يعد تخطيط خطوط الاتجاه للأوراق المالية على أحد المخططات أحد أسهل الطرق للمتداولين الفنيين للحصول على فكرة سريعة عن اتجاه الأصل. ومع ذلك ، يمكن أن تأتي خطوط الاتجاه هذه في مجموعة متنوعة من الأشكال ، ويمكن أن تختلف اختلافًا كبيرًا في طولها وأهميتها. ، سنلقي نظرة على مثال تاريخي يتضمن خط اتجاه مدته 11 شهرًا حددناه على مخطط أسهم NVR Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: NVR) في النشرة الإخبارية لـ ChartAdvisor في 12 يونيو 2007 ، وسوف نعرض كيف أثرت الاتجاه قصير الأجل لسعر السهم. سنقوم أيضًا بتغطية إستراتيجية بسيطة لإيقاف الخسارة والتي يمكن استخدامها عند تداول الإشارات الفنية القائمة على كسر الدعم / المقاومة.
ما رأيناه
تعتبر حركة السعر عبر خط الاتجاه المحدد واحدة من أكثر إشارات انعكاس الاتجاه شيوعًا ، وكما ترى في الشكل 1 أدناه ، كان هذا بالضبط ما حدث على الرسم البياني في 12 يونيو لسهم NVR. لاحظنا أن الهبوط دون خط الاتجاه سيكون على الأرجح أول إشارة إلى انعكاس الاتجاه ، ولكن من المهم أيضًا الانتباه إلى حجم أقل من المتوسط لأنه قد يشير إلى كسر فاشل. كان حجم التداول المنخفض مصدر قلق للمتداولين الفنيين لأنه كان يظهر أن المضاربين على الهبوط لم يكونوا مهتمين بدفع السعر هبوطيًا بحدة كما توقع معظمهم. نظرًا لانخفاض حجم التداول وقلة التذبذب ، جادلنا بأنه سيكون من الجيد الانتظار عدة أيام للتأكيد على أن المضاربين على الارتفاع لن يتمكنوا من إرسال سعر السهم مرة أخرى فوق خط الاتجاه.
(للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع انعكاسات السوق وكيفية اكتشافها .)
شكل 1
ماذا حدث؟
في حالة NVR ، بدأ السعر في التحرك للأسفل وبهذا جاء التأكيد الفني على أن الانهيار كان صالحًا. حاول المضاربون على التراجع عن طريق دفع السعر نحو مستوى المقاومة المشكل حديثًا ، لكن قوبلت هذه المحاولة بطوفان من البائعين. إن إعادة اختبار المقاومة ، والمعروفة أيضًا باسم الارتداد ، هي أمر شائع في التداول ، وعادة ما تكون الخطوة الفاشلة هي الجزء الأخير من التأكيد الذي يحتاجه المتداولون الذين يتطلعون إلى الربح من التراجع. (لمزيد من التبصر ، اقرأ " فترات فشل التجارة" .)
عندما استقر الغبار قرب نهاية شهر يوليو ، ظل معدل التذبذب مرتفعًا ، وكان حجم التداول يتم تداوله عند مستويات أعلى من المتوسط. كانت أسهم NVR تحوم حول علامة 600 دولار ، متراجعة من أعلى مستوى في منتصف الشهر عند 723 دولار.
كان الاختراق تحت خط الاتجاه مؤشرا جيدا على الزخم الهبوطي الوشيك وأثبت أنه يمثل استراتيجية مربحة لأولئك الذين يعرفون ما الذي يبحثون عنه.
(لمعرفة المزيد حول كيفية دمج هذه الأداة في استراتيجيتك ، راجع تتبع أسعار الأسهم باستخدام خطوط الاتجاه .)
