعدهم على معرفة قيمة الأرباح ، ويعطيهم فكرة عن النمو المستقبلي للشركة.
نسبة سعر السهم
يتم احتساب نسبة السعر إلى الأرباح أو نسبة السعر إلى العائد عن طريق أخذ القيمة السوقية لكل سهم مقسومًا على ربح السهم. هذا هو واحد من التقييمات الأسهم الأكثر استخداما ويظهر عموما كم يدفع المستثمرون لكل دولار من الأرباح. ببساطة ، هذه النسبة تخبر المستثمر بالقدر الذي يحتاجه للاستثمار في شركة من أجل الحصول على دولار واحد من أرباح تلك الشركة. لهذا السبب ، غالبًا ما يطلق عليه السعر المتعدد.
إذا كانت الشركة لديها نسبة P / E عالية ، فقد يعني ذلك أن سعر سهمها مرتفع بالنسبة للأرباح ، مما قد يجعلها مبالغ فيها. انخفاض P / E ، من ناحية أخرى ، قد يشير إلى أن سعر السهم منخفض بالنسبة إلى أرباحه.
مرات الفوائد المتحصلة
تعتبر الفائدة المكتسبة من الزمن (TIE) مؤشراً على قدرة الشركة على سداد مدفوعات الديون. قسّم الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك ، على إجمالي مصاريف الفوائد السنوية واحصل على نسبة الفائدة المكتسبة.
العائد على حقوق المساهمين
يعد العائد على حقوق الملكية تقييمًا مهمًا آخر للمساهمين والمستثمرين المحتملين ويمكن حسابه بقسمة صافي الدخل بعد الضرائب على متوسط الأسهم الموزون ، على الرغم من وجود العديد من الاختلافات الأخرى. يشير هذا إلى نسبة الربح بعد الضرائب التي حصلت عليها الشركة.
