في عام 1983 ، عقد تجار السلاح الأسطوريان ريتشارد دينيس وويليام إيكهارت تجربة السلاحف لإثبات أنه يمكن تعليم أي شخص التجارة. باستخدام أمواله الخاصة والمبتدئين في التداول ، كيف أجرت التجربة؟
تجربة السلاحف
بحلول أوائل الثمانينيات من القرن الماضي ، كان دينيس معروفًا على نطاق واسع في عالم التجارة باعتباره نجاحًا ساحقًا. لقد حول حصة أولية تقل عن 5000 دولار إلى أكثر من 100 مليون دولار. أجرى هو وشريكه إيكهارت مناقشات متكررة حول نجاحهما. اعتقد دينيس أنه يمكن تعليم أي شخص التداول في أسواق العقود الآجلة ، بينما قال إيكهاردت إن دينيس كان لديه هدية خاصة سمحت له بالربح من التداول.
تم إعداد التجربة من قبل دينيس لتسوية هذا النقاش في النهاية. سيجد دينيس مجموعة من الأشخاص لتعليم قواعده ، ثم جعلهم يتاجرون بأموال حقيقية. آمن دنيس بشدة بأفكاره لدرجة أنه سيمنح المتداولين أمواله الخاصة للتداول. سيستمر التدريب لمدة أسبوعين ويمكن تكراره مرارًا وتكرارًا. ووصف طلابه "السلاحف" بعد أن استذكر مزارع السلاحف التي زارها في سنغافورة وقرر أنه يمكن أن ينمو التجار بالسرعة والكفاءة مثل السلاحف المزروعة.
العثور على السلاحف
لتسوية الرهان ، وضع دينيس إعلانًا في صحيفة وول ستريت جورنال وتقدم الآلاف بطلبات لتعلم التداول على أقدام أساتذة معترف بهم على نطاق واسع في عالم تجارة السلع. 14 متداول فقط هم الذين سيحصلون على هذا البرنامج من خلال برنامج السلاحف الأول. لا أحد يعرف المعايير الدقيقة التي استخدمها دينيس ، لكن العملية تضمنت سلسلة من الأسئلة الصحيحة أو الخاطئة ؛ عدد قليل منها يمكنك أن تجد أدناه:
- يتم جني الأموال الكبيرة في التداول عندما يمكن للمرء الشراء عند أدنى مستوياته بعد اتجاه هبوطي كبير. ليس من المفيد مشاهدة كل اقتباس في الأسواق يتداول المرء فيه. آراء الآخرين في السوق جيدة للمتابعة. إذا كان لدى الفرد 10،000 دولار للمخاطرة ، يجب أن يخاطر المرء بـ 2500 دولار على كل عملية تداول. عند البدء ، يجب أن يعرف الشخص بالتحديد مكان التصفية إذا حدثت خسارة.
بالنسبة للسجل ، وفقًا لطريقة السلاحف ، 1 و 3 خاطئة ؛ 2 و 4 و 5 صحيحان.
القواعد
تم تعليم السلاحف على وجه التحديد كيفية تنفيذ استراتيجية تتبع الاتجاه. الفكرة هي أن "الاتجاه هو صديقك" ، لذلك يجب عليك شراء العقود الآجلة التي تنطلق إلى جانب نطاقات التداول وبيع الاختراقات على الجانب السلبي القصير. في الممارسة العملية ، هذا يعني ، على سبيل المثال ، شراء قمم جديدة لمدة أربعة أسابيع كإشارة دخول. يوضح الشكل 1 إستراتيجية تجارة السلاحف النموذجية.
