على الرغم من الضغط الذي تمارسه شركته على صناعة الاستشارات المالية ، يعتقد الرئيس التنفيذي لشركة فانجارد تيم باكلي أن المستقبل بشري.
هذا هو الوجبات السريعة من مقابلة واسعة النطاق بين باكلي وبارش ريشما كاباديا. يعتقد باكلي ، الذي تولى قيادة فانجارد في يناير 2018 بعد أن شغل منصب كبير موظفي الاستثمار في الشركة ، أنه في حين أن ضرائب الرسوم ستستمر في الضغط على هوامش المنتجات الاستثمارية ، فإن التكنولوجيا لن تحل محل البشر.
هذه أخبار جيدة للمستشارين الذين يشعرون بالقلق من سلعة المنتجات الاستثمارية التي كانت في السابق الخبز والزبدة. لقد ظل التغيير التكنولوجي على هامش الأعمال الاستشارية لبعض الوقت. ومع ذلك ، فإن Buckely مؤكد أن الآثار طويلة المدى ستكون إيجابية: "ستكون المشورة عالية الجودة ؛ ستكون سهولة استخدامه أفضل بكثير وستكون التكلفة أقل بكثير."
انت تقول انك تريد ثورة
كان Buckley حريصًا على إبراز أن القيمة التي يمكن أن توفرها الآلات لها حدود ، ولكنها تساعد المستشارين في النهاية. "الكثير من الأشياء التي كانت شاقة ، وحيث يقضي المستشار ما بين 40٪ إلى 50٪ من وقته - مثل اكتشاف صورة عن المخاطر ، وإعادة التوازن ، وجمع الضرائب ، يمكن أتمتة هذه التكنولوجيا وتنفيذها بكلفة رخيصة."
نتيجة لهذا الوقت الموفر ، سيكون للمستشارين حرية قضاء المزيد من الوقت في التعرف على عملائهم بشكل أفضل ، أو العمل معهم في موضوعات التخطيط المالي أو مساعدتهم على تخفيف ردود أفعالهم على أحداث السوق المفاجئة. "ستواجه التكنولوجيا وقتًا عصيبًا في مساعدة أي شخص على تحديد المؤسسات الخيرية التي يجب أن تدعمها وكيف ، والتخطيط العقاري في وقت صعب لشخص يريد دعم طفل يريد أن يكون عالماً ، والآخر يريد بدء عمل تجاري."
استثمرت الطليعة في لعبة المشورة كذلك. أثنت الشركة على صناديق الاستثمار السلبية مع مجموعة مخصصة من المشورة المالية. تقدم Vanguard Personal Advisor Services (PAS) مجموعة كاملة من الاستشارات المالية الشخصية للمستثمرين بقيمة 50،000 دولار للاستثمار. اعتبارًا من يناير 2018 ، كانت الخدمة أكبر مزود لخدمات roboadvice على مستوى العالم ، وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز.
الرسوم تتساقط بسرعة
على الرغم من بعض عمليات القنص التي قام بها المنافسون مؤخرًا ، إلا أن فانجارد كانت تقود حملة طويلة نحو تخفيض الرسوم. أسسها (Jack) Bogle في عام 1974 ، ساعد المنتج الرائد للشركة ، Vanguard 500 ، على زيادة شعبية مؤشر الاستثمار لعملاء التجزئة. قامت الشركة بتوسيع نطاق أعمالها في مجال صناديق المؤشرات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ، وأصبحت الآن ثاني أكبر مدير للأصول من قبل AUM.
حتى عندما يتعلق الأمر بالاستثمار النشط ، حيث لا تزال Vanguard تدير 1 تريليون دولار من الأصول ، كان Buckley سريعًا للضغط من أجل تخفيض تكاليف إدارة الاستثمار: "ابحث عبر أموالنا وستجد أنها تتفوق على معاييرها المرجحة للأصول بمقدار 80 إلى 120 نقطة أساس على مدى 10 أو 15 سنة. لكن إذا وضعنا مصاريف متوسطة على هذه الصناعة ، فستختفي كل هذه الألفا ".
مع ذلك ، فقد تضاعفت Vanguard في نموذج نصائحها. في حين أن الشركة لديها بعض الفواق في الخدمة في عام 2016 بسبب نموها السريع ، فقد زادت الاستثمارات في جانب الخدمة وستواصل ضخ الأصول في نموذج المشورة. عندما يتعلق الأمر بالانكماش التالي ، لا يتردد Buckley: "نحن نعتمد على التأكد من أن العملاء قد تلقوا تعليماً جيدًا قبل الانكماش والبقاء منضبطين. لقد كان سلوك عملائنا مثيرًا للإعجاب. في التقلب في فبراير ، كان أولئك الذين يتعاملون مشترين صافين ".
بينما تقود فانجارد حزمة الرسوم المنخفضة ، سيستمر المنافسون في الركوب. على الرغم من هذا ، يبدو باكلي مقتنعًا بأن مقاربته ستنتصر. "علينا أن نستمر في الاستثمار في تجربتنا الرقمية والحفاظ على انخفاض تكاليف القيادة."
