تداول الفوركس مع الخيارات الثنائية

جدول المحتويات

• تحديد الخيارات الثنائية
• الخيارين المشترين والبائعين
• أسواق الفوركس
• مثال على الخيارات الثنائية في الفوركس
• استراتيجيات أساسية إضافية
• الخط السفلي

الخيارات الثنائية هي طريقة بديلة للعب سوق العملات الأجنبية (فوركس) للمتداولين. على الرغم من أنها وسيلة مكلفة نسبيًا لتداول العملات الأجنبية مقارنةً بتداول الفوركس الفوري الذي يتم رفعه بواسطة عدد متزايد من السماسرة ، إلا أن حقيقة الحد الأقصى للخسارة المحتملة والموجودة مسبقًا تعد ميزة كبيرة للخيارات الثنائية.

تحديد الخيارات الثنائية

تحتوي الخيارات الثنائية على نتيجتين: يتم تحديدهما إما بقيمة محددة مسبقًا (بشكل عام 100 دولار) أو عند 0 دولار. تعتمد قيمة التسوية هذه على ما إذا كان سعر الأصل الذي يقوم عليه الخيار الثنائي يتم تداوله أعلى أو أقل من سعر التنفيذ عند انتهاء الصلاحية.

يمكن استخدام الخيارات الثنائية للتكهن بنتائج المواقف المختلفة: هل سيرتفع مؤشر S&P 500 عن مستوى معين بحلول يوم غد أو الأسبوع المقبل؟ هل ستكون مطالبات العاطلين عن العمل هذا الأسبوع أعلى مما تتوقعه السوق؟ أم هل سينخفض ​​اليورو أو الين مقابل الدولار الأمريكي اليوم؟

على سبيل المثال ، يتم تداول الذهب بسعر 1،195 دولارًا لكل أونصة حاليًا وأنت واثق من أنه سيتم تداوله فوق 1200 دولار في وقت لاحق من ذلك اليوم. لنفترض أنه يمكنك شراء خيار ثنائي عند تداول الذهب بسعر 1200 دولار أو أكثر بحلول إغلاق ذلك اليوم ، ويتم تداول هذا الخيار بسعر 57 دولارًا (عرض) / 60 دولارًا (عرض). يمكنك شراء الخيار بسعر 60 دولارًا. إذا تم إغلاق الذهب عند أو أعلى من 1200 دولار ، كما توقعت ، فإن دفعتك ستكون 100 دولار ، مما يعني أن الربح الإجمالي (قبل العمولات) هو 40 دولارًا أو 66.7٪. من ناحية أخرى ، إذا أغلق الذهب أقل من 1200 دولار ، فستخسر استثمارك البالغ 60 دولارًا ، لخسارة 100٪.

الخيارين المشترين والبائعين

بالنسبة لمشتري الخيار الثنائي ، تكون التكلفة هي السعر الذي يتم تداول الخيار به. بالنسبة إلى البائع ذي الخيار الثنائي ، تكون التكلفة هي الفرق بين 100 وسعر الخيار و 100.

من وجهة نظر المشتري ، يمكن اعتبار سعر الخيار الثنائي هو احتمال نجاح التجارة. لذلك ، كلما ارتفع سعر الخيار الثنائي ، زاد الاحتمال المحتمل لسعر الأصل أعلى من الإضراب. من وجهة نظر البائع ، فإن الاحتمال هو 100 ناقص سعر الخيار.

جميع عقود الخيارات الثنائية مضمونة بالكامل ، مما يعني أنه يتعين على جانبي عقد معين - المشتري والبائع - طرح رأس المال لصالح جانبهم من الصفقة. لذلك إذا كان تداول العقد عند 35 ، يدفع المشتري 35 دولارًا ، ويدفع البائع 65 دولارًا (100 دولار - 35 دولارًا). هذا هو أقصى خطر للمشتري والبائع ويساوي 100 دولار في جميع الحالات.

