استهدف البائعين على المكشوف مخزونات الدفاع الأمريكية في أكتوبر ، مما دفع مؤشر آيشار داو جونز الأمريكي لمؤشر الفضاء والدفاع ETF (ITA) إلى أدنى مستوى خلال 10 أشهر. تم تجنيب بعض المكونات في عمليات الهبوط المتقلبة ، والتي أثرت أيضًا على الشركات الكبرى مثل بوينغ كومباني (BA) وشركة لوكهيد مارتن (LMT). أدى الارتداد القوي في شهر نوفمبر إلى رفع مكالمات القاع ، لكن من الممكن حدوث مستويات جديدة في الأسابيع المقبلة.
على الرغم من ذلك ، من المحتمل أن تسفر عمليات البيع عن فرصة شراء كبيرة قبل قمم جديدة. من الصعب تصور هذه القضايا التي تدخل الأسواق الهابطة في إدارة رئاسية ملتزمة بالمواجهة وزيادة الإنفاق الدفاعي. من غير المرجح أن يغير الكونغرس المنقسم هذه المعادلة ، حتى لو اندلع السلام في المناطق الساخنة في العالم. بالنظر إلى هذه الحركة الخلفية ، من المنطقي مراقبة العلامات التي تشير إلى أن البائعين أكملوا أعمالهم ، مما سمح لهذه المشكلات باستعادة النقاط بوتيرة سريعة.
أنهى مؤشر iShares داو جونز الأمريكي للفضاء والدفاع ETF - وهو صندوق يتم تداوله في البورصة ويسعى إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتكون من الأسهم الأمريكية في قطاع الفضاء والدفاع - تقدمًا لمدة عامين في فبراير 2018 ، حيث تضاعف السعر قبل المماطلة فقط فوق 200 دولار. تميز هذا المستوى بمقاومة اختراق أغسطس الذي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 208.83 دولار في 3 أكتوبر. وقد تكشفت حركة السعر في نوفمبر من خلال اختراق فاشل يحفر انخفاضًا محتملًا في موجة إليوت ، مع موجة رابعة رابعة تقترب من الاكتمال. إذا كان الأمر كذلك ، فقد يصل الصندوق إلى مستوى منخفض جديد ، ربما كرد فعل على المكاسب الانتخابية الديمقراطية.
تحول مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي صعوديًا عند مستوى ذروة البيع ولكنه لم يدخل في دورة شراء. قد يؤدي هذا الموضع إلى ظهور موجة خامسة صغيرة أو مُجهضة ، مما يقلل لفترة وجيزة من الانخفاض السابق في ذروة البيع. ومن شأن الارتداد فوق أدنى مستوى في أكتوبر عند 182.35 دولارًا أن يصدر إشارة شراء ، مما يزيد من احتمالات انتهاء التصحيح. يمكن للمشترين تراجع الانخفاض مع هذا التحول ، مع التعرض قبل ارتداد قوي في مقاومة جديدة فوق 200 دولار.
تخلت شركة بوينغ ، عملاق صناعة الطيران ، عن سمعتها الطويلة كرائدة في السوق في فبراير 2018 ، حيث تجاوزت مستوى 370 دولار بعد اتجاه صعودي بلغ 245 نقطة و 18 شهرًا. وجد الانكماش اللاحق الدعم بالقرب من 310 دولار ، مما أدى إلى ارتداد توقف عند مستوى المقاومة في يونيو. اندلع السهم في سبتمبر ، وسجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 387 دولارًا بعد ثلاثة أيام ، وتم بيعه إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) الأسبوع الماضي. تعد أسهم شركات تصنيع الطائرات أكبر الشركات القابضة في محفظة ITA ETF ، حيث يبلغ وزنها 12.23٪ ، وفقًا لرعاة الصندوق iShares.
وصل ارتداد يوم الجمعة إلى مستوى مقاومة EMA لمدة 50 يومًا ، مما زاد من احتمالات حدوث تباطؤ جديد قد يختبر قاع التصحيح. صمد هذا السهم بشكل أفضل من منافسيه ، الذين كسروا EMAs لمدة 200 يوم ، ويمكن أن يرتد بقوة أكبر عندما ينتهي التصحيح. ومع ذلك ، فإن جميع الرهانات قد توقفت إذا فشل البائعون في دعم نطاق 2018 لأن هذا الحدث الهبوطي من المحتمل أن يتزامن مع اختبار عند المستوى النفسي 300 دولار.
ارتفعت شركة لوكهيد مارتن ، أكبر مقاول دفاعي في العالم ، بأكثر من أربعة أضعاف بين عامي 2013 و 2018 قبل أن تصل إلى 363 دولارًا في فبراير 2018. أدنى سعر في 283 دولار الأسبوع الماضي. ارتد السهم مجددًا إلى 300 دولار يوم الجمعة ، لكن البائعين يمكنهم استعادة السيطرة في الجلسات القادمة لأن السهم يتداول الآن أدنى من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم.
يظل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة شراء طويلة الأجل ، في حين وصل المؤشر الأسبوعي إلى مستوى ذروة البيع. هذا الموضع النسبي يثير احتمالات الانتعاش القوي ، لكن توقيت الانعكاس الدقيق لن يكون من السهل التنبؤ به. بالنظر إلى الزخم الهبوطي القوي ، من المنطقي الوقوف جانباً هنا وترك الحشود سريعة الإصبع تبني نمط سعر أكثر تنبؤًا ، ربما يتركز دون مستوى 300 دولار. أسهم LMT هي ثالث أكبر حصة في صندوق ITA ، بنسبة 7.28 ٪ من الحافظة.
الخط السفلي
يجب أن ترتد أسهم قوات الدفاع الأمريكية بقوة حتى نهاية العام ، لكن ليس من الحكمة اللحاق بالسكاكين المتساقطة حتى تكمل أنماط القاع المتوسطة.
