ما هو S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
مؤشر S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) هو مؤشر في الوقت الفعلي يعكس توقعات المستثمرين حول التقلبات خلال الثلاثين يومًا التالية في مؤشر S&P / ASX 200 ، وهو مؤشر الأسهم الأسترالي القياسي.
يستخدم S & P / ASX 200 VIX أساسًا كمقياس لثقة السوق. كما هو الحال مع مؤشرات التقلب الأخرى ، يعكس مؤشر A-VIX المرتفع نسبيًا توقعات غير مؤكدة للمستثمر ونطاقات تداول أوسع ، بينما يشير انخفاض مؤشر A-VIX إلى ثقة المستثمرين ونطاقات تداول أضيق.
كسر S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
يعمل مؤشر S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) على رفع أسعار منتصف خيارات الشراء والاتصال في المؤشر لحساب متوسط مرجح للتقلب الضمني في هذه الخيارات. يقارن المؤشر تقلب الخيارات الأقرب إلى الاستحقاق ، مقارنةً بالخيارات البعيدة عن الاستحقاق ، لاستخلاص إشارة لمدة 30 يومًا للتقلبات المتوقعة في مؤشر الأسهم.
مثل مؤشرات VIX الأخرى ، يُظهر A-VIX ارتباطًا سلبيًا قويًا مع مؤشر S & P / ASX 200 الأساسي ، مما يمكّن المشاركين في السوق من وضع محافظهم الاستثمارية لإجراء تغييرات متوقعة في السوق. مكّن إطلاق العقود الآجلة S & P / ASX 200 VIX في أكتوبر 2013 المتداولين من المضاربة مباشرة على التغييرات المتوقعة في تقلبات سوق الأسهم الأسترالية في معاملة واحدة.
يغطي مؤشر S & P / ASX 200 حوالي 80٪ من القيمة السوقية للأسهم الأسترالية ، وهو موطن لعمالقة التعدين العالمية مثل BHP Billiton و Rio Tinto ، وكذلك البنوك الكبيرة مثل Commonwealth Bank Australia و ANZ Banking Group.
ASX الأساسي هي مجموعة تبادل متكاملة رأسياً والتي تعد من بين أكبر البورصات في العالم من حيث القيمة السوقية.
إيجابيات وسلبيات S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
يميل مؤشر A-VIX إلى أن يكون أكثر استشرافًا من الفهارس الأخرى التي تعكس المستوى الحالي للتقلب في المؤشر الأساسي.
يؤدي تجميع التقلبات الضمنية لكل عنصر من عناصر المؤشر إلى إظهار رأي المشاركين في السوق حول مدى توقعهم أن يتغير سعر المؤشر العام في المستقبل القريب. يتيح ذلك للمتداولين التكهن بشأن ما إذا كانت التقلبات ستكون أقل أو أكبر من التوقعات ، على سبيل المثال. كما أنه يتيح للمتداولين المتناقضين تحديد موضع انعكاسات محتملة في السوق سواء في A-VIX أو ASX 200 عندما يعكس A-VIX المعنويات الشديدة سواء في الاتجاه الصعودي أو الهابط.
يستخدم A-VIX في الغالب من قبل التجار ، على عكس المستثمرين. يمكن للمستثمرين في سوق الأوراق المالية الأسترالي مع الاستراتيجيات التي تتضمن توقيت السوق مراقبة A-VIX لمعرفة ما يمكن أن يحدث للمؤشر الأساسي في الأسابيع المقبلة. ومع ذلك ، يميل الكثيرون إلى تجاهل هذه الإشارات قصيرة الأجل ، مفضلين التمسك بالتحليلات الأساسية التي تميل إلى التركيز على المدى الطويل. لهذا السبب ، قلة قليلة تشمل رسميا A-VIX في نهج الاستثمار.
