تعريف الشراكة العقارية المحدودة

جدول المحتويات

• ما هو RELP؟
• فهم RELPs

ما هي الشراكة العقارية المحدودة (RELP)؟

شراكة عقارية محدودة (RELP) هي مجموعة من المستثمرين الذين يجمعون أموالهم للاستثمار في شراء العقارات أو تطويرها أو تأجيرها. وفقًا لحالة الشراكة المحدودة ، يكون لدى RELP شريك عام يتحمل المسؤولية الكاملة وشركاء محدودون يكونون مسؤولين فقط عن المبلغ الذي يساهمون به.

عادة ما يكون الشريك العام شركة أو مدير عقارات ذي خبرة أو شركة تطوير عقاري. الشركاء المحدودون هم مستثمرون خارجيون يقدمون التمويل مقابل عائد استثمار.

الماخذ الرئيسية

• RELPs هي شراكات محدودة يتم تنظيمها للاستثمار بشكل أساسي في القطاع العقاري. الشركاء المقيدون هم عمومًا مستثمرون غير مدروسين بينما يتحمل المدير العام مسؤوليات يومية. يمكن أن تقدم RELPs عائدات مرتفعة نسبيًا ومخاطر عالية مماثلة.

فهم الشراكات العقارية المحدودة (RELPs)

RELP هو كيان يوفر فرصة للاستثمار في محفظة متنوعة من الاستثمارات العقارية. وهي من بين عدد من الخيارات المتاحة لأولئك الذين يبحثون عن التعرض للاستثمار العقاري.

على الرغم من أن هيكلها فريد من نوعه ، إلا أن RELPs قابلة للمقارنة مع صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار المدارة التي تركز على العقارات وخيارات حافظة العقارات الأخرى. أنها توفر عوائد عالية نسبيا نسبيا ولكن مخاطر عالية نسبيا.

RELPS لا تدفع الضرائب مباشرة. يتم تمرير صافي الدخل أو الخسائر للمستثمرين المسؤولين عن الإبلاغ الضريبي.

يتم تسويق RELPs من خلال اتفاقيات شراكة مفصلة تحدد شروط الكيان وفرصة الاستثمار بشكل عام. وهم يستهدفون عمومًا الأفراد ذوي القيمة العالية والمستثمرين المؤسسيين. يتطلب البعض وضع مستثمر معتمد لحالة شراكة محدودة.

العديد من RELPs لها تركيز محدد بدقة. أنها توفر هيكل الأعمال لبناء حي سكني أو مركز للتسوق أو ساحة عمل. انهم غالبا ما تتخصص في مكانة العقارات مثل تطورات التقاعد أو العقارات التجارية ذات القيمة العالية.

يمكن أن يكون هناك مرونة لأنشطة الأعمال المختلفة داخل المحفظة. قد تقوم RELP بالاستثمار المباشر في العقارات ، وإصدار الائتمان للمقترضين العقاريين ، أو الاستثمارات الرأسمالية المتناسبة ، أو المشاركة في صفقة تجارية تعاونية.

أدوار الشركاء في RELP

لدى الشريك العام عادة مصلحة خاصة في الشراكة بشكل عام ويوفر جزءًا من رأس المال. للشركاء العامين دور مباشر في إدارة الأعمال التجارية ، حيث يعمل المصممون غالبًا في مجلس الإدارة ويشاركون في الإدارة اليومية للشركة. بشكل عام ، يتمتع الشركاء العامون بسلطة اتخاذ القرارات النشطة.

يتحمل الشركاء المحدودون مسؤولية محدودة ، وعادةً ما يكون ذلك بتأثير محدود ومشاركة محدودة في إدارة الكيان. تنشئ بعض الكيانات مجالس استشارية أو وسائل اتصال أخرى لتشجيع رؤى ومشاركة شركاء محدودين. بشكل عام ، الشركاء المحدودون هم مستثمرون غير مستغلين

يحصل الشركاء المحدودون على توزيعات الأرباح بالإضافة إلى الدخل المار سنويًا الذي يشكل جزءًا من عائدهم. تتمتع العديد من الشراكات المحدودة بعمر محدد المدة بحيث يتلقى الشركاء أصلهم في تاريخ استحقاق محدد.

مخاطر وعوائد RELPs

RELPs يمكن أن يكون لها عوائد عالية ومخاطر عالية ، مما يجعل العناية الواجبة مهمة للمستثمرين المحتملين. قد تتطلب شروط الاتفاقية من الشريك المحدود الالتزام بمساهمة مبلغ مقطوع ، أو جدول مساهمة بمرور الوقت ، أو بالمساهمات على النحو المطلوب.

والجدير بالذكر أن الأموال المستثمرة في شراكة محدودة عادة ما تكون غير سائلة. لا يمكن للمستثمر صرف الأموال في أي وقت.

الضرائب على RELPs

كما هو الحال مع أي شراكة ، لا يلزم RELP لدفع الضرائب. يتم تمرير صافي الدخل أو الخسائر إلى الشركاء سنويًا.

يتطلب هذا من الشراكة تقديم إقرار معلوماتي من النموذج 1065 مع خدمة الإيرادات الداخلية والإبلاغ عن جميع توزيعات الدخل من خلال شريك K-1s الفردي. يتلقى جميع الشركاء في الشركة توزيعات على مدار العام وتوزيع الدخل سنويًا.

الشراكة هي المسؤولة عن تزويد كل شريك بـ K-1 والذي يعرض الدخل الذي تلقوه خلال العام. يطلب من الشركاء بعد ذلك الإبلاغ عن دخلهم بشكل فردي حسب الاقتضاء.