ما هو خيار النورس
خيار النورس هو استراتيجية تداول ثلاثية الأرجل تتضمن إما خيارين للمكالمات وخيار الشراء أو خيارين للمكالمات. وفي الوقت نفسه ، تسمى المكالمة على خيار خيار الانقسام.
تتضمن إستراتيجية النورس الصعودية انتشار دعوة الصعود (انتشار دعوة الخصم) وبيع أموال خارجة. تتضمن الإستراتيجية الهابطة فروق أسعار البيع المباشر (انتشار وضع الخصم) وبيع مكالمة خارج الحساب.
فروق الخيارات هي بالفعل مراكز تحوط تحد من المخاطر ولكنها تحد من الأرباح المحتملة. تساعد إضافة المركز القصير في الخيارات الأخرى في تمويل المركز وربما رفع التكلفة إلى الصفر. ومع ذلك ، فإنه يقدم زيادة احتمال الخسارة إذا تحرك الأصل الأساسي بعيدا في الاتجاه الخاطئ.
بعبارة أخرى ، خيار النورس هو تقنية واقية في اتجاه واحد حيث يمكن كبح الحركات الهبوطية أو التصاعدية ، ولكن ليس كلاهما. بينما تتضمن إستراتيجية النورس عادةً فروق أسعار للثور وهوامش وضع الدب ، إلا أنها يمكن أن تتضمن عكس ذلك باستخدام فروق فروق النداء وهوامش الثور.
أساسيات خيار النورس
يجب أن تكون عقود الخيارات بكميات متساوية وعادة ما يتم تسعيرها لإنتاج علاوة صفرية. هذا الهيكل مناسب عندما يكون معدل التذبذب مرتفعًا ، ولكن من المتوقع أن ينخفض ، ومن المتوقع أن يتداول السعر مع عدم وجود يقين في الاتجاه.
في المثال الثاني أعلاه ، يستخدم أداة التحوط خيار النورس المبني على شكل شراء لامتداد مكالمة (مكالمتان) ، بتمويل من بيع واحد من الأموال الموضوعة ، من الناحية المثالية لإنشاء بنية متميزة صفرية. يُعرف هذا أيضًا باسم "النورس الطويل". يستفيد المتحوط من ارتفاع سعر الأصل الأساسي ، والذي يقتصر على سعر الشراء في المكالمة القصيرة.
الماخذ الرئيسية
- خيار النورس هو إستراتيجية تداول العملات ثلاثية الأرجل لتقليل المخاطر. يتم تطبيقه باستخدام جهازي عرض ومكالمة أو العكس. إذا لم تكن هناك حركة كبيرة في سعر الصرف ، فقد تكون العوائد متواضعة باستخدام استراتيجية التداول هذه.
كيفية بناء خيار النورس
فيما يلي مثال على ارتفاع التقلب نسبيًا ويتوقع المتداول أن يرتفع سعر الأصل الأساسي بينما ينخفض التذبذب.
في هذا المثال ، يتم تداول اليورو عند 1.2303.
أولاً ، قم بشراء فرق السعر الصاعد من خلال شراء مكالمة 1.2300 (مقابل 0.0041) وبيع المكالمة 1.2350 (مقابل 0.0020). سواء بالنسبة لنفس الأصل وتاريخ انتهاء الصلاحية.
بعد ذلك ، قم ببيع 1.2250 (بسعر 0.0017) بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية. التكلفة الصافية لهذه الصفقة ستكون 0.0041 - 0.0020 - 0.0017 = 0.0004
أخيرًا ، عدّل الضربات حسب الضرورة لخفض العلاوة (التكلفة) إلى ما يقرب من الصفر.
كما هو الحال مع أي نوع من إستراتيجية التداول ، لا بد من اختيار المزيج الصحيح للمكالمات والمكالمات. من المهم أيضًا التأكد من أن تواريخ انتهاء الصلاحية للخيارات تتماشى مع توقعات التغييرات المفترضة في السعر وتقلب الأسعار. بينما ستساعد إستراتيجية الخيار المعينة هذه على تقليل مستوى المخاطرة الذي يتحمله المتداول ، فإن الترتيب لا يزيل كل التقلبات بالكامل. لا تزال هناك فرصة أن يكون العائد أكثر تواضعا مما كان متوقعا ، خاصة إذا كانت الحركة على سعر الصرف ليست كبيرة كما كان متوقعا.
