الأسهم ليست بالضبط استثمارات عالية العائد ؛ متوسط العائد من الأسهم في ستاندرد آند بورز 500 هو 1.7 ٪. ومع ذلك ، فإن قطاع النفط هو استثناء. مخزونات النفط مرتفعة العائد لأنها أكثر خطورة بسبب تعرضها لأسعار النفط. قبل بضع سنوات ، قام منتجو النفط بتخفيض أو إلغاء دفعاتهم عندما انخفضت الأسعار.
ما هو عائد الأرباح؟
توزيعات الأرباح هي عبارة عن دفعة للسهم الواحد يتم توزيعها على المساهمين شهريًا أو ربع سنوي أو سنويًا. يسهل على المستثمرين الدفع لكل سهم عندما يتعلق الأمر بالحصول على شيكات توزيعات الأرباح ، ولكن من الصعب تحليل إجمالي العائد لمبلغ الأموال المستثمرة في أسهم الشركة من خلال النظر في دفع توزيعات الأرباح لكل سهم بمفرده. لتقييم أرباح الأسهم بشكل صحيح ، انظر إلى عائد الأرباح.
عائد توزيعات الأرباح هو عدد توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركة نسبة إلى سعر السهم. يتم حسابها بقسمة توزيعات الأرباح المدفوعة للسهم الواحد على سعر السهم. بالنسبة للمستثمر ، يعد هذا مؤشرًا على مقدار مدفوعات توزيعات الأرباح التي سيحصلون عليها فيما يتعلق بمبلغ المال المرتبط بسهم الشركة.
تكشف صيغة عائد الأرباح عن معلومات مهمة. توزيعات الأرباح المدفوعة وعوائد الأسهم لها علاقة مباشرة مع بعضها البعض ؛ عندما ترتفع قيمة واحدة ، كذلك ترتفع القيمة الأخرى. أيضا ، عائدات توزيعات الأرباح وأسعار الأسهم لها علاقة عكسية. عندما يصعد واحد ، ينخفض الآخر. هذا هو السبب في الأوقات الصعبة التي يتم فيها الحفاظ على مدفوعات توزيعات الأرباح للشركة بينما تنخفض قيمة الأسهم ، يرتفع عائد الأرباح.
تدفع العديد من الأسهم في قطاع الطاقة عائدات أعلى من المتوسط ؛ وغالبًا ما تأتي الشركات التي تنقل النفط والغاز وتجهيزهما وتخزينهما. الشركات أدناه هي أعلى خمسة أسهم مدرة لتوزيع أرباح النفط لعام 2018.
| الأسهم الموزعة للنفط | رمز السهم | العائد الربحي |
| BP | NYSE: BP | 6٪ |
| شل الملكية الهولندية | NYSE: RDS-A؛ NYSE: RDS-B | 6٪ |
| ايني | NYSE: E | 5.4٪ |
| مجموع | NYSE: TOT | 5.2٪ |
| اوكسيدنتال بتروليوم | NYSE: OXY | 4.2٪ |
عائدات أرباح قطاع النفط مرتفعة
يسير قطاع النفط بشكل جيد لأن المستثمرين ما زالوا متقلبة على أساس السنوات الأخيرة. بدأت أسعار النفط الخام في الانخفاض في عام 2014 عندما ضعف الطلب ولكن استمر الإنتاج. عانت شركات النفط من انخفاض التدفقات النقدية وصعوبة الوفاء بالتزامات الديون ودفع الأرباح. اختفت شركات النفط الصغيرة في حين خفضت الشركات الكبرى التكاليف ودفع أرباح الأسهم.
منذ ذلك الحين ، بدأت الصناعة في الانتعاش وارتفاع الأسعار مرة أخرى. ارتفعت الأرباح والأرباح ولكن أسعار الأسهم لا تزال متخلفة ، مما يجعل عوائد الأرباح مرتفعة.
فيما يلي نظرة على أكبر خمسة أسهم في أرباح النفط.
BP
تمتلك شركة BP أعلى عائد لأنها تدفع جزءًا كبيرًا من التدفق النقدي لتمويل أرباحها. في عام 2017 ، أنتجت الشركة 24.1 مليار دولار نقدًا من الأنشطة التشغيلية ودفعت أرباحًا بلغ مجموعها 6.3 مليار دولار ، وهو ما يزيد قليلاً عن ربع التدفق النقدي. استثمرت شركة BP أموالها الفائضة في أعمالها ، وأنفقت 16.5 مليار دولار على الإنتاج وأعادت شراء الأسهم مع الباقي. مع ارتفاع أسعار النفط في عام 2018 ، زادت شركة بريتيش بتروليوم من مدفوعاتها بنسبة 2.5 ٪ لعام 2018 ، وهي أول زيادة للشركة منذ عام 2014.
شل الملكية الهولندية
شركة Royal Dutch Shell هي ثاني أعلى أرباح في قطاع إنتاج النفط. خلال فترة التباطؤ الاقتصادي في عام 2014 ، وبدلاً من خفض دفعاتها ، باعت الشركة الأصول وعرضت على المستثمرين خيار السداد في الأسهم بدلاً من الدفع نقدًا. ساعد هذا التدفق النقدي المحفوظ الشركة على استعادة ميزانية سليمة.
