في أواخر كانون الأول (ديسمبر) ، سلطت الضوء على بعض الأشياء من عطلة نهاية أسبوع من الرسوم البيانية التي اقترحت تحسين الرغبة في المخاطرة في الأسهم ، والتي كان أحدها قاع محتمل في النفط الخام. اليوم ، أرى عكس ذلك ، لذلك أريد أن أنظر إلى الخطر على المدى القريب الذي يمثله النفط الخام مع بعض الأشياء الأخرى.
يتداول الرسم البياني الرئيسي في هذا المنشور ، الذي يصور أداء أسعار النفط الخام ، حاليًا فوق هدفنا لسعر الانعكاس المتوسط وهو 55.25 دولارًا ، لكنه لا يزال دون المتوسط المتحرك الهبوطي لمائتي يوم مع زخم في نطاق هبوطي.
من شأن الاختراق دون مستوى الدعم أن يؤكد حدوث كسر فاشل واستمرار الاتجاه الرئيسي ، وهو الانخفاض. بالنظر إلى العلاقة الإيجابية بين النفط الخام والمخزونات منذ شهر أكتوبر ، من المحتمل أن يكون ذلك بمثابة اتجاه معاكس للسوق ككل.
مخططات اوبتوما / كل النجوم
الشيء الآخر الذي يعقد البيئة الحالية هو سوق السندات ، الذي أكد مؤخرًا فشل الاختراق والتباعد في الزخم الهبوطي. لقد سلطت الضوء على هذا الاحتمال قبل بضعة أسابيع ، واقترح أنه إذا تم تأكيد ذلك ، فيمكن توقع بيئة أكثر تقلبًا ونطاقًا محددًا لأسعار الفائدة. ما زلت في هذا المخيم اليوم.
مخططات اوبتوما / كل النجوم
بالإضافة إلى ذلك ، تقترب بعض أهم الأسواق في العالم ، مثل مؤشر DAX الألماني ، من أهداف ارتدادها المتوسطة. على الرغم من أنهم قد يكونون قادرين على الضغط على الاتجاه الصعودي قليلاً ، إلا أنهم ما زالوا أدنى مستوى دعم رئيسي ومتوسط متحرك مائلاً للهبوط لمدة 200 يوم مع زخم في نطاق هبوطي. إذا كان البائعون سيتدخلون ، فمن المحتمل أن يكون هذا عند المستويات الحالية.
مخططات اوبتوما / كل النجوم
حتى الأسواق الناشئة ، التي دفعتنا إلى أدنى مستوياتها في الربع الرابع ، تواجه بعض الرياح المعاكسة. تكافح الأسعار للبقاء فوق مستوى تصحيح 38.2٪ لتراجعها في 2018 ، والزخم يسجل أعلى مستوى بعد عدم التشبع في الشراء خلال الارتفاع الأخير. مرة أخرى ، إذا كان البائعون سيتدخلون ، سيكون هنا مستوى منطقي.
مخططات اوبتوما / كل النجوم
تايوان سوق مهم آخر يكافح من أجل العودة إلى أعلى مستوياته في عام 2015. بصفته وكيلًا خارجيًا لأشباه الموصلات ، يرغب الثيران في رؤية هذا الكسر أعلى ، وليس أقل من هنا.
مخططات اوبتوما / كل النجوم
وفي الوقت نفسه ، فإن الأسواق الحدودية تنهار تحت خط الاتجاه الصعودي من أدنى مستوياتها في ديسمبر ، ولم يكن الزخم في منطقة ذروة الشراء. مرة أخرى ، إذا كان البائعون سيظهرون ويأخذون هذا الانخفاض ، فمن المحتمل أن يكون من هنا.
مخططات اوبتوما / كل النجوم
أخيرًا وليس آخرًا ، مؤشر FTSE All-World Ex-US Index الذي وصل إلى نقطة انعطاف. لقد اخترق ETF (VEU) سابقًا في جميع أنحاء العالم في الولايات المتحدة الأمريكية (VEU) خط الاتجاه الهبوطي الرئيسي ولكنه لا يزال دون المقاومة بالقرب من 50.25 دولار ، والزخم في نطاق هبوطي ، ونحن الآن ننتظر بصبر لمعرفة ما إذا كان هذا التعزيز المصغر ينكسر أم لا.
مخططات اوبتوما / كل النجوم
ما زلت لا أرى أي أسباب لكوني قصيرة الأجل على المدى المتوسط أو الطويل ، لكنني أرى بعض المخاطر التي قد تضعف الرغبة في المخاطرة على المدى القصير. يظل السؤال المطروح هو ما إذا كانت هذه التطورات تعمل من خلال الوقت أو السعر ، لكنني أعتقد أنه من الواضح أنه من الصعب أن تكون مشترًا للأسهم على مستوى المؤشر في الوقت الحالي.
لا تزال هناك الكثير من الفرص الطويلة في الأسماء الفردية ، لكنني كتبت مقالًا عن الأعضاء المميزين في All Star Charts يوم الخميس يحدد أول شورتنا للأسهم في أشهر. يعد الشاحنون من أسوأ المخزونات على هذا الكوكب ، لذا إذا لم تنجح هذه الإعدادات ، فمن المحتمل أن تكون هذه إشارة لنا أننا يجب ألا نختصر في المخزونات في هذه البيئة.
في هذه الأثناء ، أنا أبحث حاليًا عن أسماء في القطاعات / القطاعات الفرعية التي تظهر الضعف النسبي مثل الطاقة وشركات الطيران والمواد والفحم والكازينوهات والألعاب ، وعدد قليل من الشركات الأخرى التي من المحتمل أن تكون مختصرة على أساس مطلق و / أو نسبي ، في حالة المزيد الشقوق في هذا السوق تبدأ في الظهور.
