ما هو برايم برايم (PoP)؟
Prime of Prime ، أو PoP ، هي شركة توفر للوسيط بالتجزئة (غالبًا وسطاء الفوركس) إمكانية الوصول إلى مجموعة سيولة التداول للبنوك الكبرى. هذه البنوك الكبيرة هي بنوك من فئة واحدة ، وليس فقط يمكن لأي شخص أن يتاجر معها. يتمتع برنامج PoP بالوصول إلى هذه البنوك الكبيرة ، ويقوم بإعداد وسيط البيع بالتجزئة مع إمكانية الوصول ، ويمكن لوسيط البيع بالتجزئة توصيل طلبات عملاء التجزئة الصغار بالطلبات الكبيرة من بنك المستوى الأول.
الماخذ الرئيسية
- وسيط Prime of Prime (PoP) هو أحد الحسابات التي لديها حساب ببنك من الدرجة الأولى ، ويسمح لوسطاء التجزئة بالتداول من خلال هذا الحساب حتى يتمكن وسيط البيع بالتجزئة من الوصول إلى سيولة بنك واحد من فئة واحدة. التداول مباشرة مع بنك من الدرجة الأولى والوصول إليه السيولة صعبة بالنسبة للأفراد والشركات الصغيرة ، لذلك يسد PoP الفجوة ويوفر للاعب الأصغر إمكانية الوصول. من أجل جذب الأعمال التجارية ، تقدم وسطاء PoP وسماسرة البيع بالتجزئة المرتبطون بها عادة أحجام تداول أعلى وأصغر حجما من السمسار الرئيسي.
فهم برايم برايم (PoP)
تميل بنوك الفئة الأولى إلى تجنب المخاطر ، وبالتالي تطلب بروتوكولات مالية صارمة وإدارة المخاطر من عملائها. قد لا يستوفي وسيط البيع بالتجزئة هذه المعايير الصارمة وبالتالي قد لا يكون قادرًا على التداول مباشرة مع بنك المستوى الأول. يفي PoP بالمعايير ، وهو عميل أو شريك مع بنوك الفئة الأولى ، ويسمح لوسيط التجزئة بالتداول من خلاله مع بنك المستوى الأول.
نظرًا لأن PoP يفي بالفعل بالمعايير التي تبحث عنها البنوك الكبرى ، فإن سمسار البيع بالتجزئة الذي يستخدم PoP سيوفر عادة رافعة مالية أعلى للمتداولين ، ويوفر أحجام تداول أصغر مما يمكن أن يكون متاحًا عند التداول مباشرة مع بنك من الدرجة الأولى. يفعلون هذا لجذب الأعمال.
أحد الأسباب التي تجعل البنوك العاملة في الفئة الأولى والوسطاء الرئيسيين لا توفر الخدمات التي يقدمها PoPs هو أن هناك هامش ربح أصغر في الصفقات الأصغر التي تأتي عادةً من عميل تجزئة وسيط. بالإضافة إلى ذلك ، لا تدعم أنظمتها في الغالب طريقة فعالة من حيث التكلفة لإكمال الصفقات الصغيرة. شركات الوساطة PoP مجهزة أيضًا للتعامل مع المتطلبات التنظيمية المتزايدة للصفقات عالية الاستدانة.
تصنيف رئيس الوزراء الوسطاء
تعتبر نقاط البيع من شركات الوساطة. المستوى الأول هو ذراع الوساطة للبنوك الكبيرة التي تسمح للمتداولين من المؤسسات والعملاء بالتداول مع البنك. يمكن وصف الطبقة الثانية ، أو PoP ، بأنها شركة وساطة لها حساب لدى شركة الوساطة من المستوى الأول وتسمح لعملائها بالتداول معهم. إنهم يسدون الفجوة بين صغار المستثمرين من الأفراد والشركات الكبرى.
ومع ذلك ، فإن معظم نقاط البيع لن يتعاملوا مباشرة مع الأفراد - وسطاء البيع بالتجزئة يفعلون ذلك. يتعامل وسيط التجزئة مع العملاء الأفراد ويحاول جذب المزيد من الأعمال.
رئيس وسطاء رئيس الوزراء في العمل
سيستخدم العملاء خدمة PoP لعدة أسباب. أولاً ، توفر إمكانية الوصول إلى مزيد من السيولة ، وهو أمر مهم للمتداولين. ثانياً ، يتيح PoP للمتداولين الوصول إلى المنتجات التي لا توفرها حسابات الوساطة الرئيسية القياسية مثل العقود الآجلة غير القابلة للتسليم (NDF).
تعرض هيكل PoP للتدقيق في يناير 2015 ، عندما قام البنك الوطني السويسري (SNB) بإزالة ربط الفرنك مقابل اليورو ، والذي شهد انخفاض عملته بنسبة تزيد عن 30 بالمائة. وأدى ذلك إلى خسارة العديد من حسابات PoP مبالغ كبيرة من المال لأن حجم رأس المال الذي كان لدى عملائها في حساباتهم لم يغطي الخسائر الكبيرة.
شهد هذا الحدث قيام PoPs برفع مبلغ الأموال المطلوبة في حسابات عملائها لمتطلبات رأس المال ، إلى جانب بروتوكولات إدارة المخاطر الأخرى التي يتم تنفيذها.
مثال على Prime of Prime Broker
إن وسطاء تداول العملات الأجنبية بالتجزئة هم إلى حد بعيد نقطة بيع ، بمعنى أنه عندما يبدأون العمل ، فإنهم أصغر من أن يتمكنوا من التعامل مباشرة مع البنوك الكبيرة والوصول إلى السيولة لديهم. لهذا السبب ، سوف يبحثون عن وسيط PoP يربطهم بالبنوك الكبرى.
من خلال الارتباط بالبنوك الكبرى ، يكون وسيط البيع بالتجزئة قادرًا على الحصول على عروض أسعار حية من البنوك الكبرى ، مما يخلق أسعارًا يمكن لعملاء التجزئة التجاريين من التداول والتفاعل معها. لن يكون ذلك ممكنًا إذا لم يرتبط الوسيط بشركات الفئة الأولى.
قد يقوم وسيط التجزئة بزيادة الفرق الذي يتلقونه من بنوك الفئة الأولى. على سبيل المثال ، قد يكون فرق السعر الخام على زوج يورو / دولار EUR / USD هو 1.12565 بحلول 1.12568 ، ولكن السعر الذي يراه العملاء هو 1.12563 بحلول 1.12570. هذه هي طريقة واحدة وسطاء الفوركس كسب أموالهم. طرق أخرى تشمل فرض عمولة على كل التجارة.
عادة ، كلما زاد عدد حسابات PoP أو روابط إلى البنوك الكبيرة التي يمكن أن يحصل عليها وسيط التجزئة ، كان ذلك أفضل. السيولة من خمسة بنوك كبيرة أفضل بكثير من السيولة من واحد فقط. فكلما كانت البنوك ذات المستوى الأعلى تزود وسيط البيع بالتجزئة بالأسعار والحجم ، تكون الفروق في وسيط التجزئة أقل ، وكلها متساوية. لهذا السبب يعلن وسطاء الفوركس عن مقدار السيولة التي يمكنهم الوصول إليها وعن البنوك الكبيرة التي توفرها.
