حقوق التراكم (roa)

ما هي حقوق التراكم؟

حقوق التراكم (ROA) هي حقوق تسمح لمساهمي الصندوق المشترك باستلام رسوم عمولة مخفضة عندما يكون مبلغ الأموال المشتركة المشتراة بالإضافة إلى المبلغ المحتفظ به بالفعل مساويًا لحقوق نقطة التراكم (ROA).

الماخذ الرئيسية

• حقوق التراكم (ROA) يمنح حاملي منح صناديق الاستثمار المشترك إمكانية تخفيض الأحمال (العمولات) عند شراء المزيد من أسهم الصندوق. نقاط الانطلاق لتحميل صناديق الاستثمار المشتركة هي المبالغ بالدولار لشراء أسهم الصندوق التي تؤهل المستثمر للحصول على مبيعات مخفضة إذا كان الأمر شائعًا ، فليست كل الصناديق توفر عائدات استثمار ، لذا تحقق قبل الشراء إذا كنت تخطط لتكوين مركز كبير.

فهم حقوق التراكم

تتم هيكلة حقوق نقاط التوقف التراكمية بواسطة شركات صناديق الاستثمار المشترك لتوفير خصومات على العمولات للمستثمرين. تحدد شركات صناديق الاستثمار المشتركة هياكل رسوم العمولات الخاصة بصناديق الاستثمار. يتحمل المستثمر مصاريف المبيعات عند شراء أسهم من صندوق مشترك مع وسيط يتم تطبيق رسوم المبيعات عليه. يمكن لشركات صناديق الاستثمار المشتركة أن تقدم نقاط توقف في العائد على الأصول مع جداول عمولات المبيعات.

عادة ، لا يوجد حد زمني على المدة التي يحتاج فيها الصندوق المشترك إلى التأهل للحصول على حقوق التراكم. لا تقدم كل صناديق الاستثمار المشتركة نقاط توقف في العائد على الاستثمار ، لذلك يجب أن يتأكد المستثمرون من تحديدها لصناديق الاستثمار المشتركة إذا كانت موجودة. تشير نقاط التوقف في العائد على حقوق الملكية (ROA) عادةً إلى رسوم المبيعات الأمامية ، وبالتالي يتم وضعها أساسًا في فئات حصص الصناديق مع رسوم مبيعات أمامية.

حقوق تراكم نقاط التوقف

يتم تعيين نقاط التوقف على مستويات مختلفة لتزويد المستثمرين بخصم على رسوم المبيعات عند قيامهم باستثمارات أكبر. يتم تحديد نقاط التوقف بواسطة الصندوق المشترك ويتم دمجها في عملية توزيع الصندوق. يتم تقديمها عادةً للحصول على أموال بتكلفة مبيعات أمامية ولكن قد تكون متاحة لأنواع أخرى من رسوم المبيعات أيضًا.

يطلب من صناديق الاستثمار تقديم وصف لنقاط التوقف ومتطلبات الأهلية في نشرة الصندوق. من خلال الوصول إلى نقطة توقف أو تجاوزها ، سيواجه المستثمر رسوم مبيعات أقل ويوفر المال.

تقدم هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) الدليل التالي لنقاط العائد على الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة. قد تصبح نقاط العائد على الاستثمار نافذة المفعول عندما تصل حيازات المستثمر إلى 25000 دولار.

رسوم الاستثمار والمبيعات:

• أقل من 25،000 دولار 5.00٪ على الأقل 25،000 دولار ، لكن أقل من 50،000 دولار 4.25٪ على الأقل 50،000 دولار ، لكن أقل من 100،000 دولار 3.75٪ 100000 دولار على الأقل ، لكن أقل من 250،000 دولار 3.25٪ على الأقل 250،000 دولار ، لكن أقل من 500،000 دولار 2.75٪ على الأقل 500،000 دولار ، لكن أقل من 1 مليون دولار 2.00 ٪ 1 مليون دولار أو أكثر لا رسوم المبيعات

يمكن أن تكون حقوق نقاط التوقف التراكمية مهمة للمستثمرين من أصحاب الثروات العالية الذين يشترون الأسهم من خلال وسيط مالي يتقاضى رسوم مبيعات الصندوق الأمامية. يمكن أن تؤثر نقاط العائد على الاستثمار في خطط الاستثمار طويلة الأجل للمستثمر. في هذا المثال ، سيحتاج المستثمر إلى استثمار 20.000 دولار أخرى للوصول إلى نقطة توقف المبيعات الأمامية التالية عند 3.75٪. إذا كان لدى المستثمر استثمار بقيمة 1 مليون دولار أو وصل إلى نقطة توقف العائد على الاستثمار البالغة مليون دولار ، فلن يضطر عادةً إلى دفع رسوم مبيعات مقدمة.

مثال على ROA

على سبيل المثال: لنفترض أن المستثمر يرغب في شراء 5000 دولار من أسهم Fund ABC Class A بتكلفة مبيعات أمامية قدرها 5.00٪ يتقاضاها الوسيط. يضيف الاستثمار البالغ 5000 دولار إلى استثمارات المستثمر الحالية البالغة 25،000 دولار في أسهم الصندوق من الفئة أ بالفعل. يتبع الصندوق ABC نفس جدول نقاط العائد على الأصول الذي حددته FINRA.

من خلال الاستثمار الجديد البالغ 5000 دولار ، أصبح لدى المستثمر الآن تراكم قدره 30000 دولار. لذلك ، فإن الشراء الإضافي البالغ 5000 دولار مؤهل للحصول على رسوم مبيعات مخفضة بنسبة 4.25٪ مقابل نسبة 5.00٪ القياسية.