الشكل 1: شراء الفضة باستخدام اختراق لمدة 40 يومًا أدى إلى تجارة مربحة للغاية في نوفمبر 1979
بدأت هذه التجارة على مستوى 40 يومًا جديدًا. كانت إشارة الخروج قريبة من أدنى مستوى خلال 20 يومًا. تم الاحتفاظ بالمعايير الدقيقة التي استخدمها دينيس في السر لسنوات عديدة ، وأصبحت محمية الآن بواسطة حقوق التأليف والنشر المختلفة. في كتاب "The TurtleTrader: The Legend ، والدروس ، والنتائج" (2007) ، يقدم المؤلف Michael Covel بعض الأفكار حول القواعد المحددة:
- انظر إلى الأسعار بدلاً من الاعتماد على المعلومات من التلفزيون أو المعلقين في الصحف لاتخاذ قرارات التداول الخاصة بك. تمتع ببعض المرونة في تحديد معايير إشارات البيع والشراء. اختبار معايير مختلفة لأسواق مختلفة لمعرفة ما هو أفضل من وجهة نظرك الشخصية. خطة الخروج الخاص بك كما كنت تخطط دخولك. تعرف متى ستحقق الأرباح ومتى ستخفض الخسائر. استخدم متوسط المدى الحقيقي لحساب التذبذب واستخدم هذا لتغيير حجم مركزك. شغل مراكز أكبر في الأسواق الأقل تقلبًا وتقليل تعرضك للأسواق الأكثر تقلبًا. لا تخاطر أبدًا بأكثر من 2٪ من حسابك في صفقة واحدة. إذا كنت ترغب في تحقيق عوائد كبيرة ، فأنت بحاجة للراحة مع عمليات السحب الكبيرة.
هل عملت؟
وفقا للسلاحف السابقة راسل ساندس ، كمجموعة ، فئتا السلاحف دينيس المدربين شخصيا كسبت أكثر من 175 مليون دولار في خمس سنوات فقط. لقد أثبت دينيس دون أدنى شك أن المبتدئين يمكنهم تعلم التجارة بنجاح. تدعي شركة Sands أن النظام لا يزال يعمل بشكل جيد وقال إنه إذا بدأت بمبلغ 10،000 دولار في بداية عام 2007 وتلتزم بقواعد السلاحف الأصلية ، فقد تكون قد أنهيت العام بمبلغ 25000 دولار.
حتى بدون مساعدة دينيس ، يمكن للأفراد تطبيق القواعد الأساسية لتجارة السلاحف على تداولهم. الفكرة العامة هي شراء الاختراقات وإغلاق التداول عندما تبدأ الأسعار في الاندماج أو العكس. يجب أن تتم الصفقات القصيرة وفقًا لنفس المبادئ بموجب هذا النظام لأن السوق يختبر اتجاهات صعودية واتجاهية. بينما يمكن استخدام أي إطار زمني لإشارة الدخول ، يجب أن تكون إشارة الخروج أقصر بكثير من أجل تحقيق أقصى قدر من الصفقات المربحة.
على الرغم من النجاحات العظيمة التي حققها ، إلا أن الجانب السلبي في تجارة السلاحف كبير على الأقل مثل الاتجاه الصعودي. يجب توقع عمليات السحب مع أي نظام تداول ، لكنها تميل إلى أن تكون عميقة بشكل خاص مع استراتيجيات تتبع الاتجاه. هذا يرجع جزئياً على الأقل إلى حقيقة أن معظم الاختراقات تميل إلى أن تكون حركات خاطئة ، مما يؤدي إلى عدد كبير من التداولات الخاسرة. في النهاية ، يقول الممارسون إنهم يتوقعون أن يكونوا صحيحين بنسبة 40-50٪ من الوقت وأن يكونوا جاهزين لعمليات السحب الكبيرة.
الخط السفلي
تعتبر قصة كيفية تعلم مجموعة من غير المتداولين من أجل تحقيق أرباح كبيرة واحدة من أفضل الأساطير في سوق الأسهم. إنه أيضًا درس رائع في كيفية التمسك بمجموعة محددة من المعايير التي أثبتت جدواها والتي يمكن أن تساعد المتداولين على تحقيق عوائد أكبر. ومع ذلك ، في هذه الحالة ، تكون النتائج قريبة من التقليب بعملة معدنية ، لذلك عليك أن تقرر ما إذا كانت هذه الاستراتيجية لك.
