ما هي مخاطر بيتا؟
خطر بيتا هو احتمال قبول فرضية باطلة عن طريق اختبار إحصائي. هذا هو المعروف أيضا باسم النوع الثاني خطأ أو مخاطر المستهلك. في هذا السياق ، يشير مصطلح "المخاطرة" إلى فرصة أو احتمال اتخاذ قرار غير صحيح. المحدد الرئيسي لمقدار خطر بيتا هو حجم العينة المستخدم للاختبار. على وجه التحديد ، كلما كانت العينة التي تم اختبارها أكبر ، كلما انخفضت مخاطر الإصدار التجريبي.
فهم مخاطر بيتا
يمكن تعريف مخاطر بيتا على أنها الخطر الموجود في قبول الفرضية الخاطئة بشكل غير صحيح عندما تكون فرضية بديلة صحيحة. ببساطة ، إنه يأخذ الموقف الذي لا يوجد فرق فيه ، في الواقع ، هناك فرق. يجب استخدام اختبار إحصائي للكشف عن الاختلافات ومخاطر بيتا هي احتمال أن الاختبار الإحصائي لن يكون قادرًا على القيام بذلك. على سبيل المثال ، إذا كان خطر بيتا هو 0.05 ، فهناك احتمال عدم الدقة بنسبة 5٪.
الماخذ الرئيسية
- تمثل مخاطر بيتا احتمال قبول فرضية خاطئة في اختبار إحصائي على أنها حقيقة. يتناقض خطر بيتا مع خطر ألفا ، والذي يقيس احتمال رفض فرضية فارغة عندما يكون ذلك حقيقيًا بالفعل. زيادة حجم العينة المستخدم في اختبار إحصائي يمكن أن تقلل من خطر بيتا. ومستوى مقبول من خطر بيتا هو 10 ٪. بعد ذلك ، يجب زيادة حجم العينة. بيتا ، التي تعد جزءًا من نموذج تسعير الأصول الرأسمالية وتقيس التقلب النسبي للأوراق المالية ، ترتبط فقط عن بعد بمخاطر بيتا في صنع القرار.
تسمى مخاطر بيتا في بعض الأحيان "خطأ بيتا" وغالبًا ما تقترن بـ "مخاطر ألفا" ، والمعروفة أيضًا باسم خطأ النوع الأول. خطر ألفا هو خطأ يحدث عندما يتم رفض فرضية فارغة عندما يكون ذلك صحيحًا بالفعل. ومن المعروف أيضا باسم "مخاطر المنتج". أفضل طريقة لتقليل مخاطر ألفا هي زيادة حجم العينة التي يتم اختبارها على أمل أن تكون العينة الأكبر أكثر تمثيلا للسكان.
تعتمد مخاطر بيتا على خصائص وطبيعة القرار الذي يتم اتخاذه وقد تحدده شركة أو فرد. ذلك يعتمد على حجم التباين بين وسائل العينة. تتمثل طريقة إدارة مخاطر بيتا في زيادة حجم عينة الاختبار. مستوى مقبول من مخاطر بيتا في صنع القرار هو حوالي 10 ٪. يجب أن يؤدي أي رقم أعلى إلى زيادة حجم العينة.
أمثلة لمخاطر بيتا
يمكن إجراء تطبيق مثير للاهتمام لاختبار الفرضيات في التمويل باستخدام Altman Z-score. علامة Z هي نموذج إحصائي يهدف إلى التنبؤ بإفلاس الشركات في المستقبل بناءً على مؤشرات مالية معينة. تشير الاختبارات الإحصائية لدقة علامة Z إلى دقة عالية نسبيًا ، وتتنبأ بالإفلاس في غضون عام واحد. تُظهر هذه الاختبارات وجود مخاطر تجريبية (تتوقع الشركات إفلاسها لكنها لم تفلس) تتراوح ما بين 15٪ إلى 20٪ تقريبًا ، اعتمادًا على العينة التي يتم اختبارها.
بيتا المخاطر مقابل بيتا
تُعرف Beta ، في سياق الاستثمار ، أيضًا باسم معامل beta ، وهو مقياس لتقلب أو مخاطر منهجية للأوراق المالية أو محفظة الأوراق المالية مقارنة بالسوق ككل. باختصار ، أوضحت النسخة التجريبية للاستثمار ما إذا كان التقلب أكثر أو أقل مقارنة بالسوق. إنه أحد مكونات نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) ، الذي يحسب العائد المتوقع للأصل بناءً على تجريبي وعائدات السوق المتوقعة. على هذا النحو ، ترتبط النسخة التجريبية بشكل عرضي فقط بمخاطر بيتا في سياق اتخاذ القرارات.
