ما هو خيار قوس قزح؟
خيار قوس قزح هو عقد خيارات مرتبط بأداء اثنين أو أكثر من الأصول الأساسية. يمكنهم المضاربة على أفضل أداء في المجموعة أو الحد الأدنى من الأداء لجميع الأصول الأساسية في وقت واحد. يمكن تسمية كل أساس باللون وبالتالي فإن مجموع كل هذه العوامل يشكل قوس قزح. يمكن أن تكون هذه الهياكل غريبة إلى حد ما وتُقدم للعملاء من المؤسسات عند الإشارة إلى الأصول المالية.
الماخذ الرئيسية
- خيار قوس قزح هو خيار غريب متاح عادة فقط للمستثمرين من المؤسسات. خيارات قوس قزح تأتي في أنواع مختلفة وعادة ما تعتمد على متغيرات متعددة و underlyings. عادة ما يتم تنظيمها بحيث يتم تنشيط الخيار فقط بمجرد تشغيل معلمات معينة.
وتشمل الأسماء الأخرى خيارات الارتباط وخيارات السلة. بشكل عام ، يتم تنظيم خيارات قوس قزح على شكل مكالمات و / أو تشغيل على أفضل أو أسوأ ما يتعلق بالأصل الأساسي.
كيف يعمل خيار قوس قزح
يمكن هيكلة خيارات راينبو بعدة طرق اعتمادًا على كيفية النظر في أداء كل أصل أساسي. البعض يؤتي ثماره بناءً على الأداء الأفضل أو الأسوأ بين الأصول الأساسية. وبعبارة أخرى ، فإنه ينظر إلى الأداء العلوي أو السفلي ويؤتي ثماره بناءً على ذلك الأصل الوحيد. تسمى أحيانًا خيارات قوس قزح "الأفضل" أو "الأسوأ".
خيارات فروق الأسعار هي خيارات قوس قزح تقنيًا لأن مردودها يعتمد على الفرق في السعر بين أصلين أساسيين. لاحظ أن هذا ليس هو نفسه استراتيجية انتشار الخيارات ، مثل الحيز الرأسي.
خيارات السلة هي أيضًا خيارات قوس قزح لأن مردودها يعتمد على الأداء الكلي أو الصافي لجميع الأصول الأساسية في السلة. ومع ذلك ، فإن الخيار يعتمد فقط على قيمة السلة وليس على أي عروض فردية داخلها.
خيارات الارتباط هي نوع من خيار قوس قزح. على سبيل المثال ، سيكون هناك ارتباط بين أصلين ، ويتم تنشيط الهيكل فقط عندما يتحرك الأصل داخل نطاق معين أو خارجه. تشبه خيارات الحاجز ولكن خيارات الارتباط تعتمد على أصلين أساسيين. تعتمد خيارات الجدار على تحرك أساسي واحد داخل أو خارج النطاق. تتضمن أمثلة خيارات الحاجز خيارات الضرب وخيارات السحب.
أمثلة على خيارات راينبو
في عالم مراهنات سباق الخيل ، يمكن أن يكون خيار قوس قزح مشابهًا لاختيار أفضل ثلاثة لاعبين ، يطلق عليهم صندوق ثلاثي القوائم. جميع الخيول الثلاثة في الرهان يجب أن تنتهي في المراكز الثلاثة الأولى بأي ترتيب. إذا لم يفعلوا ، فإن الرهان ، والخيار ، تنتهي صلاحيتها.
بالنسبة للأسهم ، قد يكون هذا خيارًا يؤتي ثماره استنادًا إلى أي زوج من الأسهم يتحرك لأعلى نسبة مئوية بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. بالنسبة إلى سلال الأسهم ، يمكن تقدير العائد بناءً على تصنيف الأسهم.
ربما يريد المتداول خيار اتصال على عملة تصبح نشطة إذا وفقط إذا تحرك سعر الفائدة القياسي خارج نطاقه الحالي. قد تحتاج شركة طيران إلى خيار الاتصال على سلعة الوقود التي تنشط إذا انخفض الدولار الأمريكي بشكل كبير.
يمكن أن تكون الاستراتيجيات معقدة بشكل غير محدود ، على الرغم من أنها أكثر تعقيدًا ، فكلما قل احتمال أن يجد البائع المشتري يأخذ الجانب الآخر من الصفقة. في الأساس ، إذا كنت تستطيع أن تحلم بمجموعة من الحالات الطارئة ، فيمكنك إنشاء خيار للتكهن به.
