لقد تعلمت الإدارة في Robinhood درسًا مهمًا الأسبوع الماضي: كن حذرًا مما وعدت به.
في يوم الخميس ، 13 كانون الأول (ديسمبر) ، أعلنت Robinhood ببهجة أنه يمكن للعملاء الاشتراك في منتج Checking & Savings ، والذي سيكون مجانًا أيضًا مع دفع فائدة بنسبة 3٪ على الأرصدة النقدية. أدلى المشاهير ، وكثير منهم مستثمرون في الشركة ، بتصريحات على وسائل التواصل الاجتماعي مفادها أن هذا هو المكان الوحيد للحصول على عائد نقدي بنسبة 3٪. إذا بدا الأمر جيدًا جدًا ليكون صحيحًا ، فهذا لأنه كان كذلك.
في اليوم التالي تمامًا ، اختفت جميع الإشارات إلى المنتج من موقع الويب بعد نشر مدونة من المؤسسين المشاركين ، قائلة بفظاعة ودهاء ، "نحن ندرك أن الإعلان قد يكون سبب بعض الالتباس". (ومع ذلك ، لا يزال بإمكانك العثور على ذكر Checking & Savings على تطبيق الهاتف المحمول إذا قمت بالتسجيل قبل إعادة يوم الجمعة للعلامة التجارية.)
المشكلة الرئيسية ، التي ذكرناها (من بين أمور أخرى) في مراجعاتنا الأولية لمنتج Checking & Savings ، هي أن Robinhood ادعت أن النقد في حسابك سيكون مؤمنًا من قبل Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ، بدلاً من الإيداع الفيدرالي شركة التأمين (FDIC). لكن Robinhood كانت تلعب قليلاً من اللوائح ، حيث أن SIPC للتأمين لا يغطي سوى الأموال التي يُراد استثمارها ، وبالتالي يتم التعامل معها كضمان - على غرار الأسهم أو الصناديق المشتركة التي قد تحتفظ بها في حساب الاستثمار.
ومع ذلك ، قال الرئيس التنفيذي لـ SIPC ، ستيفن هاربيك ، إن الأموال المودعة لأي غرض آخر غير الاستثمار ليست محمية بواسطة تأمينهم.
إذن لماذا تطالب Robinhood بتغطية SIPC لحسابات التدقيق والادخار الخاصة بعملائها؟ تفخر الشركة بالحفاظ على التكاليف الخاصة بها محدودة للغاية ، ويبدو أن تغطية SIPC للأوراق المالية هي أقل تكلفة بكثير من الرسوم التي تفرضها FDIC على الحسابات المصرفية. لا تترابط هياكل رسوم FDIC و SIPC جنبًا إلى جنب ، وليس من الواضح على الفور كيف يمكن لتصنيف FDIC تصنيف Robinhood إذا كان سيصبح بنكًا حقيقيًا. تفرض مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية نسبة أعلى على المؤسسات المؤمنة حديثًا ، والتي تنخفض بعد خمس سنوات من التغطية.
ومع ذلك ، يتم احتساب تقييمات SIPC كنسبة مئوية من صافي إيرادات الوساطة بدلاً من الودائع النقدية التي يحتفظ بها البنك. حدد مجلس إدارة SIPC معدل التقييم هو 0.001 من صافي إيرادات التشغيل خلال السنة التقويمية 2019. معظم مراقبي عمليات Robinhood على يقين من أنهم لم يحققوا ربحًا بعد ، مما يعني أنه إذا كان تعريفهم للحساب المصرفي قد تم قبوله من قبل SIPC ، فإن تأمينهم سيكون مجانيًا لهم في الأساس.
عندما راجعت طلبي لـ Robinhood Checking & Savings في وقت متأخر من ليلة الأحد ، ما زلت مسجلاً الدخول إلى التطبيق وأبلغت أنني قد انزلق قليلاً إلى # 103،399 سطرًا ، مع ما مجموعه حوالي 729.056 آخرين.
يتيح لي التطبيق إرسال دعوة إلى صديق ، كان قادرًا على الاشتراك في موقع تمشيا مع إدارة النقد المسمى حديثًا وتم تعيينه # 753،143 ، لذلك يبدو أن Robinhood لا تزال تقبل عملاء جدد على الرغم من أنهم يعيدون تشغيل المنتج. بفضل اشتراك صديقي ، تصطد موقعي المبدئي في الخط بمقدار 10،000 نقطة.
وفقًا للمدونة المنشورة في 14 ديسمبر من قِبل المؤسسين والمشاركين التنفيذيين الرئيسيين باجو بهات وفلاد تينيف ، "نخطط للعمل بشكل وثيق مع المنظمين ونحن نستعد لإطلاق برنامج إدارة النقد الخاص بنا ، ونقوم بتجديد موادنا التسويقية ، بما في ذلك الاسم."
يقول فرانكلين جولد ، خبير التحويل الرقمي والخدمات المالية الذي كان رائدًا للبحث والتعليم على الإنترنت في Fidelity Investments ، ردًا على Robinhood التي تطالب بتأمين SIPC للأرصدة النقدية ، "المشكلة الآن هي حصولهم على بطاقة صفراء. أي خطوة لإطلاق حساب "إيداع" في المستقبل سوف تحصل على فحص إضافي. في حالة حدوث عطل ، قد يكون الأمر متروكًا للعملاء لإثبات أن الأموال في حسابهم كانت تهدف إلى إعادة استثمارها في أوراق مالية مؤهلة."
مع أي حظ وبعض التحليل النقدي لهذا الفشل ، فإن الإصدار التالي سيكون على الأقل قانونيًا. نصيحتي: أقل الضجيج ، المزيد من الواقع.
