ماذا يعني تحت الماء؟
تحت الماء هو المصطلح الخاص بعقد أو أصل مالي أقل من قيمته الافتراضية. يمكن أن يكون هذا العنصر خيار مكالمة خارج السوق حيث يتداول السهم حاليًا فوق سعر التنفيذ للخيار. أكثر شيوعًا ، يتم استخدام المصطلح في ما يتعلق بالمنزل ، أو أي أصل كبير آخر ، والذي يحتوي على رهن عقاري أو قرض مستحق على الأصل الذي يعد مبلغًا أكبر من قيمة الأصل.
في كلتا الحالتين ، حامل لديه الأصول دون قيمة جوهرية. في حالة الرهن أو القرض ، فإن صاحب الأصل مدين فعليًا بأكثر مما يستحق الأصل.
يشار إلى تحت الماء أيضًا باسم upsideown.
الماخذ الرئيسية
- يعني Underwater أن أصل ما هو خارج عن المال ، وهو مصطلح تداول الخيارات ، ولكن يشير بشكل أكثر شيوعًا إلى وجود قرض على أصل أكبر من قيمة الأصل. يكون مالك المنزل تحت الماء إذا كان الرهن العقاري أكبر من ما المنزل يستحق. في كثير من الأحيان ، يمكن تجنب المواقف تحت الماء من خلال البحث عن صفقات جيدة وخلق هامش أمان بين قيمة الأصل ومبلغ القرض.
شرح القروض تحت الماء
وأوضح تحت الماء
في تداول الخيارات ، يكون للمكالمات غير المدفوعة (OTM) سعر إضراب أعلى من السعر الحالي للسهم أو السلعة الأساسية. وضع OTM له ضربة أقل من السعر الحالي للكامنة. إذا لم يتمكن الأصل الأساسي من التحرك أعلى من ضربة المكالمة أو أقل من ضربة المخاطرة ، فإن الخيار سينتهي صلاحيته. يحدث هذا نظرًا لأن كل قيمة خيار OTM مشتقة من القيمة الزمنية وإمكانية نقل المحتوى الأساسي (ITM). ومع ذلك ، إذا لم يتحرك ITM ، فسوف تتحلل كل هذه القيمة الزمنية ، مما يترك صاحب الخيار بأصول لا قيمة لها.
يستخدم المتداولون خيارات OTM عندما يعتقدون أن الأصل الأساسي سوف يتحرك في النهاية في الاتجاه المطلوب.
والأكثر شيوعًا ، يعني تحت الماء امتلاك أصل أقل من قيمة القرض المستحق على هذا الأصل. يمكن أن يحدث هذا في حساب تداول بالهامش ، حيث يمتلك المتداول سهمًا بالرافعة المالية ، لكن الشركة (الأسهم) تعلن إفلاسها ولم تعد حيازات الأسهم تغطي الهامش أو القرض الذي قدمه الوسيط لشراء السهم في البداية. الحساب تحت الماء ، وسيحتاج المستثمر إلى العثور على أموال في مكان آخر لتسديد الأموال (القرض) التي فقدوها في سوق الأسهم. وهذا ما يسمى دعوة الهامش.
إذا تم شراء سيارة جديدة بقرض ، فإن عملية الشراء على الفور تقريبًا تجعل المشتري تحت الماء لأن السيارة سوف تنخفض فورًا بعد طردها من السيارة بينما يتم سداد القرض ببطء على مدار سنوات. في النهاية ، حيث يتم إجراء المزيد من المدفوعات ، وتستهلك السيارة بمعدل أبطأ ، ستعود السيارة فوق الماء. على سبيل المثال ، يتم سداد القرض في غضون 10 سنوات ، لكن من المحتمل أن يبيع المالك السيارة مقابل بضعة آلاف من الدولارات ، اعتمادًا على نوع السيارة وصحتها.
عقارات تحت الماء
في العقارات ، يشير مصطلح "تحت الماء" إلى الحالة التي يكون فيها المنزل أو العقار الآخر أقل من الأموال المستحقة على القرض. هذه القيمة السيئة تمثل مشاكل لكل من صاحب المنزل وصاحب الرهن العقاري. إذا كان صاحب المنزل بحاجة إلى التحرك ، فإن بيع المنزل لن ينتج أموالا كافية لدفع صاحب الرهن ، حتى قبل أي رسوم معاملة. في هذه الحالة ، يجب على صاحب المنزل إيجاد أموال إضافية أو الدخول في عملية بيع قصيرة مع جهة خارجية. هذه الأنواع من المشاكل ، بدورها ، تؤدي إلى معارك قانونية وصعوبات محتملة على الطريق لكل من صاحب المنزل الأصلي ومقرض الطرف الثالث.
في حين أن البيع على المكشوف يعقد العملية التي يسترد بها المقرض الأصلي أمواله ، ظهرت مشكلة أكثر أهمية مع الرهون العقارية المغمورة بالمياه بعد فقاعة الإسكان في عام 2006 وتراجعها في عام 2007. أصحاب المنازل بسبب أكثر من قيمة منزلهم ابتعدوا عن استثماراتهم بهدوء. وأدى ذلك إلى التخلف عن سداد الرهن العقاري ، وترك البنوك المقرضة مع الخسائر والنفقات المضافة لتصفية منازلهم المكتسبة.
