قد يضع سوق قروض الأسهم والمسؤولون عن المخاطر الفرامل على نشاط البيع على المكشوف في شركة Tesla Inc.
في مذكرة بحثية ، قالت شركة التحليلات المالية إن حوالي 12 مليار دولار يتم المراهنة عليها الآن مقابل أسهم تسلا. وبحسب ما ورد زاد الاهتمام القصير بحوالي 400000 سهم بعد أن رفض الرئيس التنفيذي إيلون موسك بشكل مثير للجدل أسئلة المحللين على أنها "مملة" في مكالمة جماعية ثم ارتفع بمقدار نصف مليون سهم بعد يومين فقط.
دفعت هذه التطورات الأخيرة شركاء S3 إلى استدعاء نشاط البيع على المكشوف. بينما قد لا يكون المستثمرون قد عانوا من تغيير في تسلا ، أشار المحلل إيهور دوسانيوسكي إلى أن ضيق العرض وتكاليف الاقتراض باهظة الثمن تتلاشى الآن من أرباحها.
وقال "مع زيادة اهتمام تسلا القصير ، ستكون هناك قوى خارجية تضع المكابح على التحركات الكبيرة على الجانب القصير". "سيؤدي نقص المعروض من قروض الأسهم ، وتكاليف قروض الأسهم المتزايدة ، والاستفادة من حدود المخاطر إلى تقليص عمليات البيع على المكشوف في تسلا".
يقدر Dusaniwsky أن هناك ما يقرب من 47 مليون سهم متاح لسهم قصيرة تسلا. وقال إنه بما أن 40.5 مليون منها قد تم استخدامها بالفعل ، فلا يزال هناك الآن 6.5 مليون سهم باقية.
كما حذر دوسانيوسكي من أن تكاليف الحفاظ على صفقات بيع قصيرة ضد تسلا قد بدأت في الارتفاع مع تفوق الطلب على العرض. وكتب المحلل أن رسوم الاقتراض بلغت الآن 3.69 ٪ ، مرتفعة من 1 ٪ فقط في أكتوبر ، وهذا يعني أن الدببة تسلا قد ذهبت من إنفاق 200،000 دولار في اليوم لتمويل مكالماتهم إلى 1.2 مليون دولار.
إذا لم تكن تكاليف الاقتراض المرتفعة كافية لإيقاف البائعين على المكشوف ، فإن دوسانيوسكي يعتقد أن مديري المحافظ وكبار المسؤولين عن المخاطر قد يضطرون إلى التدخل.
وقال: "تقوم صناديق التحوط ومكاتب التداول بتطبيق حدود تداول الدولار لكل مكتب ، وإستراتيجية التداول والأمان من أجل تنويع المخاطر وتقليل احتمال أن تؤدي التجارة السيئة الواحدة إلى انخفاض أداء الصندوق". "مع وجود أكثر من 11 مليار دولار من إجمالي الفائدة القصيرة في تسلا ، فإن العديد من المتداولين إما في أو بالقرب من حدود المخاطر الخاصة بهم ولن يتمكنوا من زيادة مراكزهم بشكل كبير. في الواقع ، فإن مديري المحافظ وكبار مسؤولي المخاطر سيفعلون ما لا يمكن لـ Elon Musk فعله - إيقاف البائعين على البيع ".
