قد تستعد أسهم Walmart Inc. (WMT) للهبوط بنسبة 12٪ تقريبًا بناءً على تحليل للرسوم البيانية الفنية ، وإعادة إرسال الأسهم إلى 73 دولارًا ، وهي مستويات لم نشهدها منذ يوليو من عام 2017. إن أسهم Walmart انخفضت بالفعل بنسبة تقارب 25٪ من بلغت أعلى مستوياتها في أواخر يناير عندما تم تداول الأسهم عند حوالي 110 دولار. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: Walmart تتعامل مع وكلاء البريد للتسليم .)
تراجعت شركة تجارة التجزئة العملاقة في يناير بعد أن أعلنت الشركة عن تباطؤ نمو التجارة الإلكترونية في الربع الرابع من عام 2018. بالإضافة إلى ذلك ، تعرض السهم لضغوط منذ الحصول على حصة مسيطرة في شركة فليبكارت أكبر شركة للتجارة الإلكترونية في الهند مقابل 16 مليار دولار ، وإعداد تقارير نتائج الربع الأول في بداية مايو.
بيانات WMT بواسطة YCharts
ضعف الإعداد الفني
يستقر سهم Walmart على مستوى دعم حاسم بالقرب من 81.50 دولارًا ، وإذا انخفض سعر السهم إلى ما دون مستوى الدعم هذا ، فقد ينخفض بنسبة 12٪ من سعره الحالي البالغ 82.75 دولارًا تقريبًا إلى 73 دولارًا تقريبًا. لكن إذا تمكن السهم من البقاء فوق مستوى الدعم عند 81.50 دولارًا ، فقد يرتفع إلى 88 دولارًا تقريبًا ، بزيادة قدرها 6.4٪ ، حيث ينتظر جدار من المقاومة الفنية.
يحاول مؤشر القوة النسبية (RSI) الاتجاه صعوديًا بوتيرة تدريجية للغاية ، ولكن الاتجاه الأقوى على المدى الطويل آخذ في الانخفاض. مؤشر القوة النسبية أيضًا لم يصل تمامًا إلى مستويات ذروة البيع التي انخفضت إلى ما دون 30 ، وهذا يشير إلى أن الأسهم قد يكون لها المزيد من الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك ، انخفض سعر السهم خلال الأيام القليلة الماضية بسبب انخفاض حجم التداول ، مما قد يشير إلى أن أعداد المشترين بدأت في الانخفاض ، والبائعون يسيطرون. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: الموظفون في Walmart يبدووا أكثر سعادة .)
النمو البطيء
يتم تداول سهم Walmart حاليًا بما يقارب 16.5 ضعفًا التقديرات الآجلة للسنة المالية 2020 والتي تبلغ 5.01 دولارًا للسهم ، وهو ما يبدو رخيصًا بدرجة كافية. من المتوقع أن ترتفع أرباح Walmart بحوالي 4٪ في السنة المالية 2020. ومع ذلك ، وبالنظر إلى معدل نمو أرباح Walmart ، وتعديل تقييمها للنمو ، يتم تداول الأسهم بمعدل PEG لمدة عام واحد يزيد عن 4 ، مما يجعل الأسهم باهظة الثمن بشكل لا يصدق. ولكن مما زاد الطين بلة ، منذ 9 مايو ، خفض المحللون توقعاتهم للأرباح للعام المالي 2020 بنسبة 4 ٪ من 5.23 دولار للسهم الواحد ، في أعقاب الاستحواذ على Flipkart و Walmart للربع الأول من العام المالي.
تقديرات ربحية WMT الخاصة ببيانات السنة المالية القادمة بواسطة YCharts
ضغط الهامش
تم الضغط على هوامش خلال الأرباع القليلة الماضية أيضًا ، حيث انخفض هوامش الربح الإجمالية وهوامش التشغيل إلى بعض من أدنى مستوياتها في السنوات القليلة الماضية. هذا يمثل تحديًا آخر يواجهه Walmart لإعادة تنشيط الأرباح.
بيانات هامش الربح الإجمالي (ربع سنوي) في WMT بواسطة YCharts
إن الإعداد الفني الضعيف ، وتوقعات النمو الفاترة ، والهوامش المتساقطة ، قد تثبت جميعها أنها أكثر من اللازم للتغلب على سهم Walmart.