وبالتالي ، يمكن ذكر بيان المخاطر والمكافأة للمشتري والبائع في هذه الحالة على النحو التالي:

مشتر

• الحد الأقصى للمخاطر = 35 دولار الحد الأقصى للمكافأة = 65 دولار (100 دولار - 35 دولار)

تاجر

• الحد الأقصى للمخاطر = 65 دولار الحد الأقصى للمكافأة = 35 دولار (100 دولار - 65 دولار)

أسواق الفوركس

تتوفر الخيارات الثنائية في الفوركس من بورصات مثل Nadex ، والتي توفرها على أزواج الأكثر شعبية مثل USD-CAD و EUR-USD و USD-JPY ، وكذلك على عدد من أزواج العملات الأخرى المتداولة على نطاق واسع. يتم تقديم هذه الخيارات مع انتهاء صلاحية تتراوح ما بين يومي إلى يومي وأسبوعي. حجم التجزئة في ثنائيات الفوركس الفورية من Nadex هو 1 ، وقيمة التجزئة هي $ 1.

تنتهي الخيارات الثنائية للفوركس خلال اليوم التي تقدمها Nadex كل ساعة ، بينما تنتهي الخيارات اليومية في أوقات محددة على مدار اليوم. الخيارات الثنائية الأسبوعية تنتهي في 3 مساء يوم الجمعة.

بالنسبة لعقود الفوركس ، تقوم Nadex بحساب قيمة انتهاء الصلاحية من خلال أخذ أسعار نقطة المنتصف لآخر 25 عملية تداول في سوق الفوركس ، وتخلص من أعلى خمسة وأقل خمسة أسعار ، ثم تأخذ المتوسط ​​الحسابي لـ 15 سعرًا المتبقية.

أمثلة على الخيارات الثنائية في الفوركس

دعنا نستخدم زوج العملات EUR-USD لإظهار كيف يمكن استخدام الخيارات الثنائية لتداول العملات الأجنبية. نستخدم خيارًا أسبوعيًا سينتهي في الساعة 3 بعد ظهر يوم الجمعة ، أو أربعة أيام من الآن (أو الاثنين). افترض أن سعر الصرف الحالي هو 1 يورو = 1.2440 دولار أمريكي.

خذ بعين الاعتبار السيناريوهات التالية:

1. تعتقد أن اليورو من غير المرجح أن يضعف بحلول يوم الجمعة وأن يبقى فوق 1.2425. يتم تحديد الخيار الثنائي EUR / USD> 1.2425 عند 49.00 / 55.00. يمكنك شراء 10 عقود بإجمالي 550 دولار (باستثناء العمولات). في الساعة 3 مساء يوم الجمعة ، يتم تداول اليورو عند 1.2450 دولار. يستقر الخيار الثنائي عند 100 ، مما يمنحك تعويضًا قدره 1000 دولار. الربح الإجمالي (قبل أخذ العمولات في الاعتبار) هو 450 دولارًا ، أو حوالي 82٪. ومع ذلك ، إذا كان اليورو قد أغلق أقل من 1.2425 ، فستخسر كامل استثماراتك البالغة 550 دولارًا ، وذلك لخسارة 100٪.

2. أنت هابط على اليورو وتعتقد أنه قد ينخفض ​​بحلول يوم الجمعة ، ويقول لـ 1.2375 دولار أمريكي. يتم تحديد الخيار الثنائي EUR / USD> 1.2375 في 60.00 / 66.00. نظرًا لأنك تهبط على اليورو ، فإنك تبيع هذا الخيار. التكلفة المبدئية لبيع كل عقد من عقود الخيارات الثنائية هي ، بالتالي ، 40 دولارًا (100 دولار - 60 دولارًا). افترض أنك تبيع 10 عقود ، وتتلقى ما مجموعه 400 دولار. في الساعة 3 بعد ظهر يوم الجمعة ، دعنا نقول أن اليورو يتداول عند 1.2400.

نظرًا لأن اليورو أغلق فوق سعر التنفيذ البالغ 1.2375 دولارًا عند انتهاء الصلاحية ، فستخسر كامل مبلغ 400 دولار أو 100٪ من استثمارك. ماذا لو كان اليورو قد أغلق دون 1.2375 ، كما توقعت؟ في هذه الحالة ، سيتم تسوية العقد عند 100 دولار ، وستحصل على ما مجموعه 1000 دولار لعقودك العشرة ، بزيادة قدرها 600 دولار أو 150٪.