الأرض القاحلة
إن الإشارة الواضحة إلى اختراق السهم لخط الاتجاه هي الخطوة الأولى لإجراء تجارة مربحة للغاية. ومع ذلك ، فإن عملية جني الأرباح ليست بهذه السهولة. تصبح مهمة المتداول أكثر صعوبة عندما يتداول السهم في منتصف المسافة بين مستويات الدعم والمقاومة المؤثرة ، لأنه من الناحية الفنية ، يمكن للسهم أن يذهب في أي من الاتجاهين. تأتي الأسئلة في ذهن المتداول بسرعة: "هل يجب أن أحقق ربحًا عندما يتحرك الزخم الهبوطي؟" و "هل هذه مجرد فترة توحيد قبل أن يستمر المضاربون على الهبوط في انخفاض الأسهم؟"
كما ترون من الرسم البياني أدناه ، فإن مؤشر NVR قد انخفض في الاتجاهين خلال الشهرين المقبلين ، حيث انتهى بالقرب من 560 دولار. من المهم الإشارة إلى أن الزيادة في النسبة المئوية من 600 دولار إلى 550 دولار تأتي بتكلفة أعلى بكثير لأن المتداول تعرض لخطر التخلي عن مكسب صحي في حالة تمكن السهم من العثور على قوة غير متوقعة. لاحظ كيف تم تداول الأسهم في الشكل 2 في منتصف المسافة بين أعلى مستوى في مارس 2007 وأدنى سعر في مايو من عام 2006. وهذا يمكن أن يجعل المتداول غير واثق من الاتجاه المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك ، أشار انخفاض حجم التداول مرة أخرى إلى أن التجار يفقدون الاهتمام. إذا لم يكن لدى المتداول هدف محدد ، فقد يكون من الحكمة إغلاق بعض أو كل الموقف عند تقاطع مثل هذا والبحث عن تجارة ذات احتمالية أكبر للنجاح.
الشكل 2
استراتيجية لإدارة وقف الخسائر
هناك أيضًا استراتيجية يمكن للمتداولين مراعاتها عند استخدام خطوط الاتجاه كأساس للتداول. تعد الارتفاعات / المستويات المنخفضة السابقة للتأرجح مؤشراً جيدًا على المناطق المحتملة التي قد تؤثر على زخم السهم. هذه هي المستويات التي انعكس فيها السعر في الماضي وسيبحث المتداولون غالبًا عن حدوث هذا الموقف مرة أخرى. كما ترون في الشكل 3 أدناه ، يمكن أن يكون هناك في كثير من الأحيان العديد من مستويات الدعم / المقاومة واستراتيجية واحدة تتمثل في تعيين أمر وقف الخسارة أعلى من مستوى المقاومة السابق (في حالة البيع على المكشوف) وتتبع الأمر وراء السعر لأنه ينكسر أدنى مستويات الأسعار. ضع في اعتبارك أن التجار سوف يولون المزيد من الاهتمام للمستويات التي تم اختبارها عدة مرات (الخطوط الحمراء) بسبب تأثيرها التاريخي.
الشكل 3
في هذا المثال ، قد يفضل التجار الذين يتمتعون بمستوى أعلى من كره المخاطر ، أو أولئك الذين لديهم أفق استثماري طويل الأجل ، بدلاً من ذلك ، تتبع أمر وقف أعلى المقاومة الموجودة بمستويين فوق السعر الحالي. هذا من شأنه أن يسمح للأمن المعطى بالحصول على مساحة أكبر لتقلبه ويستخدم للربح من التحركات الهبوطية الطويلة. من المهم الإشارة إلى أن هذا الإصدار من الاستراتيجية سيؤدي إلى خسائر أكبر إذا تم الوصول إلى سعر الإيقاف ، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى مكاسب أكبر.
الخط السفلي
غالبًا ما يستخدم المتداولون السعر الذي ينخفض دون خط الاتجاه كإشارة إلى انعكاس الاتجاه الحالي. تعتبر الحركة الواضحة أسفل خط الاتجاه مؤشرا جيدا لتحديد سعر الدخول الاستراتيجي. في بعض الأحيان لا يتطلب الأمر سوى تنفيذ استراتيجية بسيطة لإدارة المخاطر لحماية المكاسب التي تحققت من امتصاص الزخم الذي يصاحب الانهيار عبر خط الاتجاه.
