ما هو الائتمان سوببريم؟
يشير ائتمان الرهن العقاري الثانوي إلى القروض ، التي يتم تقديمها عادة بأسعار فائدة أعلى بكثير من السعر الأولي ، والتي يتم تقديمها للمقترضين ذوي التصنيفات الائتمانية الضعيفة.
الماخذ الرئيسية
- يشير ائتمان الرهن العقاري إلى القروض ، التي يتم تقديمها عادة بأسعار فائدة أعلى بكثير من السعر الأولي ، والتي يتم تقديمها للمقترضين ذوي التصنيفات الائتمانية الضعيفة. وغالبًا ما يكون ائتمان الرهن العقاري هو النوع الوحيد من القروض المتاحة للمقترضين ذوي التصنيفات الائتمانية المنخفضة ، ومستويات الديون العالية ، وسجل الجنوح ، أو التخلف عن السداد أو الإفلاس ، وبدون الممتلكات أو الأصول التي يمكن استخدامها كضمان. يقول المدافعون عن الائتمان إن قروض الرهن العقاري تعتبر سلعة اجتماعية وتوفر التمويل للأسر ذات الدخل المنخفض على الرغم من أنها تزيد من خطر طفرات الائتمان وتراجعها.
فهم الائتمان Subprime
في كثير من الأحيان ، يعتبر الرهون العقارية عالية المخاطر النوع الوحيد من القروض المتاحة للمقترضين ذوي التصنيفات الائتمانية المنخفضة ، ومستويات الديون العالية ، وسجل الجنوح أو التخلف عن السداد أو الإفلاس ، وبدون الممتلكات أو الأصول التي يمكن استخدامها كضمان. يستخدم المقرضون نظام تسجيل ائتماني ، مثل عشرات FICO ، لتصنيف المقترضين ذوي القروض العقارية عالية المخاطر بناءً على احتمال السداد. يستخدم الدائنون المختلفون قواعد مختلفة لما يشكل قرضًا عالي المخاطر ، ولكن عادةً ما تم تصنيف درجات FICO التي تقل عن 619 على أنها قروض عالية المخاطر في الماضي.
يتم تمويل ائتمان الرهن العقاري الثانوي من خلال إعادة تغليف ديون بطاقات الائتمان عالية المخاطر وقروض السيارات وقروض الأعمال والرهن العقاري في مجمعات وبيعها كمستثمرين كأوراق مالية مدعومة بالأصول ، مثل التزامات الديون المضمونة (CDO) والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS).
خلال طفرة الإسكان في أوائل عام 2000 ، تم تخفيف معايير الإقراض على القروض العقارية عالية المخاطر ، حيث تم تقديم قروض NINJA للمقترضين بدون دخل أو وظيفة أو أصول. عندما انفجرت الفقاعة في عام 2007 ، ساهمت كمية قروض الرهن العقاري في الأسواق المالية في انهيار الرهن العقاري وأزمة الرهن العقاري ، والتي أدت إلى الركود الكبير.
يقول دعاة المستهلك إن الائتمان عالي الملاءة هو سلعة اجتماعية ويوفر التمويل للأسر المنخفضة الدخل. ومع ذلك ، فإنه يزيد من خطر الطفرات الائتمانية والكساد. في الولايات المتحدة ، شددت البنوك معايير الإقراض بعد الأزمة المالية.
ومع ذلك ، استخدمت شركات تمويل السيارات أسعار فائدة منخفضة لتغذية طفرة في قروض السيارات عالية المخاطر والتي ساعدت الاقتصاد على الانتعاش. ومع ذلك ، بلغت حالات التأخر في سداد قروض السيارات مستويات الأزمة في عام 2017 ، حتى مع استمرار الإقراض العقاري عالي الملاءة في الازدهار ، مما أدى إلى تكهنات بأن هذه فقاعة ائتمانية أخرى في طور النمو ستنتهي في النهاية.