تحسن التدفق النقدي إلى جانب أسعار النفط. في النصف الأول من عام 2018 ، حققت شل 18.2 مليار دولار نقدًا ، ودفعت 8.2 مليار دولار من الأرباح الموزعة والتمويل ، و 10 مليارات دولار من النفقات الرأسمالية.
ايني
Eni SpA هي أكبر شركة في إيطاليا وهي مملوكة جزئياً من قبل الحكومة الإيطالية (حوالي 30٪) والحكومة الصينية (2٪).
تأسست الشركة في الأصل في عام 1926 تحت اسم Agip. أعيد تنظيمها لتصبح الشركة الوطنية الإيطالية للنفط والغاز في عام 1953. خفضت Eni SpA مدفوعاتها من الأرباح في الماضي. عندما انهارت أسعار النفط في عام 2009 ، خفضت إيني أرباحها بنسبة 23 في المائة. في 23 سبتمبر 2015 ، خفضت الشركة أرباحها المؤقتة المدفوعة بنسبة 29 في المائة من 0.56 دولار إلى 0.40 دولار.
لا تتردد إدارة شركة Eni في إسقاط مدفوعات الأرباح عندما تنخفض أسعار النفط.
مجموع
مقرها في فرنسا ، تنوع منتج النفط المتكامل (SA NYSE: TOT) المتكامل للغاية مع قطاعات الأعمال التي تشمل قطاع التنقيب ، وقطاع التكرير ، والمواد الكيميائية ، وقطاع التسويق والخدمات ، وقطاع الشركات. ساعد تنوع الشركة في الحد من خسائر أسهم شركة توتال أثناء تراجع أسعار النفط في عامي 2014 و 2015. من ديسمبر 2014 إلى ديسمبر 2015 ، انخفضت أسهم الشركة 3 في المائة فقط ، وهو جزء بسيط مقارنة بمعظم شركات النفط.
لم تخفض توتال أرباحها في أكثر من عقد. في حين أن الشركة ليست شركة نفط كلاسيكية ، فإن جميع خطوط أعمالها تركز على سوق النفط ، وقد ساعد هذا التنوع في تقييمها خلال الهبوط الحاد في أسعار النفط. على الرغم من أن الشركة لم يكن لديها انخفاض حاد في سعر السهم للمساعدة في زيادة العوائد ، إلا أنها حافظت على عائد توزيعات الأرباح في 2018 بنسبة 5.2 ٪.
اوكسيدنتال بتروليوم
يميل المستثمرون إلى التغاضي عن شركة أوكسيدنتال بتروليوم لأنها تفتقر إلى الاعتراف بشركة BP و Shell و Exxon ، لكنها تفوقت على العديد من منافسيها على مدار السنين حيث شهدت زيادة في الأرباح السنوية بنسبة 500 بالمائة. زادت الشركة من عائدها 500 في المئة ، وهو ما يفسر عائداتها العالية. تخطط أوكسيدنتال بتروليوم لزيادة الإنتاج سنويًا بمعدل يتراوح بين 5 إلى 8 في المائة ، وستساعده أسعار النفط الحالية.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
تحليل القطاعات والصناعات
أفضل 5 مخزونات طاقة لعام 2020
الأسهم الأعلى
أعلى مخزونات النفط والغاز في الربع الأول من عام 2020
الأسهم الأعلى
أعلى مخزونات النفط والغاز في الربع الأول من عام 2020
الأسهم الموزعة
أكبر 3 مفاهيم خاطئة عن أسهم الأرباح
الأسهم الموزعة
3 أهم توزيعات الأرباح لعام 2018
مخازن
هل هو الوقت المثالي لشراء Seadrill؟ (SDRL)
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
عائد توزيعات الأرباح إن عائد توزيعات الأرباح هو نسبة مالية تُظهر مقدار ما تدفعه الشركة في توزيعات الأرباح كل عام بالنسبة لسعر السهم. المزيد شرح الأرباح النقدية: الخصائص ، المحاسبة ، المقارنات إن توزيع الأرباح النقدية هو مكافأة تُدفع إلى حملة الأسهم كجزء من الأرباح الحالية للشركة أو الأرباح المتراكمة وتوجه استراتيجية الاستثمار للعديد من المستثمرين. المزيد تعريف مؤشر EAFE مؤشر EAFE هو مؤشر أسهم يعمل كمعيار أداء لأسواق الأسهم العالمية الرئيسية كما يمثلها 21 مؤشر MSCI رئيسي من أوروبا وأستراليا والشرق الأوسط. ما هي أرامكو السعودية؟ شركة النفط العملاقة هي الشركة الأكثر ربحية في العالم ، حيث تتفوق على عمالقة التكنولوجيا مثل Apple و Alphabet. المزيد نموذج خصم الأرباح - DDM نموذج خصم الأرباح (DDM) هو نظام لتقييم الأسهم باستخدام توزيعات الأرباح المتوقعة وخصمها مرة أخرى إلى القيمة الحالية. المزيد من فهم الأرباح المحتجزة الأرباح المحتجزة هي صافي الأرباح أو الأرباح المتراكمة للشركة بعد حساب الأرباح الموزعة. يشير بعض الأشخاص إليهم على أنهم فائض الأرباح. أكثر