مدعومة بمجموعة من أسهم الإنترنت والتكنولوجيا المتقدمة ، وصل مؤشر ناسداك المركب مؤخرًا إلى مستويات قياسية. بالطبع ، هذه أخبار جيدة لعدد كبير من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). يتضمن ذلك Invesco QQQ ETF (QQQ) ، تتبع ETF مؤشر NASDAQ-100. تضم بورصة ناسداك 100 أكبر 100 بورصة غير مالية مدرجة في بورصة ناسداك. هذا أحد الفهارس التي توجد فيها أسماء أسطورية مثل Apple Inc. (AAPL) و Microsoft Corporation (MSFT) و Amazon.com، Inc. (AMZN). مع قائمة من هذا القبيل ، فليس من المستغرب أن QQQ هي واحدة من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم وبديل شعبي لصناديق الأسواق العريضة الأخرى ، مثل صناديق الاستثمار المتداولة S&P 500.
احتفلت QQQ ، التي تمتلك بالفعل 107 أسهم ، بعيد ميلادها الثامن عشر في شهر مارس. اليوم ، تعد ETF واحدة من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة والتي تمتلك 49.2 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. يتداول QQQ بنسبة تصل إلى 16 في المائة حتى الآن ، في منطقة قياسية أيضًا ، لكن بعض المحللين يعبرون عن مخاوفهم بشأن مدى ارتفاع مؤشر NASDAQ-100. بالإضافة إلى ذلك ، يهتم بعض المحللين بتشكيلة QQQ المركزة.
التكنولوجيا هي أكبر قطاع في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، لكن QQQ تخصص 57.7 في المائة من وزنها لهذا القطاع. هذا هو أكثر من ضعف التعرض لتقنية S&P 500. بما في ذلك Apple و Microsoft ، فإن سبعة من الشركات العشرة الأولى في QQQ هي أسهم فنية. وقال مورنينجستار: "على الرغم من أن التوجه التكنولوجي للصندوق لن يؤتي ثماره دائمًا ، فقد نجح جيدًا على مدار العقد الماضي ، نظرًا لفرط الوزن في قطاع التكنولوجيا وزيادة تعرض الأسهم له في هذا القطاع". "ومع ذلك ، فإن تركيزات قطاعها تميل إلى جعلها أكثر تقلبًا من معظم أقرانها ذوي النمو الكبير".
بالإضافة إلى ذلك ، تعد QQQ مؤسسة صناديق مالية متداولة في البورصة ، مما يعني أن أكبر الأسهم من حيث القيمة السوقية تحصل على قطع كبيرة من قائمة الصندوق. على سبيل المثال ، هناك سهمان فقط - Apple و Microsoft - يجمعان بنسبة 20 بالمائة من وزن QQQ. يخصص QQQ أيضًا ما يزيد قليلاً عن 22 بالمائة من قائمته للأسهم التقديرية للمستهلكين ، لكن ما يقرب من ثلث هذا التعرض مخصص لسهم واحد - Amazon. وقال مورنينجستار: "يزيد نهج الترجيح من تعرض الصندوق للأسهم لأنها تصبح أكبر وأكثر تكلفة ، ويقلل من تعرضها للأسهم لأنها تصبح أصغر وأرخص ، والتي قد تكون لها عوائد متوقعة أعلى".
تمثل الرعاية الصحية ، ثالث أكبر قطاع في QQQ ، الرعاية الصحية ، ولكن الجزء الأكبر من مقتنيات الرعاية الصحية في مؤسسة التدريب الأوروبية هي أسهم في التكنولوجيا الحيوية. التكنولوجيا الحيوية هي عادة واحدة من أغلى الأجزاء في قطاع الرعاية الصحية الأوسع. خلال العقد الماضي ، فاق QQQ مؤشر Russell 3000 بمقدار 520 نقطة أساس ، وفقًا لبيانات PowerShares.
