ما هو مؤشر القيمة المضافة الشهري؟
يتتبع مؤشر القيمة المضافة الشهري (VAMI) الأداء الشهري لاستثمار افتراضي بقيمة 1000 دولار ، مع افتراض إعادة الاستثمار ، على مدار فترة زمنية.
الماخذ الرئيسية
- يتتبع مؤشر القيمة المضافة الشهري (VAMI) الأداء الشهري لاستثمار افتراضي بقيمة 1000 دولار ، مع افتراض إعادة الاستثمار ، على مدار فترة زمنية. يعد VAMI أحد المقاييس الأكثر استخدامًا لتصوير الأداء الإجمالي للصندوق للمستثمرين. يتم حساب VAMI باستخدام NET عوائد شهرية.
فهم مؤشر القيمة المضافة الشهرية (VAMI)
يرسم مؤشر القيمة المضافة الشهري إجمالي العائد الذي يكسبه المستثمر خلال فترة زمنية محددة. ويشمل المكاسب الرأسمالية وكذلك إعادة استثمار أي مدفوعات ، مثل الأرباح الموزعة والفوائد الإضافية المكتسبة من خلال المضاعفات. الجانب الآخر الآخر من VAMI هو أنه يتم حسابه باستخدام صافي العوائد الشهرية. هذا يعني أن أي رسوم معمول بها ، مثل الإدارة والحوافز ورسوم السمسرة ، قد تم خصمها بالفعل وما تبقى هو العائد الحقيقي.
هذا أحد المقاييس الأكثر استخدامًا لتصوير أداء الصندوق الإجمالي للمستثمرين. تنبع شعبية VAMI من حقيقة أنها وصفية تمامًا ، حيث إنها توضح للمستثمر أداء 1000 دولار خلال فترة معينة ، وأنه من السهل فهمه.
يمكن استخدام مؤشر القيمة المضافة الشهري لمجموعة متنوعة من الأغراض. قد توفر نظرة ثاقبة على نمو رأس المال المستثمر مع مرور الوقت. في بعض الأحيان ، يمكن استخدامه لتقييم أداء مدير الصندوق. كما أنه مفيد في مقارنة العديد من الصناديق ومؤشرات المؤشرات. يتم حساب VAMI بضرب VAMI الشهر الماضي من خلال عودة NET الشهر الحالي.
- VAMI النقطة الأولى = 1000 * (1 + العائد الصافي للشهر الحالي) اللاحقة VAMI = السابق VAMI x (1 + العائد الصافي للشهر الحالي)
باستخدام VAMI للمقارنة
يمكن أن تكون مخططات VAMI طريقة موثوقة لمقارنة نمو الصناديق والمعايير المختلفة في السوق. يمكن للمستثمرين تخصيص هذه المخططات للاختيار من بين الخيارات في عائلة أموال شركة الصندوق. توفر مخططات VAMI للمستثمرين وجهة نظر حول كيفية أداء الاستثمار مع مرور الوقت. قد توفر أيضًا نظرة ثاقبة للتوقعات المحتملة مع التوقعات المستقبلية. يمكن أن توفر مخططات VAMI أيضًا تمثيلًا مرئيًا لكيفية قيام الصناديق المماثلة ، أو الصناديق من فئات فئات الأصول المختلفة ، بعملها خلال فترة زمنية محددة ، مع تضمين عائدات قياسية أيضًا لتحليل أوسع.
أدوات VAMI
توفر العديد من منصات السوق أدوات VAMI لتحليل المستثمر. هذه الأدوات يمكن أن تسمح بدرجات متفاوتة مثل ارتفاع القيم الأولية رأس المال ومدد مختلفة.
يمكن إنشاء فهرس شهري للقيمة المضافة باستخدام برمجة البرامج الفنية. وعادة ما يبدأ باستثمار افتراضي قدره 1000 دولار. ومع ذلك ، يمكن أن تختلف مستويات الاستثمار الأولية. عند استخدام تقنية النمذجة هذه ، من المهم التأكد من توفر وجودة البيانات لتوفير رسم بياني ذي صلة ، لأن النتائج المقدرة يمكن أن تشوه بجودة البيانات. يمكن بناء مخططات VAMI في برنامج Microsoft Excel أو برامج تقنية أخرى. غالبًا ما تقدم شركات الخدمات المالية الإصدارات عبر الإنترنت للمساعدة في تقديم تمثيل رسومي لقيم الاستثمار مع مرور الوقت.
تقدم Morningstar مثالاً على أداة VAMI الخاصة بها ، والتي تعد جزءًا من عروضها البحثية لصناديق الاستثمار المشتركة. ضمن علامة التبويب "المخطط" ، يتم تزويد المستثمرين بنمو افتراضي لاستثمار أولي بقيمة 10،000 دولار. عند البحث في Vanguard 500 Index Fund لفترة عام واحد من 26 يناير 2017 إلى 26 يناير 2018 ، يُظهر مخطط VAMI أن استثمار المستثمر البالغ 10،000 دولار قد ارتفع إلى 12،585 دولار.
