ما هي تجارة أزواج؟
تجارة الأزواج هي إستراتيجية تداول تتضمن مطابقة صفقة شراء مع صفقة بيع في سهمين مع ارتباط عالي.
فهم أزواج التجارة
تم تقديم تجارة الأزواج لأول مرة في منتصف الثمانينيات من قبل مجموعة من الباحثين في مجال التحليل الفني من Morgan Stanley. يستخدم المفهوم التحليل الإحصائي والتقني للبحث عن أرباح محايدة محتملة في السوق.
تحكيم السوق المحايد
الاستراتيجيات المحايدة للسوق هي جانب رئيسي من أزواج المعاملات التجارية. تتضمن الاستراتيجيات المحايدة للسوق مراكز طويلة وقصيرة في ورقتين مختلفتين مع وجود علاقة إيجابية. يشكل مركزا الموازنة الأساس لاستراتيجية التحوط التي تسعى إلى الاستفادة من أي اتجاه إيجابي أو سلبي.
استراتيجية أزواج التجارة
تعتمد استراتيجية تجارة الأزواج على العلاقة التاريخية بين سندات مالية. يجب أن يكون للأوراق المالية في تجارة الأزواج علاقة إيجابية عالية ، والتي هي المحرك الرئيسي وراء أرباح الاستراتيجية. من الأفضل نشر إستراتيجية تجارة الأزواج عندما يحدد المتداول تباين الارتباط. بالاعتماد على الفكرة التاريخية المتمثلة في أن الأوراق المالية ستحافظ على ارتباط محدد ، يمكن نشر تجارة الأزواج عندما يتعثر هذا الارتباط.
عندما تنحرف أزواج من الصفقة ، فإن المستثمر يسعى إلى الحصول على دولار يقابل المركز الطويل في الأوراق المالية ذات الأداء الضعيف ويبيع الأوراق المالية التي تتفوق في الأداء على المكشوف. إذا عادت الأوراق المالية إلى علاقتها التاريخية ، يتم جني الأرباح من تقارب الأسعار.
فوائد أزواج التجارة
عندما تؤدي تجارة الأزواج كما هو متوقع ، فإن المستثمر يربح ويخفف أيضًا من الخسائر المحتملة التي قد تحدث في هذه العملية. يتم توليد الأرباح عندما يستعيد الأمن المتدني الأداء القيمة ، وينحسر سعر الورقة المالية المتفوقة الأداء. الربح الصافي هو إجمالي الأرباح المكتسبة من المركزين.
حدود أزواج الصفقات
هناك العديد من القيود لتداول الأزواج. أحدهما هو أن تجارة الأزواج تعتمد على ارتباط إحصائي مرتفع بين ورقتين. تتطلب معظم أزواج الصفقات ارتباطًا بقيمة 0.80 ، مما قد يكون من الصعب تحديده. ثانياً ، في حين أن الاتجاهات التاريخية يمكن أن تكون دقيقة ، فإن الأسعار الماضية لا تشير دائمًا إلى الاتجاهات المستقبلية. إن طلب علاقة 0.80 فقط يمكن أن يقلل أيضًا من احتمالية النتيجة المتوقعة.
تقارب الارتباط
لتوضيح الربح المحتمل ، ضع في اعتبارك Stock A و Stock B ، اللذان لديهما ارتباط مرتفع قدره 0.95. ينحرف السهمان عن ارتباطهما التاريخي التاريخي على المدى القصير مع وجود علاقة 0.50. يتدخل متداول المراجحة لاتخاذ الدولار الذي يتطابق مع المركز الطويل بشأن انخفاض أداء الأسهم "أ" مع وضع بيع قصير على أداء الأسهم "ب". يتقارب المخزنون عائدين إلى علاقة 0.95 مع مرور الوقت. يستفيد التاجر من مركز طويل ومغلق قصير.
