ما هو الجدول 13G؟
يشبه جدول 13G لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) جدول SEC 13D ويستخدم للإبلاغ عن ملكية أحد الأطراف للأسهم التي تتجاوز 5٪ من إجمالي إصدار أسهم الشركة. توفر هذه النماذج وغيرها من SEC معلومات من الأفراد الذين لديهم أجزاء كبيرة في شركة يتم تداولها بشكل عام وتسمح للمستثمرين والأطراف المعنية الأخرى باتخاذ قرارات مستنيرة.
يكون الجدول 13G أقصر في الطول من نموذج 13D ويتطلب معلومات أقل من جهة الإيداع. ملكية أكثر من 5 ٪ من الأسهم المتداولة في البورصة هي ملكية كبيرة ، وتقديم التقارير للجمهور هو شرط.
يمكن للمستثمرين والأطراف المعنية الأخرى الاطلاع على جدول 13Gs لأي شركة يتم تداولها من خلال نظام EDGAR الخاص بـ SEC.
متطلبات الجدول 13G
لتقديم ملف SEC Schedule 13G بدلاً من SEC Schedule 13D ، يجب أن يمتلك الفرد ما بين 5٪ و 20٪ من أسهم الشركة. أيضًا ، قد يكونون مستثمر سلبي فقط ، دون نية لممارسة السيطرة على الشركة. إذا كان الفرد لا يستوفي هذه المعايير ، وكان حجم الحصة يتجاوز 20 ٪ ، يجب على الفرد إكمال وتقديم نموذج 13D.
يجب على أي مستثمر لديه حصة 20 ٪ أو أكثر ، تقديم ملف 13D تلقائيًا ، بغض النظر عما إذا كان ينوي ممارسة السيطرة أم لا. قد يخضع المستثمرون المؤسسيون لمتطلبات أكثر صرامة من المستثمرين الأفراد. قد تتضمن متطلبات المستثمر المؤسسي هذه شهادات بأن المستثمرين حصلوا على الأسهم كجزء من العمليات التجارية العادية ، بالإضافة إلى التأكيد على أنهم لا يعتزمون ممارسة السيطرة على عمليات الشركة.
الجدول 13G
أصحاب 13G و 5 ٪
هناك حالات أخرى حيث يمكن لأي شخص استخدام الجدول 13G. يجوز لأي شخص استخدام 13G في الحالات التي يكون فيها حامل الأمان يمتلك أكثر من 5 ٪ من الأسهم في الشركة ، كلما تم تسجيل نموذج SEC 10 مؤخرًا. يمكنهم أيضًا ملء الجدول 13G عندما لا يحصلون على أوراق مالية أخرى في تلك الفئة. في هذه الحالة ، لا يُطلب من حامل الأوراق المالية أن يعلن أن الأسهم دخلت في حوزتها دون نية إحداث تغيير. في حالة حدوث أي عمليات استحواذ إضافية بعد تقديم نموذج SEC 10 ، فيجب عليهم إكمال الجدول 13D.
أيضًا ، إذا كان لدى الفرد أي تغييرات في المعلومات ذات الصلة ، فلديه 45 يومًا بعد إغلاق السنة التقويمية ، لتعديل المعلومات.
المستفيدون ومتطلبات 13G
إن توقع SEC الوحيد على تقديم جدول 13G هو أن يكتسب الفرد الأوراق المالية من خلال أن يصبح مستفيدًا ، ومن خلال هذه العملية ، حصل على حصة 10٪ أو أعلى ، أو بزيادة تزيد عن 5٪.
عندما يكتسب الفرد ملكية مفيدة لحصة تتراوح ما بين 5٪ إلى 20٪ من سهم معين ، يجب على هذا الشخص تقديم إما الجدول 13D أو 13G في غضون 10 أيام من الاستحواذ. إذا حصلت أطراف متعددة على ملكية الأوراق المالية نفسها ، فيجوز لها تقديم ملف مشترك ، بشرط أن تكون جميع الأطراف المعنية مؤهلة للتقديم في الجدول المحدد. التحديد الصحيح لجميع الأطراف وتقديمها في الوقت المناسب هو شرط. أيضا ، يجوز للمجموعة ملف مشترك أو كأفراد.
الماخذ الرئيسية
- الجدول 13G ، جنبا إلى جنب مع الجدول 13D ، تقارير عن حيازات أكثر من 5 ٪ من أسهم الشركة المتداولة علنا. الجدول 13G أقصر في الطول من 13D ، ويتطلب معلومات أقل من المدون. قد يحاول المساهمون الكبار ممارسة السيطرة على قرارات الشركة. يجب على المالكين الذين حصلوا على أسهم كمستفيدين الاحتفاظ بنسبة 10٪ قبل الإيداع. تتطلب ملكية 20٪ من الأسهم الإيداع الإجباري لجدول 13D.
مثال على العالم الحقيقي
أثناء تقديم الجدول 13G ، يجب على الفرد تصنيف نوع الإبلاغ. تتضمن فئات التقارير هذه وسيط-تاجر ومستشار استثمار وخطة استحقاقات الموظفين وخطة الكنيسة والشراكة والفردية وغيرها الكثير. عندما تكمل المجموعة النموذج ، يجب أن تعرض النسبة المئوية التي يحتفظ بها كل مدور إلى أقرب عشر. يجب على المجموعة تحديد عدد المشاركات التي يحق للفرد التصويت عليها أو اتجاه التصرف فيها.
قد تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصة بإحالة المعلومات المبلغ عنها إلى الوكالات الحكومية الأخرى والسلطات والمنظمات ذاتية التنظيم (SROs).
