حقق سهم Netflix، Inc. (NFLX) انتعاشًا سريعًا من أدنى مستوياته في 11 شهرًا في الأسابيع الثلاثة الماضية ، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر فوق 350 دولارًا. يمهد الارتفاع البالغ 120 نقطة إضافية الطريق لإطلاق أرباح الربع الرابع المنتظر بفارغ الصبر يوم الخميس ، حيث من المتوقع أن تعلن شركة الترفيه عن أرباح قدرها 24 سنتًا للسهم الواحد على إيرادات قدرها 4.2 مليار دولار. تخطت الشركة توقعات القاع والخسارة في اعتراف أكتوبر ، مما أدى إلى ارتفاع بمقدار 32 نقطة ، تلاه انزلاق عميق حاصر المشترين الشغوفين.
تسببت حركة الأسعار على التوالي منذ 26 ديسمبر في إشارات التشبع في الشراء على المدى القصير ، مما زاد من احتمالات أن يؤدي التقرير الصعودي إلى رد فعل من جانبين مماثل لموسيقى البوب والتراجع في أكتوبر. يمكن للاعبين في السوق الذين يجلسون على أيديهم أن يربحوا في هذا السيناريو ، فالتقاط الأسهم يقترب أكثر من 300 دولار عن 350 دولار. على العكس من ذلك ، يمكن أن يؤدي العجز في الأرباح أو ضعف نمو المشتركين إلى حدوث فجوة بيع سيئة ، محاصرين المساهمين الذين تم سكهم حديثًا في انخفاض يسد فجوة 4 يناير بين 274 و 278 دولارًا.
مخطط NFLX طويل الأجل (2002 - 2019)
TradingView.com
أصبحت الشركة علنية بسعر 1.16 دولار المعدل في مايو 2002 ، عندما كانت سرعة الإنترنت البطيئة تقتصر عمليات الأعمال على تأجير أقراص الفيديو الرقمية عن طريق البريد. لقد تم بيعها في الربع الرابع ، حيث سجلت أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 45 سنتًا في نفس الوقت الذي اقتربت فيه سوق الفقاقيع على الإنترنت من نهايتها. سيطر المشترون بعد ذلك على رفع السعر مرة أخرى إلى طباعة الافتتاح العام في مارس 2003 ، قبل الاختراق الذي أظهر اهتمامًا صحيًا بالشراء.
وصل الاتجاه الصعودي إلى 5.68 دولار في عام 2004 ، وهو أعلى مستوى لم يتم اختراقه حتى اندلاع عام 2009. اجتذبت دفعة الشراء هذه زخمًا قويًا في بداية العقد الجديد ، حيث وصلت إلى أقل من 40 دولارًا في عام 2011. ووصل التصحيح الحاد إلى الأرقام الفردية في الربع الثالث من عام 2012 ، في حين وصل الارتداد إلى مستويات قياسية جديدة بعد عام واحد فقط. ثم تلاشت ضغوط الشراء مرة أخرى ، مما أدى إلى تحرك جانبي استمر حتى اندلاع عام 2015.
نحت مؤشر الاستوكاستك الشهري ثلاث دورات بيع رئيسية منذ عام 2016 ، مع الدافع الهبوطي الأخير الذي بدأ في سبتمبر 2017. وانتهت الدورة الثانية في عام 2016 فوق أدنى مستوى في الدورة الأولى ، في حين عبر التجسيد الأخير الجانب الصعودي عند نفس المستوى 2014. هذا التزامن يتوقع أن التصحيح قد وصل إلى نهايته ، مع احتمالات جيدة أن يتداول السهم عند مستويات قياسية جديدة في وقت ما في عام 2019.
مخطط NFLX قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
صعدت الاتجاه الصعودي الذي بدأ في عام 2016 صعودًا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في يونيو 2018 عند 423.21 دولارًا ، مما أفسح المجال للانخفاض المستمر الذي لم يخترق أي مستويات فنية رئيسية ، باستثناء جلسات قليلة. بدأت هذه المرونة في الظهور الآن ، حيث ارتفع مؤشر يناير 2019 إلى 65 نقطة من أعلى مستوى في 2018. ارتفع الدافع الرأسي إلى عام 2019 الآن فوق خط الاتجاه المتمثل في ارتفاعات منخفضة تعود إلى يونيو وكذلك مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66.
ومع ذلك ، فإن هذا الموضع يشبه إلى حد ما الفخ بدلاً من الاختراق لأن الارتفاع قد خلف أربع فجوات لم يتم ملؤها. من المحتمل أن يتم سد اثنين أو ثلاثة من هذه الثقوب الكبيرة قبل أن تتحدى حركة السعر بنجاح فجوة البيع غير المعبأة في يوليو بين 385 دولارًا و 391 دولارًا. بدوره ، يشير هذا الصراع إلى رد فعل خطير محتمل للأرباح ، لأن الفجوة الصاعدة في انخفاض 380 دولارًا قد تؤدي إلى انعكاس كبير ، قبل تراجع حاد يختبر دعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 إلى 200 يوم بين 296 دولارًا و 306 دولار.
ومع ذلك ، فإن التوقعات الفنية على المدى الطويل لا تزال صعودية للغاية. يؤكد مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) على الرعاية المخلصة ، حيث وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق مع السعر في عام 2018. وبلغ هبوط الربع الرابع أدنى مستوى خلال 11 شهرًا ، وهو أعلى بكثير من المستويات التي قد تشير إلى خيبة أمل المساهمين وخوفهم. يقترب المؤشر أيضًا بدرجة كافية من أعلى مستوى في العام الماضي ، حيث أن هناك حاجة إلى قوة شراء محدودة للسهم ليصل إلى مستويات قياسية جديدة دون تباينات فنية.
الخط السفلي
يتوجه Netflix إلى أرباح الربع الرابع بعد رفع أكثر من 120 نقطة في موجة صعود قصيرة الأجل. أصبح الآن في منطقة ذروة الشراء على المدى القصير ويحتاج إلى تراجع ، مما يزيد من احتمالات الوقوع في فخ الثيران كرد فعل على المقاييس الإيجابية.
