ما هي الأسهم التجارية المفتوحة (OTE)؟
Open Trade Equity (OTE) هي صافي الربح أو الخسارة غير المحققة في صفقات العقود المفتوحة.
حافة
فهم الأسهم التجارية المفتوحة (OTE)
تقوم Open Trade Equity (OTE) بقياس الفرق بين سعر التداول الأولي لجميع المراكز المفتوحة وآخر سعر تداول لكل من هذه المراكز. المصطلح مشتق من حقيقة أن المراكز الثابتة لم يتم تعويضها بعد. من المفيد تزويد المتداول بلقطة دقيقة للقيمة الفعلية للحساب ، حيث أن جميع المراكز المفتوحة محددة في السوق. بمعنى آخر ، مقدار الأسهم (النقود) في الحساب إذا تم إغلاق جميع المراكز بأسعار السوق السائدة.
إجمالي حقوق الملكية = رصيد الحساب ± حقوق الملكية المفتوحة
على سبيل المثال ، إذا كان لدى Alice 10،000 دولار في حسابها واستخدمته لشراء 50 مشاركة من XYZ بسعر 200 دولار للسهم. يبلغ إجمالي استثماراتها 10000 دولار ، أما OTE في مثيل الصفقة التي يتم تنفيذها فهي صفر. في اليوم التالي ، تزيد قيمة كل سهم إلى 250 دولارًا. تمتلك Alice الآن ربحًا غير محقّق بقيمة 2500 دولار في تلك التجارة ، مما يعني أن OTE لهذا الحيازة ترتفع أيضًا بمبلغ 2500 دولار وأن إجمالي حقوق الملكية في الحساب يصل إلى 12،500 دولار. إذا كانت ستقوم بتصفية هذا الموقف ، فحينئذٍ قيل إن المكاسب قد تحققت ، لكان رصيد الحساب قد ارتفع بما يتراوح بين 2500 دولار و 12500 دولار ، وسيصبح سعر صرف النفط الخام صفرًا. الإيجابي OTE يزيد من احتمالات تحقيق ربح بالنظر إلى المكاسب غير المحققة للمركز المفتوح.
إذا لم تقم بتصفية المركز وانخفض السعر إلى 100 دولار ، فإن Alice لديها الآن خسارة غير محققة تبلغ 5000 دولار على هذا التماسك. ما لم تبيع Alice هذا المركز المفتوح أو تغلقه ، تظل هذه الخسارة غير محققة ولكن OTE لها (5000 دولار) ويبلغ إجمالي حقوق الحساب 5000 دولار. يزيد OTE السلبي من احتمالات تحقيق الخسارة بالنظر إلى الخسائر غير المحققة للمركز المفتوح.
تعتبر OTE مهمة بشكل خاص للمستثمرين الهامش حيث تؤثر التقلبات على الأسهم المتاحة في حساباتهم. إذا تسببت الخسائر غير المحققة في انخفاض الأسهم المتاحة إلى ما دون هامش الصيانة المتعاقد عليها ، يتم إصدار نداء الهامش حيث يضطر المستثمر إلى إيداع أموال إضافية لإعادة الأسهم المتاحة إلى أعلى من هامش الصيانة المتعاقد عليها أو تسييل كل أو جرعة من الفتح المفتوح. المواقف.
نظرًا لتعاقد هوامش الصيانة مع وسيط ، فإن المستثمرين ملزمون قانونًا بالحفاظ على هوامشهم. في حالة عجز المستثمر أو عدم رغبته في إيداع النقود أو بيع الممتلكات في وقت استدعاء الهامش ، فإن الوساطة الخاصة به مخولة بإغلاق المراكز المفتوحة من محفظة عملائه حسب تقديرهم من أجل استعادة الحساب إلى الحد الأدنى لقيمة الحساب.
الماخذ الرئيسية
- Open Trade Equity (OTE) هي صافي الربح أو الخسارة غير المحققة في صفقات العقود المفتوحة. تعتبر الأداة مفيدة في تزويد المتداول بلقطة دقيقة للقيمة الفعلية للحساب. تعمل OTE الإيجابي على تحسين احتمالات تحقيق ربح بينما OTE السلبي يثير احتمالات تحقيق الخسارة.
مثال للأسهم التجارية المفتوحة (OTE) عند نداء الهامش
تتطلب هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) أن يبدأ أي مستثمر يرغب في فتح حساب هامش بمبلغ لا يقل عن 2000 دولار نقدًا أو أوراقًا مالية. تتطلب FINRA أن يوافق المستثمر على هامش صيانة بنسبة 25 بالمائة على الأقل ، مما يعني أنه يجب على المستثمر الحفاظ على رصيد حساب لا يقل عن 25 بالمائة من إجمالي القيمة السوقية للأوراق المالية الموجودة في الحساب في جميع الأوقات. عادةً ما يتم التعاقد على هامش الصيانة هذا بنسبة مئوية أعلى ، ومن الممارسات الشائعة أن يكون هوامش الصيانة 30 بالمائة أو أكثر.
على سبيل المثال ، يرغب المستثمر في شراء 500 سهم من الأسهم المتداولة بسعر 20 دولار / سهم. لا يمتلك الـ 10،000 دولار اللازمة للقيام بذلك ، لذا يفتح حسابًا بقيمة 5000 دولار مع وسيط لديه هامش أولي بنسبة 50٪ ومتطلبات هامش صيانة بنسبة 35٪. يقوم المستثمر بشراء 10 آلاف دولار من الأسهم ، مما يعني أنه قد اقترض 5000 دولار من الوسيط. في حالة التنفيذ ، فإن OTE تساوي صفرًا ، القيمة الإجمالية للاستثمار هي 10،000 دولار ، الهامش المبدئي هو 5000 دولار (50٪ * 10،000 دولار) وهامش الصيانة هو 3500 دولار (35٪ * 10،000 دولار).
يبدأ السعر في الانخفاض إلى حيث تنخفض القيمة الإجمالية 500 سهم إلى 6000 دولار ، مما يعني أن OTE (4000 دولار). قيمة الـ 5000 دولار التي وضعها المستثمر كهامش الآن تبلغ قيمتها 3000 دولار (5000 دولار - 50٪ * 4000 دولار). هذا أقل من متطلبات الهامش للصيانة البالغة 3،500 دولار حتى يتلقى المستثمر نداء الهامش.
في هذه المرحلة ، سيُطلب من المستثمر إجراء إيداع في حساب الهامش لتلبية متطلبات 50 ٪ ، وفي هذه الحالة 2000 دولار. يمكن أن يأخذ هذا شكل إيداع نقدي أو أوراق مالية قابلة للهامش. قد يختارون أيضًا خسارة الاستثمار عن طريق تصفية كل أو جزء من مراكزهم المفتوحة وبالتالي تقليل متطلبات الهامش الخاصة بهم. هذا عادة ما يؤدي إلى تحقيق خسارة في تجارتهم.
