الذهب جزء من محافظ العديد من المستثمرين ، حيث ينظر الناس على نطاق واسع إلى الذهب كاستثمار آمن في الأوقات العصيبة. التجار على المدى القصير أيضا شراء وبيع صناديق الذهب المتداولة في البورصة (ETFs) وأسهم التعدين لتحقيق أرباح سريعة… والخسائر. تجارة الذهب يمكن أن تكون السفينة الدوارة. في بعض الأحيان ، يكون سوق الذهب هادئًا وبالكاد يتحرك - في أوقات أخرى ، يرى حركة غاضبة.
عند تحليل الذهب وتداوله ، أو أسهم تعدين الذهب ، فإن الشيء الرئيسي الذي يجب البحث عنه هو التأكيد من الأصول ذات الصلة. دعنا نستكشف ما يعنيه هذا وكيف يمكن أن يساعدك في سوق الذهب.
أدوات لتحليل الذهب
عندما ترتفع أسعار الذهب وتنخفض ، هناك أدوات تساعد في تحديد مدى قوة الاتجاه. يساعد ذلك في اتخاذ القرارات المتعلقة بتداول أسهم شركات التعدين وصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أو الذهب.
فيما يلي بعض الأشياء الرئيسية التي يجب البحث عنها في اتجاه صعودي قوي:
- بدأ سعر الذهب في الارتفاع أو في اتجاه صعودي. يرتفع سعر أسهم تعدين الذهب ، وفقًا لمؤشر عامل مناجم الذهب مثل Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX) ، بوتيرة أسرع من الذهب. يرتفع سعر أسهم شركات مناجم الذهب الصغار ، وفقًا لمؤشر مثل Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) ، بشكل أسرع من GDX. بمعنى آخر ، الشركات الصغيرة ترتفع بشكل أسرع من شركات التعدين الأكبر والأكثر رسوخًا.
تنطبق نفس المفاهيم على اتجاهات الهبوط في الذهب ، باستثناء أننا نعكس التوقعات. في سوق الذهب الضعيف ، انخفض سعر الذهب ، وهبط عمال مناجم الذهب أكثر من الذهب (من حيث النسبة المئوية) والصغار ينخفضون أكثر من عمال المناجم الأكبر. سنركز على الاتجاه الصعودي ، حيث يتطلع معظم المستثمرين إلى شراء الذهب وتجنب الاتجاهات الهبوطية.
فيما يتعلق بالنقطة الأولى ، تميل أسهم الذهب والتعدين إلى التحرك معًا ، على الرغم من أن الأسهم غالباً ما تقوم بالخطوة الأولى. على سبيل المثال ، إذا كانت أسعار الذهب راكدة ، فعادة ما تكون الأسهم التي تبدأ في الارتفاع أولاً ، تليها الذهب. حالما يرتفع الذهب والأسهم ، فإن هذا مناسب لكل من أسهم الذهب والتعدين. يجب أن يبدأ الذهب في تحقيق أدنى مستويات تأرجح أعلى وأعلى مستويات التأرجح. هذا هو تعريف الاتجاه الصعودي. (لمعرفة المزيد ، راجع: الدخول إلى سوق الذهب .)
على يسار المخطط ، يبدأ الذهب في الارتفاع ويتطور في اتجاه صعودي. هذا هو أول شيء يجب البحث عنه.
من حيث صلتها بالنقطة الثانية ، من أجل الثقة في هذا الاتجاه الصعودي ، يجب أن ترتفع أسهم شركات تعدين الذهب أيضًا. هناك طريقتان للتحقق مما إذا كان هذا هو الحال. اسحب مخططًا لمؤشر عمال مناجم الذهب وتحقق من ارتفاعه ، أو قم بإنشاء نسبة على الرسم البياني تقارن مؤشر عمال المناجم بسعر الذهب. النسبة هي طريقة أكثر دقة لتحديد ما إذا كان عمال مناجم الذهب يتفوقون على الذهب ، وهو ما يريد المستثمرون رؤيته لتأكيد الاتجاه الصعودي.
يمثل الرسم البياني أعلاه نسبة تم إنشاؤها عن طريق قسمة سعر GDX على صندوق SPDR Gold Trust (GLD). عندما ترتفع النسبة ، يرتفع مؤشر عمال المناجم بشكل أسرع من سعر الذهب. هذا يساعد على تأكيد الاتجاه الصعودي لكل من أسهم التعدين والذهب. عندما تبدأ النسبة في الانخفاض ، فهذا يعني أن الذهب يتفوق على الأسهم ، وهذا ليس سلوكًا نموذجيًا في ارتفاع قوي. لذلك ، هناك ما يبرر الحذر. عندما بدأت النسبة في الانخفاض ، انخفض الذهب بعد فترة ليست طويلة.
عندما تكون النسبة (أو عمال المناجم) في انخفاض والذهب في ارتفاع ، فإن السوقين لا يؤكدان بعضهما البعض. هذا يجعل من الصعب التداول ، لأن التحركات الصعودية في الذهب لم تغري المتداولين في أسهم التعدين للشراء ، وبالتالي فإن الحركة في الذهب من المرجح أن تفشل. ومع ذلك ، إذا بدأ عمال المناجم في الارتفاع ، فإن الاثنين يتزامنان مرة أخرى ، مما قد يؤدي إلى المزيد من الارتفاع في كل من أسهم شركات التعدين وأسعار الذهب.
عند إجراء فحص أخير ، قارن بين عمال المناجم الصغار والقاصرين الأكبر. خلال الاتجاهات الصعودية القوية للذهب ، يكون الناس على استعداد للتدخل وشراء شركات الذهب الأصغر التي عادة ما يتم اعتبارها أكثر خطورة ولكن هذا أيضًا ينطوي على احتمالية أكبر. يجب أن ترتفع نسبة الصغار / عمال المناجم خلال الاتجاه الصعودي. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد يكون الاتجاه الصعودي في ورطة ، وقد تبدأ أسهم شركات التعدين (الصغار والكبار على حد سواء) في الانخفاض.
على الرسم البياني أعلاه ، ترتفع أسعار أسهم صغار عمال المناجم بشكل أسرع من أسعار أسهم شركات التعدين الأكبر. تؤكد النسبة المرتفعة الاتجاه الصعودي في الذهب. عندما تبدأ النسبة في الانهيار ، يتبع الذهب بعد ذلك بفترة قصيرة ، وهو ما أكده أيضًا انخفاض نسبة GDX / GLD.
الخط السفلي
عند تداول أسهم الذهب أو التعدين ، ابحث عن عمال المناجم وصغار عمال المناجم والذهب لتأكيد بعضهم البعض. مع ارتفاع أسعار الذهب ، ينبغي أن يتجاوز عمال مناجم الذهب الذهب من حيث المكاسب. ويظهر ذلك من خلال ارتفاع نسبة عمال المناجم / الذهب. عندما تبدأ النسبة في الانخفاض ، أو إذا لم تؤكد أسهم شركات التعدين على اتجاه صعودي في الذهب ، فمن المحتمل أن يفشل هذا الارتفاع ويعود إلى الانخفاض. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: ما الذي يدفع سعر الذهب؟ )
