التباين مقابل التغاير: نظرة عامة
التباين و التباين عبارة عن مصطلحات رياضية تستخدم بشكل متكرر في الإحصاء ونظرية الاحتمالات. يشير التباين إلى انتشار مجموعة بيانات حول القيمة الوسطية لها ، بينما يشير التباين إلى مقياس العلاقة الاتجاهية بين متغيرين عشوائيين.
بالإضافة إلى استخدامها العام في الإحصائيات ، لكلتا المصطلحين معاني محددة للمستثمرين أيضًا ، في إشارة إلى القياسات المتخذة في سوق الأسهم وتخصيص الأصول ، وكلاهما مذكوران أدناه.
- في الإحصائيات ، يكون التباين هو انتشار مجموعة بيانات حول القيمة الوسطية لها ، في حين أن التباين هو مقياس العلاقة الاتجاهية بين متغيرين عشوائيين. يستخدم الخبراء الماليون التباين لقياس تقلبات أحد الأصول ، بينما يصف التباين عائدين مختلفين من الاستثمارات على مدى فترة من الزمن بالمقارنة مع المتغيرات المختلفة. يمكن لمديري المحافظ تقليل المخاطرة في محفظة المستثمر من خلال شراء الاستثمارات ذات التباين السلبي إلى واحد آخر.
التباين
يتم استخدام التباين في الإحصائيات لوصف الفرق بين مجموعة البيانات من القيمة المتوسطة. يتم حسابها من خلال إيجاد المتوسط المرجح المرجح للانحرافات التربيعية عن القيمة المتوقعة. لذا كلما زاد التباين ، زادت المسافة بين الأرقام في المجموعة والوسط. على العكس ، يعني التباين الأصغر أن الأرقام الموجودة في المجموعة أقرب إلى الوسط.
إلى جانب تعريفه الإحصائي ، يمكن أيضًا استخدام مصطلح التباين في سياق مالي. يستخدم العديد من خبراء الأسهم والمستشارين الماليين فرق الأسهم لقياس تقلباته. أن تكون قادرًا على التعبير عن المدى الذي يمكن أن تنتقل به قيمة الأسهم المعطاة بعيدًا عن المتوسط في رقم واحد ، يعد مؤشرًا مفيدًا للغاية على مقدار المخاطرة التي يأتي بها سهم معين. إن الأسهم ذات التباين العالي عادة ما تأتي بمزيد من المخاطرة وإمكانية تحقيق عوائد أعلى أو أقل ، في حين أن الأسهم ذات التباين الأصغر قد تكون أقل مخاطرة ، مما يعني أنه سيأتي بعائد متوسط.
التغاير
يشير التباين إلى مقياس كيفية تغير متغيرين عشوائيين عند مقارنتهما ببعضهما البعض. في السياق المالي أو الاستثمار ، على الرغم من أن مصطلح التباين يصف العائد على استثمارين مختلفين على مدى فترة زمنية بالمقارنة مع المتغيرات المختلفة. هذه الأصول عادة ما تكون أوراق مالية قابلة للتسويق في محفظة المستثمر ، مثل الأسهم.
التباين الإيجابي يعني أن عوائد كلا الاستثمار تميل إلى التحرك نحو الأعلى أو الهبوط في نفس الوقت. التباين العكسي أو السلبي ، من ناحية أخرى ، يعني أن العائدات سوف تبتعد عن بعضها البعض. لذلك عندما يرتفع ، يسقط الآخر.
قد يقيس التغاير حركات اثنين من المتغيرات ، لكنه لا يشير إلى الدرجة التي يتحرك بها هذان المتغيران بالنسبة لبعضهما البعض.
يمكن أيضًا استخدام Covariance كأداة لتنويع محفظة المستثمر. من أجل القيام بذلك ، يجب أن يبحث مدير الحافظة عن الاستثمارات التي لها تباين سلبي لبعضها البعض. هذا يعني أنه عندما تنخفض عائدات أحد الأصول ، يرتفع عائد الأصول الأخرى (ذات الصلة). لذا فإن شراء الأسهم ذات التباين السلبي هو طريقة رائعة لتقليل المخاطر في المحفظة. من المتوقع أن تؤدي القمم والوديان الشديدة لأداء الأسهم إلى إلغاء بعضها البعض ، تاركة معدل عائد ثابت على مر السنين.