استراتيجيات أساسية إضافية

ليس عليك الانتظار حتى انتهاء صلاحية العقد لتحقيق مكاسب من عقد الخيار الثنائي. على سبيل المثال ، دعنا نقول بحلول يوم الخميس أن اليورو يتداول في السوق الفورية عند 1.2455 ، لكنك قلق بشأن احتمال انخفاض العملة إذا كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية التي ستصدر يوم الجمعة إيجابية للغاية. في هذه الحالة ، يكون عقد الخيار الثنائي (EUR / USD> 1.2425) ، والذي تم عرضه بسعر 49.00 / 55.00 وقت الشراء ، الآن عند 75/80. لذلك ، يمكنك بيع عقود الخيارات العشرة التي اشتريتها بسعر 55 دولارًا لكل منها ، مقابل 75 دولارًا ، وحجز ربح إجمالي قدره 200 دولار (أو 36٪).

يمكنك أيضًا أن تضع صفقة مختلطة مقابل مكافأة أقل / مكافأة أقل. دعونا ننظر في الخيار USD / JPY ثنائي للتوضيح. لنفترض أن وجهة نظرك هي أن التقلبات في الين - تداول عند 118.50 للدولار - قد تزداد بشكل كبير ، وقد تتداول فوق 119.75 أو تنخفض إلى ما دون 117.25 بحلول يوم الجمعة. لذلك ، يمكنك شراء 10 عقود خيارات ثنائية (USD / JPY> 119.75 ، تداول في 29.50 / 35.50) وتبيع أيضًا 10 عقود خيارات ثنائية (USD / JPY> 117.25 ، تداول في 66.50 / 72.00). لذلك ، أنت تدفع 35.50 دولارًا لشراء عقود USD / JPY> 119.75 ، و 33.50 دولارًا (أي 100 دولار - 66.50 دولارًا) لبيع العقود USD / JPY> 117.25. التكلفة الإجمالية ستكون 690 دولار (355 دولار + 335 دولار).

تنشأ ثلاثة سيناريوهات محتملة عند انتهاء صلاحية الخيار في 3 مساءً يوم الجمعة:

1. يتداول الين فوق 119.75. في هذه الحالة ، تبلغ قيمة عقد USD / JPY> 119.75 100 دولار ، بينما ينتهي عقد USD / JPY> 117.25 بلا قيمة. إجمالي مدفوعاتك هو 1000 دولار ، بزيادة قدرها 310 دولار (أو حوالي 45٪). يتم تداول الين دون 117.25. في هذه الحالة ، يكون للعقد USD / JPY> 117.25 دفعًا قدره 100 دولار ، بينما ينتهي عقد USD / JPY> 119.75 بلا قيمة. إجمالي مدفوعاتك هو 1000 دولار ، بزيادة قدرها 310 دولار (أو حوالي 45٪). يتم تداول الين بين 117.25 و 119.75 : في هذه الحالة ، ينتهي كلا العقدين بلا قيمة وتفقد كامل استثمار 690 دولار.

الخط السفلي

الخيارات الثنائية هي أداة مفيدة كجزء من استراتيجية شاملة لتداول العملات الأجنبية ولكن لها عيبان في ذلك الجانب الصعودي محدود حتى إذا ارتفع سعر الأصل ، والخيار الثنائي هو منتج مشتق مع عمر محدد (وقت انتهاء الصلاحية)).

ومع ذلك ، فإن الخيارات الثنائية لها عدد من المزايا التي تجعلها مفيدة بشكل خاص في عالم الفوركس المتقلب. بالنسبة للمبتدئين ، تكون المخاطر محدودة (حتى إذا ارتفعت أسعار الأصول) ، والضمان المطلوب منخفض جدًا ، ويمكن استخدامه حتى في الأسواق الثابتة التي لا تتقلب. هذه المزايا تجعل الخيارات الثنائية للفوركس جديرة بالاهتمام لمتداول العملات ذوي الخبرة.