ضغطت المخاوف المتعلقة بالتجارة ، إلى جانب ارتفاع تكاليف الوقود وزيادة توقعات إنتاج المحاصيل ، على مخزونات المعدات الزراعية في عام 2019. ونتيجة لذلك ، كان أداء المجموعة أقل من مؤشر S&P 500 بنحو 7 ٪ حتى الآن هذا العام. على الرغم من هذه التحديات ، ما زالت وزارة الزراعة الأمريكية تتوقع نمو صافي دخل المزارع بنسبة 4.8٪ في عام 2019.
الأسهم في الصناعة تبدو في وضع جيد للحفاظ على هذا الزخم مستمر في عام 2020 حيث تواصل واشنطن وبكين التوصل إلى اتفاق تجاري ثلاثي المراحل. كجزء من اتفاق مبدئي ، فإن الصين على استعداد لشراء 20 مليار دولار من المنتجات الزراعية على مدى 12 شهرًا مقابل إزالة التعريفات العقابية وزيادة هذا المبلغ في جولات المحادثات المستقبلية ، حسبما ذكرت بلومبرج في أكتوبر. علاوة على ذلك ، تعهدت وزارة الزراعة الأمريكية بتقديم 16 مليار دولار كمساعدة للمزارعين الأمريكيين المتضررين من الحرب التجارية ، وهذا قد يعزز المزيد من شراء المعدات.
وينبغي أن يستفيد الطلب على المستوى الشعبي أيضًا من هذا القطاع في العام المقبل. "نحن لا نزال في الاتجاه الصعودي في عام 2020 حتى نتوقع موسم تطبيق قوي العام المقبل ،" كتب المحلل لدى سيتي جروب PJ Juvekar في مذكرة العميل ، استشهد بها بارون.
يجب على أولئك الذين يتوقعون تحسين ظروف الصناعة إضافة أسهم شركات الآلات الزراعية الثلاثة الرئيسية هذه إلى قائمة مراقبتهم. أدناه ، نقوم بمراجعة أرباح كل شركة وننظر في كيفية تقديم التراجع في أوائل نوفمبر عبر الثلاثي العديد من الصفقات القابلة للتنفيذ.
ديري وشركاه (دي)
تقوم شركة Deere & Company (DE) بتصنيع وتوزيع معدات الآلات من خلال ثلاثة أقسام تجارية: الزراعة والعشب والبناء والحراجة والخدمات المالية. تتوقع وول ستريت من شركة تصنيع المعدات الزراعية أن تحقق أرباحًا معدلة في الربع الرابع (الربع الرابع) قدرها 2.13 دولار للسهم ، مما يمثل انكماشًا بنسبة 7.4٪ مقارنة بالربع السابق. من ناحية أخرى ، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 1.4 ٪ على أساس سنوي (سنوي) لتصل إلى 8.46 مليار دولار. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا بآفاق الإدارة المحدثة حول حالة عدم اليقين في التجارة - وهي قضية أضرت بالنهاية النهائية للشركة هذا العام. تداول بسعر 176.03 دولار برأسمال سوقي قدره 55.43 مليار دولار وعرض عائد أرباح بنسبة 1.77 ٪ ، عاد السهم إلى ما يقرب من 20 ٪ منذ بداية العام (YTD) اعتبارا من 22 نوفمبر 2019. ومن المثير للاهتمام ، أن الأسهم قفزت 14.16 ٪ عن الماضي ثلاثة أشهر ، متفوقة على كل من متوسط صناعة المعدات الزراعية ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال نفس الفترة بنسبة 1.09 ٪ و 7.98 ٪ على التوالي.
تم تداول أسهم Deere في الغالب في الفترة بين يناير وسبتمبر ، باستثناء عمليات البيع الحادة في مايو وأغسطس - عثتان شهدتا تصاعدًا في التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. بدأ السهم في تحقيق أعلى مستويات جديدة في 2019 في أوائل أكتوبر ، لكنه ارتد هذا الشهر ، مما يوفر فرصة تداول "شراء تراجع" بالقرب من الدعم من أعلى سعر لشهر يوليو و المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA). فكر في وضع أمر وقف الخسارة المبدئي تحت قاع 20 نوفمبر عند 169.74 دولارًا ورفعه تحت كل قاع تأرجحي أعلى متعاقب للسماح للأرباح بالتشغيل.
