ما هو مزود السيولة التكميلية (SLP)
يعد مزودو السيولة الإضافية أحد المشاركين الرئيسيين في السوق في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE). مقدمو السيولة التكميلية (SLPs) هم مشاركون في السوق يستخدمون خوارزميات متطورة وعالية السرعة لإنشاء حجم كبير في البورصات من أجل إضافة سيولة إلى الأسواق. كحافز لتوفير السيولة ، يدفع البورصة إلى SLP حسمًا أو رسمًا ، والذي كان 0.15 سنتًا اعتبارًا من عام 2009.
كسر أسفل مزود السيولة التكميلية (SLP)
تم تقديم برنامج مزود السيولة التكميلية (SLP) بعد فترة وجيزة من انهيار ليمان براذرز. تسبب انهيار ليمان براذرز في عام 2008 في مخاوف كبيرة بشأن السيولة في الأسواق ، مما أدى إلى إدخال SLP في محاولة لتخفيف الأزمة. والمشاركان الرئيسيان الآخران في السوق هما صناع السوق المعينون وسماسرة التداول. يجمع نموذج السوق الفريد لبورصة نيويورك بين التكنولوجيا الرائدة والحكم الإنساني لإعطاء الأولوية لاكتشاف الأسعار والاستقرار للسرعة للشركات المدرجة. تعتقد بورصة نيويورك أن العنصر البشري في نموذج السوق ينتج عنه تقلبات منخفضة وسيولة أعمق وأسعار محسنة.
تم إنشاء SLPs لإضافة السيولة واستكمال والتنافس مع مقدمي الاقتباس الحالي. عادةً ما يكون لكل SLP مقطع عرضي من الأوراق المالية في البورصة حيث يوجد ويلتزم بالحفاظ على عرض أو عرض في أفضل عرض أو عرض وطني (NBBO) في كل من أوراقه المالية المخصصة بنسبة 10 بالمائة على الأقل من يوم التداول. يطلب من SLPs أيضًا متوسط 10 مليون سهم يوميًا في الحجم المتاح للتأهل للحصول على حسومات مالية معززة.
تكافئ بورصة نيويورك على الأسعار التنافسية التي تقدمها SLPs بخصم مالي عندما ينشر SLP السيولة في ورقة مالية مخصصة يتم تنفيذها ضد الطلبات الواردة. هذا يولد المزيد من نشاط الاقتباس ، مما يؤدي إلى فروق أسعار أكثر إحكاما وسيولة أكبر عند كل مستوى سعر.
تم العثور على SLPs في المقام الأول في المزيد من الأسهم السائلة مع أكثر من 1 مليون سهم من متوسط الحجم اليومي. SLPs تتداول فقط لحسابات الملكية الخاصة بهم ، وليس للعملاء من القطاع العام أو على أساس الوكالة. تم منح SLPs التي تنشر السيولة في ورقة مالية مخصصة يتم تنفيذها ضد الطلبات الواردة ، خصماً مالياً من قبل بورصة نيويورك.
حقائق عن مزودي السيولة التكميلية
- كافأ برنامج SLP التجريبي موردي السيولة الجريئين ، الذين يكملون ويضيفون منافسة لمقدمي الأسعار الحاليين. تقوم لجنة من موظفي NYSE بتخصيص كل شريحة من قطاعات SLP للأوراق المالية المدرجة في بورصة نيويورك. قد يتم تعيين SLPs متعددة لكل مشكلة. لا يمكن أن تعمل أي منظمة عضو كصانع سوق معيّن و SLP في نفس الأمان. عندما تم تأسيسها لأول مرة في عام 2009 ، كان مزوّدو السيولة التكميلية يهدفون إلى استكمال صناع السوق المعينين.
