ما هو محلل أبحاث؟
محلل البحث هو محترف يقوم بإعداد تقارير استقصائية عن الأوراق المالية أو الأصول للاستخدام الداخلي أو العميل. تتضمن الأسماء الأخرى لهذه الوظيفة محلل الأوراق المالية ، محلل الاستثمار ، محلل الأسهم ، محلل التصنيفات ، أو ببساطة "محلل".
العمل الذي أجراه محلل البحث في محاولة لاستكشاف الحقائق والمبادئ والنظريات وفحصها وإيجادها أو مراجعتها للاستخدام الداخلي من قبل مؤسسة مالية أو عميل مالي خارجي. يستلزم التقرير الذي يعده المحلل فحص السجلات العامة للأوراق المالية للشركات أو الصناعات ، وغالبًا ما يختتم بتوصية "شراء" أو "بيع" أو "تعليق".
إذا كان محلل البحث مشاركًا في بنك استثماري أو شركة أوراق مالية تسيطر عليها منظمة عضو في هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، فقد يكون هناك حاجة إليه للتسجيل في مؤسسة ذاتية التنظيم و / أو إجراء اختبارات معينة.
سيحدد المحللون من جانب الشراء كيف يبدو الاستثمار الواعد ومدى توافقه مع استراتيجية الصندوق الاستثمارية ؛ محللو جانب البيع هم أولئك الذين يصدرون توصيات "الشراء القوي" أو "التفوق" أو "المحايد" أو "البيع" ، التي يسمع عنها كثيرًا.
أساسيات كونك محلل أبحاث
عادة ما ينقسم محللو البحوث إلى مجموعتين: "جانب الشراء" و "جانب البيع". يوصي أحد المحللين الباحثين في مجال الشراء (الوساطة) ، والذي تستخدمه شركة لإدارة الأصول ، بتقديم أوراق مالية للاستثمار. البحث عن محلل بيع (شركة استثمار) يميل إلى البيع إلى جانب الشراء. كما يتم إجراء الأبحاث على جانب البيع للعملاء مجانًا للنظر فيها ، كما هو الحال في محاولة لكسب الأعمال التجارية. مثل هذه البحوث يمكن استخدامها لتعزيز الشركات.
غالبًا ما يُعتبر محللو الأبحاث من جانب الشراء أكثر احترافًا وأكاديميًا وسمعة طيبة مقارنةً بعلامة البيع. غالباً ما تشبه وظائف الأبحاث في جانب البيع ، وغالبًا ما تدفع رواتب أعلى.
يمكن لمحللي البحوث العمل في مجموعة متنوعة من الشركات ، مثل مديري الأصول أو البنوك الاستثمارية أو شركات التأمين أو صناديق التحوط أو صناديق التقاعد أو شركات السمسرة أو أي عمل يحتاج إلى كسر البيانات لتحديد الاتجاهات أو اتخاذ قرار بشأن التقييم أو اتخاذ قرار أو توقعات بشأن الاستثمار النظرة المستقبلية للشركة أو الأصل. وفقًا لتقرير US News Best Jobs ، كان متوسط الراتب لمحلل أبحاث في عام 2015 يبلغ 62،150 دولارًا ، في حين حصل المكافئ الأفضل على أكثر من 120،000 دولار وأدنى 33.530 دولارًا.
الماخذ الرئيسية
- محلل البحث هو محترف يقوم بإعداد تقارير استقصائية عن الأوراق المالية أو الأصول للاستخدام الداخلي أو العميل. العمل الذي أجراه محلل البحث في محاولة لاستكشاف وفحص وإيجاد أو مراجعة الحقائق والمبادئ والنظريات للاستخدام الداخلي من قبل مؤسسة مالية أو عميل مالي خارجي. يستلزم التقرير الذي يعده المحلل فحص السجلات العامة للأوراق المالية للشركات أو الصناعات ، وغالبًا ما يختتم بتوصية "شراء" أو "بيع" أو "تعليق". الاختلافات الرئيسية بين المحللين في جانب الشراء والبيع هي نوع الشركة التي توظفهم والأشخاص الذين يقدمون توصيات إليهم.
محلل أبحاث المؤهلات
تحتاج الشركات التي تستخدم محللي الأبحاث في بعض الأحيان إلى درجة الماجستير في التمويل أو تعيين محلل مالي معتمد (CFA) بالإضافة إلى العديد من العقبات التنظيمية. قد يُطلب من محللي الأبحاث إجراء اختبار السلسلة 86/87 إذا كانوا متورطين مع منظمة عضو.
غالبًا ما تتطلب تراخيص الأوراق المالية الأخرى تضمين ترخيص ممثل الأوراق المالية العام من السلسلة 7 ورخصة وكيل الأوراق المالية الموحدة من السلسلة 63. عادة ما ترتبط تراخيص FINRA ببيع أوراق مالية محددة كممثل مسجل للشركة. قد يسعى محللو الاستثمار أيضًا إلى الحصول على شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA).
محلل مالي مقابل محلل أبحاث
لا تقدم الشركات المالية في الولايات المتحدة حقًا تعريفًا موحدًا لأي من الوظيفتين. بعض المحللين الماليين هم مجرد باحثين فقط يقومون بجمع وتنظيم بيانات السوق ، بينما يقوم آخرون بوضع مقترحات محددة لاستثمارات الأوراق المالية مع عملاء مؤسسيين كبيرين. وبالمثل ، فإن بعض محللي البحوث هم أخصائيون في التسويق تمجيدهم ، بينما يطبق آخرون أفكارًا اجتماعية - اقتصادية أو سياسية وربما يتم تصنيفهم بشكل أفضل على أنهم مستشارون إداريون.
من الممكن تضييق الاختلافات بين محللي البحوث والمحللين الماليين. بشكل عام ، يركز المحللون الماليون على تحليل الاستثمارات وأداء السوق. يعتمدون على فهم أساسي لتقييم الأعمال والمبادئ الاقتصادية لإنشاء التقارير وتقديم التوصيات ؛ إنهم خبراء وراء الكواليس. يشغل محللو الأبحاث دورًا أقل إلزامية من المحللين الماليين. بدلاً من النظر من خلال عدسة المبادئ الاقتصادية الواسعة ، يركزون بشكل أكبر على النماذج الرياضية لإنتاج إجابات موضوعية عن البيانات التاريخية.
يقوم المحللون الماليون بجمع وتحليل البيانات ولكن دائمًا في سياق فهم استنتاجي مسبق لكيفية عمل الأسواق. تفكيرهم منهجي ، وخاصة في المستويات العليا العليا ، شخصي. يميل محللو البحوث إلى التركيز على العمليات. امنح محلل البحث سلسلة من المدخلات ، ويمكنه حساب الطريقة الأكثر فاعلية لتحقيق أقصى قدر من المخرجات. إذا كان محلل البحث يعمل في مجال الأوراق المالية ، فمن المحتمل أن يتم تقديم توصيات بناءً على بعض المعايير المحددة مسبقًا.
شراء جانب مقابل محللي جانب البيع
الاختلافات الرئيسية بين هذين النوعين من محللي البحوث هي نوع الشركة التي توظفهم والأشخاص الذين يقدمون توصيات إليهم.
يعمل محلل جانب البيع لشركة وساطة أو شركة تدير حسابات فردية وتقدم توصيات إلى عملاء الشركة. عادة ما يعمل محلل جانب الشراء للمستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط أو صناديق التقاعد أو صناديق الاستثمار. يقوم هؤلاء الأفراد بإجراء الأبحاث وتقديم توصيات إلى مديري الأموال في الصندوق الذي يستخدمهم.