ليندساي كوربوريشن (LNN)
تقوم شركة Lindsay Corporation (LNN) ومقرها نبراسكا بتصنيع وتوزيع معدات الري الزراعية وحلول كفاءة المياه الدولية. كما يوفر منتجات وخدمات البنية التحتية للطرق. حققت الشركة التي بلغت 944.99 مليون دولار مفاجأة في أرباح الربع الرابع من العام المالي بلغت 54٪ ، مع تحسن صافي الربح بنسبة 28.5٪ على أساس سنوي. ساهمت مبيعات نظام سحاب الطرق القوية داخل وحدة البنية التحتية للشركة في تحقيق نتيجة إيجابية. ومع ذلك ، تقلص إجمالي الإيرادات بنسبة 17.3٪ مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي ، متأثرًا بانخفاض المبيعات بنسبة 28٪ في قطاع الري في الشركة بسبب انخفاض حجم الأعمال. اعتبارًا من 22 نوفمبر 2019 ، أصدر سهم Lindsay أرباحًا بنسبة 1.42٪ وتراجع بنسبة 7.69٪ على مدار العام.
ظل سعر سهم الشركة محددًا خلال عام 2019 حتى الآن. في إشارة إلى أن الثيران قد يستعدون للسيطرة على الحركة ، عبر SMA لمدة 50 يومًا فوق SMA لمدة 200 يوم في سبتمبر لتوليد "تقاطع ذهبي" - إشارة فنية يتم مراقبتها عن كثب والتي تشير عادة إلى بداية اتجاه صعودي جديد. يوفر التراجع في نوفمبر إلى منطقة دعم حرجة بين 86 و 88 دولارًا نقطة دخول مناسبة للتجار المتأرجحين الذين يرغبون في العودة إلى مستوى المقاومة عند 97 دولار. فكر في وضع أمر إيقاف بحوالي 84 دولارًا للحد من مخاطر الهبوط.
CNH الصناعية NV (CNHI)
تبلغ قيمتها السوقية 14.61 مليار دولار ، تقوم CNH Industrial NV (CNHI) بتصنيع وتسويق وتمويل المعدات الزراعية ومعدات البناء والمركبات التجارية على مستوى العالم. أصدرت الشركة المُصنّعة للآلات أرباحًا في الربع الثالث من العام بلغت 16 سنتًا للسهم ، على الرغم من انخفاض الإيرادات البالغة 6.36 مليار دولار خلال الفترة بنسبة 4.9٪ عن الربع من سبتمبر 2018 بسبب الأداء الضعيف في قطاعات المعدات الزراعية ومعدات البناء في الشركة ، والتي شهدت انخفاضًا في مبيعات YOY 7.2 ٪ و 8.5 ٪ ، على التوالي. من وجهة نظر التقييم ، يتداول السهم بنسبة جذابة من السعر إلى الأرباح (إلى الأمام P / E) تقريبًا 12 ، أقل بكثير من متوسطه في خمس سنوات البالغ 16.67. اعتبارًا من 22 نوفمبر 2019 ، حققت أسهم CNH Industrial عائدات بنسبة 1.86٪ وحصدت مكاسب منذ بداية العام بلغت 19.56٪.
مثل الأسهم المذكورة أعلاه ، أسهم الشركة قد تراجعت جيئة وذهابا هذا العام. في الآونة الأخيرة ، تراجع السعر مرة أخرى إلى مستوى 10.75 دولار ، حيث يجد التقاءًا للدعم من خط اتجاه مدته ثلاثة أشهر ، وأعلى سعر في شهر يوليو ، و SMA لمدة 50 يومًا. يجب على أولئك الذين يشترون هنا تحديد هدف للربح في مكان ما بين 12 دولارًا و 12.50 دولارًا - وهي منطقة قد يواجه السهم فيها مقاومة أفقية كبيرة. حماية الجانب السلبي عن طريق خفض الخسائر إذا فشل السعر في الثبات فوق 10.50 دولار.
StockCharts.com
