ما هو SEC نموذج S-1؟
SEC Form S-1 هو نموذج التسجيل الأولي للأوراق المالية الجديدة التي تتطلبها SEC للشركات العامة التي يوجد مقرها في الولايات المتحدة. يجب أن يكون لأي ورقة مالية تفي بالمعايير ملف S-1 قبل أن يتم إدراج الأسهم في البورصة الوطنية ، مثل باسم بورصة نيويورك. عادة ما تقدم الشركات نموذج SEC S-1 تحسبا لطرحها العام الأولي (IPO). يتطلب النموذج S-1 من الشركات تقديم معلومات حول الاستخدام المخطط لعائدات رأس المال وتفاصيل نموذج العمل والمنافسة الحاليين وتقديم نشرة موجزة للأوراق المالية المخططة ذاتها وتقديم منهجية السعر وأي تخفيف سيحدث للأوراق المالية المدرجة الأخرى.
يُعرف نموذج SEC S-1 أيضًا ببيان التسجيل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. بالإضافة إلى ذلك ، تتطلب لجنة الأوراق المالية والبورصة الكشف عن أي تعاملات تجارية جوهرية بين الشركة ومديريها والمستشار الخارجي. يمكن للمستثمرين الاطلاع على ملفات S-1 عبر الإنترنت لإجراء العناية الواجبة على العروض الجديدة قبل إصدارها.
لا يستخدم المصدرون الأجانب للأوراق المالية في الولايات المتحدة نموذج SEC S-1 ، ولكن يجب عليهم بدلاً من ذلك تقديم نموذج SEC F-1.
يعتمد المستثمرون على المعلومات التي تقدمها الشركة في ملف SEC Form S-1 الخاص بها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليهم الاستثمار في أسهمها خلال عرض عام أولي أم لا.
كيفية ملف SEC نموذج S-1
يمكن للشركات استخدام نظام EDGAR (جمع البيانات الإلكترونية وتحليلها واسترجاعها) الخاص بـ SEC لإرسال النماذج ، بما في ذلك الاستمارة S-1 ، المطلوبة من قبل المجلس الأعلى للتعليم. يتعين على الأفراد أو الشركات ملء معرّف النموذج أولاً ، وهو تطبيق إلكتروني يُستخدم للتقدم بطلب للحصول على CIK (مفتاح الفهرس المركزي) وللحصول على رموز الوصول من أجل التسجيل على EDGAR. توفر الأدلة المرجعية السريعة لملفات EDGAR إرشادات حول جميع الخطوات المطلوبة بالإضافة إلى المواصفات الفنية والإجابات على الأسئلة الشائعة.
يتكون النموذج S-1 من جزأين. الجزء الأول ، والذي يُطلق عليه أيضًا نشرة الإصدار ، هو مستند قانوني يتطلب معلومات حول ما يلي: العمليات التجارية ، استخدام العائدات ، إجمالي العائدات ، سعر السهم ، وصف الإدارة ، الحالة المالية ، النسبة المئوية لنشاط العمل الجاري يباع من قبل أصحاب الفردية والمعلومات على شركات التأمين.
الجزء الثاني غير مطلوب قانونًا في نشرة الإصدار. يتضمن هذا الجزء المبيعات الأخيرة للأوراق المالية غير المسجلة والمعارض وجداول البيانات المالية.
يتحمل المصدر المسؤولية إذا كان هناك تحريفات أو إغفالات جوهرية.
تعديل SEC نموذج S-1
يتم تعديل النموذج في بعض الأحيان لأن التغييرات في المعلومات المادية أو ظروف السوق العامة تتسبب في تأخير العرض. في هذه الحالة ، يحتاج المصدر إلى تقديم نموذج S-1 / A. يشترط قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1933 ، الذي يشار إليه غالبًا باسم قانون الحقيقة في الأوراق المالية ، تقديم نماذج التسجيل هذه للكشف عن المعلومات المهمة عند تسجيل الأوراق المالية للشركة. هذا يساعد المجلس الأعلى للتعليم على تحقيق أهداف القانون: مطالبة المستثمرين بتلقي معلومات مهمة فيما يتعلق بالأوراق المالية المعروضة وحظر الاحتيال في بيع الأوراق المالية المعروضة.
نموذج التسجيل المختصر هو S-3 ، وهو مخصص للشركات التي ليس لديها نفس متطلبات الإبلاغ المستمر.
مثال على SEC نموذج S-1 الايداع
استكملت Eventbrite، Inc. ، وهي منبر عالمي للتذاكر وتكنولوجيا الأحداث ، الاكتتاب العام في سبتمبر 2018 ، بسعر 10 ملايين سهم بسعر 23 دولارًا. تم تقديم نموذج S-1 مبدئي في أغسطس ، متبوعة بخمس ملفات S-1 / A. تضمن الإيداع الأولي مبلغًا مقترحًا كحد أقصى للدولار تنوي الشركة جمعه ، شركات التأمين ، استراتيجياتها للنمو وشرحًا لفئات الأسهم المزدوجة. كما وصفت معلومات Eventbrite التجارية والمالية التاريخية.
الماخذ الرئيسية
- نموذج SEC S-1 مخصص فقط للشركات التي يقع مقرها في الولايات المتحدة الأمريكية ويجب تقديمها قبل إدراج الأسهم في بورصة وطنية. إنه عبارة عن بيان تسجيل يتم تقديمه غالبًا فيما يتعلق بالعرض العام الأولي. يتم تقديم أي تعديلات أو تغييرات يتعين على المُصدر إصدارها بموجب SEC Form S-1 / A. يتحمل المصدر مسؤولية أي تحريفات جوهرية أو السهو.