نصائح لتجنب التعرض للماء
كونك غارقًا في القرض ليس دائمًا أمرًا فظيعًا. طالما يتم سداد المدفوعات ، يتم سداد القرض وقد ينتهي الوضع تحت الماء إلى أن يكون مؤقتًا. ومع ذلك ، يمكن تجنب المواقف تحت الماء في الغالب من خلال البحث عن هامش أمان فيما يتعلق بالأصل الذي يتم شراؤه ومبلغ القرض.
الحصول على صفقة جيدة في منزل أو سيارة ، حيث يمكن بيع قيمة الأصل لأكثر من ما يتم دفعه (معطى بعض الوقت) يعني أن مبلغ القرض أصغر وهناك مساحة عازلة أكبر بين قيمة الأصل والقرض كمية. هذا يعني أن الأصل يجب أن يهبط في القيمة أكثر ليصبح تحت الماء. قارن ذلك بالزوجين اللذين يدفعان مقابل المنزل ، ويدفعان 300000 دولار في حرب مزايدة على منزل لا تساوي قيمته سوى 280 ألف دولار. اعتمادًا على كمية المياه التي يخفونها ، يمكن أن يكونوا تحت الماء فورًا ، أو إذا انخفضت أسعار المساكن ، فقد يكونون تحت الماء بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة.
يمكن أن يؤدي فقدان المدفوعات أو تكبد رسوم إضافية لمخالفة شروط القرض إلى زيادة مبلغ القرض بسرعة. هذا يمكن أن يسبب قرض للتحرك تحت الماء ، أو أعمق تحت الماء. غالبًا ما يكون المقرضون على استعداد للتوصل إلى حلول مع المقترضين إذا كانت المصاعب المالية قصيرة الأجل ، حيث لا يرغب المقرض في الاستمرار في صراع بيع أصل تحت الماء لتسديد قرض جزئيًا فقط بخسارة.
إذا كنت تتعامل مع المشكلات المالية ، فتحدث إلى مخطط مالي ومستشار الديون و / أو المقرض للمساعدة في إيجاد حل قبل أن تتفاقم المشكلة.
مثال على أن تكون تحت الماء على الرهن العقاري
لنفترض أن الشخص يرى منزلًا يحبه في قائمة 400000 دولار. لديهم 40،000 دولار للدفعة المقدمة ، أو 10 ٪. لا تشمل الرسوم الأخرى والتأمين على الرهن العقاري ، مما يعني أن بعضًا من الدفعة المقدمة لن يذهب إلى المبدأ ، لأن البساطة تفترض أن المشتري يحصل على قرض بمبلغ 360،000 دولار.
باستخدام الرهن العقاري والمدفوعات المقدمة للمشتري يدفع للمنزل. بعد عدة أشهر من الشراء ، يلاحظون أن المنازل المماثلة في منطقتهم تباع بأقل من 400،000 دولار. منازل مماثلة ، ودعا للمقارنة ، وتباع بمبلغ 350،000 دولار. لقد انخفضت قيمة القرض البالغة 360،000 دولار بشكل تدريجي فقط إلى 359،000 دولار نظرًا لأن الكثير من المدفوعات الأولية تذهب إلى الفائدة وليس المبدأ ، ومع ذلك فإن المنزل لا يساوي سوى 350،000 دولار. إذا تم بيع المنزل ، فإنه لا يمكن سداد القرض. يشار إلى ذلك بأنه تحت الماء أو رأسًا على عقب.
إذا استقر سوق الإسكان ، فسيتم سداد القرض في النهاية ولن يكون قرض العقار تحت الماء. كونها تحت الماء كمية صغيرة ، أو لفترة قصيرة من الزمن ، ليست مشكلة كبيرة. إن كونك تحت الماء لفترة طويلة وبكميات كبيرة يدل على سوء الشراء ، أو سوء التوقيت ، أو ظروف السوق السيئة. ربما الثلاثة.
يمكن أن يكون المنزل تحت الماء لعدة أسباب. ربما مشتري المساكن مبالغ فيها في المقام الأول. ربما كان سعر المنزل 350،000 دولار فقط ، لكن البائع طلب المزيد وكان المشتري على استعداد لدفعه.
بدلاً من ذلك ، قد انخفضت قيمة الخاصية. ربما كان 400،000 دولار سعرًا جيدًا في ذلك الوقت ، لكن التراجع الأخير في الاقتصاد يعني انخفاض عدد الوظائف وعدم تمكن الكثير من الناس من شراء منازلهم. مجبر على البيع ، يتم تخفيض قيم العقارات إلى أسفل.
غالبًا ما تتدهور قيم الممتلكات ببطء ولكن يمكنها التحرك بسرعة في مناطق معينة. على سبيل المثال ، قد ترى البلدة الصغيرة أن قيمة الممتلكات تنخفض بسرعة كبيرة إذا أغلق المصدر الرئيسي للعمالة ، مثل المصنع أو المنجم. قد يشهد شارع معين انخفاضًا سريعًا في قيمة العقار إذا أخذت عصابة مكان الإقامة في أحد المنازل.
