كل مستثمر يؤمن باستراتيجية الشراء والانتظار. موضوع الخلاف الوحيد هو كم من الوقت يجب أن تستمر فترة الانتظار. لكل مراهق يشتري أسهمًا منخفضة القيمة ويحتفظ بها لمدة 8 عقود ، وجمع أرباح على طول الطريق ، هناك العشرات من المضاربين الذين يريدون الخروج من مراكزهم في أقل من أسبوع. الأمر الذي لا يتطلب فقط الأسهم لتقدير بسرعة ، ولكن أيضا لارتفاع بما يكفي لتعويض أي تكاليف المعاملات. التداول المتأرجح هو للمستثمر الذي لا يستطيع حرفيًا انتظار عطلة نهاية الأسبوع.
هناك ميزة لكونها صغيرة وذكيا هنا. لا يستطيع كبير مسؤولي الاستثمار في نظام التقاعد للمعلمين في ولاية كاليفورنيا (الموجودات بقيمة 188 مليار دولار) اتباع المؤشرات الفنية ونقل أموالها إلى سهم بنس يعتقد أنه سيقفز بنسبة 20٪ على المدى القصير. على الأقل ليس إذا كان يريد وظيفة على المدى الطويل. ولكن يمكن للمتداول اليومي ذو الجانب السلبي المنخفض والمزود بصعود أكبر.
هذه المؤشرات الفنية هي الأدوات الرياضية التي يمكن أن تنشر معلومات عملية من مخطط الأسهم الذي قد يبدو تعسفيًا في بعض الأحيان. في أيدي أحد المضاربين المحظوظين بما فيه الكفاية ، يمكن للمؤشرات الفنية المناسبة أن تحدد فرصة للربح. في ما يلي بعض الأمثلة الأكثر شيوعًا التي يستخدمها التجار البديلون ، بترتيب تصاعدي من التعقيد.
من المفترض أن يكشف حجم التداول عن وجود علاقة بين السعر وعدد الأسهم المتداولة. النظرية بسيطة ، ولها معنى سطحي. إذا تم تداول وحدات أكثر بكثير من الأسهم عن ذي قبل ، ولكن السعر لا يزال كما هو ، فهذا موقف لا يمكن الدفاع عنه. هناك اهتمام كبير بالسهم بحيث يجب أن يرتفع سعره ، أو هكذا يذهب التفكير. (يتجاهل هذا المؤشر أنه لكل شخص يقوم بشراء قطعة من الأسهم المذكورة ، يقوم شخص آخر ببيعها). لحساب حجم الرصيد ، ابدأ من نقطة تعسفية. قل في اليوم الأول ، يتم تداول سهم MNO عند 19 دولارًا وبقيمة 100.000. في اليوم التالي ، ارتفع السعر ، لا يهم كم. لكن 150،000 سهم يدا بيد. حجم الرصيد الآن هو 250000. في اليوم التالي ، انخفض السعر حيث يتم تداول 160،000 سهم. الآن حجم على التوازن هو 90،000. ليس هناك ما هو أكثر من ذلك بكثير على حجم الرصيد من ذلك. إنه يقيس أيام تقدم صافي وتراجع ، يزن كل يوم بعدد الأسهم المتداولة. قم بحساب حجم الرصيد لفترة من السنوات ، وسوف ينجذب في النهاية نحو الوسط ، وهذا هو السبب في استخدام حجم الرصيد على وجه الحصر في المدى القصير.
وعندما يتم استخدامه على المدى القصير ، فإن التوصيات بسيطة. إذا ارتفعت الأسعار بينما انخفض حجم الرصيد ، فقم بالشراء. إذا انخفضت الأسعار بينما ارتفع حجم التداول ، فقم ببيعها. عندما تتحرك الكميات بالترادف ، لا تفعل شيئًا. ومن الأمثلة على ذلك ، فيما يلي بيانات حجم التداول الخاصة بـ AT&T (T) خلال فترة 10 أيام الأخيرة:
حجم وحجم الرصيد متباينان ، على الأقل في النهاية. تقول البيانات أن تفريغ الأسهم AT&T للاستفادة من الأرباح المحتملة على المدى القصير.
