ما هو التوحيد الوحدوي
التوفير الأحادي هو شركة قابضة مستأجرة تتحكم في كيان التوفير الواحد. تاريخياً ، قد تنخرط عمليات الوحدوية في نطاق أوسع من الأنشطة مقارنة بالشركات القابضة للبنوك ، ومع ذلك فقد خضعت لقيود متزايدة منذ الأزمة المالية في عام 2008.
كسر أسفل التوحيد الوحدوي
تعد عمليات التوحيد الأحادية ، والتي تُعرف أيضًا باسم شركات التوفير والقروض ، أو SLHCs ، نوعًا من الشركات القابضة التي تمتلك أصولًا في استثمارات التوفير. تقدم مؤسسات التوفير ، والمعروفة أيضًا باسم جمعيات الادخار والقروض ، مجموعة أضيق من المنتجات مقارنة بالمؤسسات المالية الأخرى. إن تركيزهم على خدمة العملاء والمجتمع يعني عادةً أنهم يتعاملون في المنتجات المصرفية الأساسية التقليدية مثل حسابات الادخار والتحقق ، وقروض المنازل ، والقروض الشخصية ، وقروض السيارات ، وبطاقات الائتمان.
التاريخ التنظيمي
نظرًا لأن عمليات التوفير تميل إلى تلبية احتياجات العملاء بدلاً من رغبات المستثمرين ، فقد تم تشغيلها في البداية تحت إشراف أقل تنظيميًا في الولايات المتحدة. سمحت الأنظمة التنظيمية السابقة بأن تعمل التوجهات الوحدوية على فتح فروع في أي مكان في الولايات المتحدة. على عكس البنوك الكبرى ، يمكن أن تقوم التوفيرات الوحدوية بتخصيص ما يصل إلى 20 في المائة من أصولها للقروض التجارية طالما استمرت في الاحتفاظ بما لا يقل عن 65 في المائة من أصولها في استثمارات التوفير المؤهلة ، مثل الرهون العقارية السكنية أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
في الثمانينات من القرن الماضي ، شهدت صناعة المدخرات والقروض أزمة بعد الانخراط في أنشطة مالية محفوفة بالمخاطر في محاولة لتغطية الخسائر الناجمة عن المودعين الذين قاموا بنقل أموالهم من الصناديق إلى صناديق أسواق المال مع ارتفاع أسعار الفائدة في أواخر السبعينيات. بحلول عام 1989 ، كان جزء كبير من الصناعة قد انهار بعد أن تسببت حالات الفشل الفاشلة في إفلاس الشركة الفيدرالية للتأمين على القروض والادخار ، أو FSLIC ، التي قامت بتأمين الودائع.
يحظر قانون تحديث الخدمات المالية لعام 1999 ، والمعروف أيضًا باسم Gramm Leach Bliley Act ، مكتب الإشراف على التوفير ، أو OTS ، من قبول أي طلبات جديدة للحصول على التوفير الأحادي. منذ ذلك الوقت ، زادت الحكومة الفيدرالية القيود المفروضة على ما تبقى من الوحدويين. أدى إقرار قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك في عام 2010 إلى القضاء على OTS ، التي عانت من آثار الأخطاء في انهيار IndyMac وفشل AIG خلال الأزمة المالية لعام 2008. مر دود فرانك بالإشراف على عمليات التوحيد الأحادية الوجدانية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
هياكل الادخار وملكية القروض
تمثل الوحدات الوحدوية أحد نموذجي الملكية لشركات الادخار والقروض. بموجب هيكل الملكية المتبادلة ، يتلقى المودعون والمقترضون ملكية جزئية للمدخرات والقروض عندما يتعاملون مع الشركة. توفر عمليات التوحيد الأحادية لمجموعة أصغر من المستثمرين طريقة للتحكم في المدخرات والقروض من خلال شراء الأسهم في الشركة القابضة التي تمتلك التوفير.