ينظر سعر التغيير في أسعار الإغلاق الأخيرة فيما يتعلق بالأسعار القديمة. خذ سعر إغلاق اليوم ، أطلق عليه 20 دولارًا. اطرح سعر الإغلاق قبل عدة أيام. 3 أيام؟ طبعا، لم لا. دعنا نقول أن كان 16 دولار. ثم قسّم الفرق على سعر الإغلاق القديم. الأمر الذي سيجعل معدل سعر التغيير 0.25. من خلال النظر في الحركات النسبية ، بدلاً من الأرقام الخام للدولار ، يجب أن يعطي معدل تغير السعر مستوى من القوة. كلما زادت الكمية عن 0 ، كان الاتجاه أقوى. الإيجابي يعني الضغط للشراء ، السلبي يعني الضغط على البيع.
ومع وجود AT&T على مدار الأيام القليلة الماضية في الرسم البياني ، انخفض معدل التغير في السعر ، ولكن مع الحد الأدنى. لذلك ، يجب أن تبيع. (ضع في اعتبارك أن الرسم البياني يعبر عن الكميات كنسب مئوية. لقد تم كسب ثروات وفقدانها من قبل الأشخاص الذين وضعوا العلامة العشرية في مكانين بعيداً عن المكان الذي ينتمي إليه):
مؤشر تقني أكثر تفصيلا ، مؤشر قناة السلع ، يقيس الانحراف الزائد عن القاعدة. يتضمن الفهرس بعض التلاعب الحسابي السهل. ابدأ بـ "السعر المعتاد" للسهم ، والذي يمثل متوسط ارتفاعه وإغلاقه وإغلاقه خلال فترة معينة. تفتح MNO بسعر 18 دولارًا ، وترتفع إلى 30 دولارًا ، وتنخفض مرة أخرى إلى 18 دولارًا (أو على الأقل ، لا تقل عن 18 دولارًا) وتغلق عند 27 دولارًا؟ هذا هو السعر المعتاد من 25 دولارا.
ثم ، اطرح المتوسط المتحرك البسيط لـ MNO خلال نفس الفترة. وهو مجرد متوسط أسعار الإغلاق اليومي. دعنا نفترض أننا قياس هذا أكثر من أسبوع. أغلق MNO عند 19 دولارًا و 24 دولارًا و 29 دولارًا و 21 دولارًا و 27 دولارًا في كل يوم من الأيام الخمسة المذكورة. وبالتالي فإن المتوسط المتحرك البسيط هو 24 دولار.
الفرق هو 1 دولار.
الآن حساب متوسط الانحراف المطلق. للقيام بذلك ، ابدأ بالسعر المعتاد لكل فترة. قارن بين كل من متوسط السعر المعتاد ، وفي كل حالة قم بطرح الأصغر من الأكبر. قسّم على عدد الفترات - في هذه الحالة ، 5 أيام - وهذا هو الانحراف المطلق المتوسط. قسّم ذلك إلى $ 1 ، واضربه في ثابت 66 2/3 ، وانتهيت. والنتيجة هي الكمية التي يجب أن تخبرك ليس فقط عندما تتغير الأسعار في الاتجاه ، ولكن عندما تصل إلى الحد الأقصى أو الحد الأدنى ، ومدى قوة ذلك. إذا كان مؤشر قناة السلع> 100 ، فإن البيانات ستشتري. إذا <-100 ، بيع. الغالبية العظمى من الوقت ، سوف يوصي مؤشر قناة السلع لا شراء أو بيع.
إليك مؤشر قناة السلع لشركة AT&T خلال نفس الفترة:
لاحظ أن البيانات تنصح بضرورة شرائها ، على الرغم من أنها أعطت التوصية المعاكسة قبل يومين. بتجاهل القيم المطلقة <100 ، يشير مؤشر قناة السلع فقط إلى البيع أو الشراء في حالات نادرة. خاصة مع الأسهم الممتازة مثل AT&T.
الخط السفلي
إن المؤشر الفني المثالي متعدد الأغراض والذي يعطي بلا كلل التوصية الصحيحة للشراء أو البيع لم يبتكر بعد ، وقد يتجاوز القدرات البشرية. لكن المحللين سوف يواصلون السعي للعثور عليه. في غضون ذلك ، يمثل الحجم المتوازن ومعدل سعر التغيير ومؤشر قناة السلع الأساسية ثلاث طرق مفهومة لتحليل حركات الأسعار لاتخاذ القرارات.
