القيمة السوقية المحددة

جدول المحتويات

• حساب سقف السوق
• الحروف الكبيرة
• أهمية السوق كاب
• الخط السفلي

القيمة السوقية هي القيمة السوقية الإجمالية لشركة ممثلة بالدولار. نظرًا لأنها تمثل القيمة "السوقية" للشركة ، يتم حسابها بناءً على سعر السوق الحالي (CMP) لأسهمها وإجمالي عدد الأسهم القائمة. يشار إليه عادةً باسم "القيمة السوقية" ، حيث يمثل "الحد الأقصى" القيمة السوقية - مصطلح مالي يستخدم للإشارة إلى حجم الشركة.

الماخذ الرئيسية

• القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية بالدولار لجميع الأسهم المعلقة للشركة. يتم استخدام الحد الأقصى لسوق العمل في زيادة حجم الشركات وفهم القيمة السوقية الإجمالية. ويمكن تصنيف الشركات على أنها شركات كبيرة أو متوسطة أو صغيرة. أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة أو الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، في حين أن أسهم الشركات الصغيرة هي رؤوس الأموال الكبيرة.

حساب سقف السوق ومثال

يتم احتساب القيمة السوقية بضرب الأسهم المعلقة للشركة بسعر السوق الحالي للسهم الواحد. نظرًا لأن الشركة ممثلة بـ X عدد الأسهم ، فإن ضرب X مع سعر السهم يمثل إجمالي قيمة الدولار للشركة. تشير الأسهم المعلقة إلى أسهم الشركة المملوكة حاليًا من قبل جميع مساهميها ، بما في ذلك مجموعات الأسهم التي يحتفظ بها المستثمرون المؤسسيون والأسهم المقيدة المملوكة من قبل موظفي الشركة والمطلعين الداخليين.

رياضيا:

صيغة رسملة السوق. Investopedia

على سبيل المثال ، إذا كان تداول Cory's Tequila Corp عند 30 دولارًا للسهم الواحد وكان لديه مليون سهم معلقة ، فإن القيمة السوقية ستكون (30 × 1 مليون سهم) = 30 مليون دولار.

نظرًا لاستمرار تغير سعر السوق لأسهم شركة مدرجة في البورصة مع مرور كل ثانية ، تتقلب القيمة السوقية أيضًا وفقًا لذلك. عدد الأسهم المعلقة تتغير أيضا مع مرور الوقت. ومع ذلك ، فإن التغييرات التي تطرأ على عدد الأسهم المعلقة قليلة ، ولا يتغير الرقم إلا عندما تتصرف الشركة في بعض إجراءات الشركات مثل إصدار أسهم إضافية ، أو ممارسة خيارات أسهم الموظفين (ESO) ، أو إصدار / استرداد الأدوات المالية الأخرى ، أو إعادة شراء أسهمها. تحت برنامج إعادة شراء حصة. في الأساس ، تُعزى التغييرات في القيمة السوقية إلى حد كبير إلى التغيرات في أسعار الأسهم ، على الرغم من أنه ينبغي على المستثمرين مراقبة التطورات على مستوى الشركات التي قد تغير عدد الأسهم القائمة مرة واحدة في كل مرة.

سقف السوق

تحجيم الأسهم: أنواع مختلفة من الرسملة

نظرًا لأن الرسملة تمثل قيمة بالدولار يمكن أن تتنوع على نطاق واسع (من بضعة آلاف من الدولارات إلى أكثر من تريليون دولار) ، توجد دلاء ومصطلحات مختلفة مرتبطة بتصنيف نطاقات القيمة السوقية المختلفة. فيما يلي المعايير الشائعة الاستخدام لكل الحروف الكبيرة:

• ميج والحد الأقصى - تشمل هذه الفئة الشركات التي يبلغ رأس مالها السوقي 200 مليار دولار أو أعلى. إنها أكبر الشركات المتداولة في القطاع العام من حيث القيمة السوقية ، وعادة ما تمثل قادة قطاع أو سوق صناعة معين. هناك عدد محدود من الشركات المؤهلة لهذه الفئة. على سبيل المثال ، اعتبارًا من 10 أكتوبر 2018 ، وصلت شركة Apple Inc. (AAPL) الرائدة في السوق إلى 1.045 تريليون دولار ، في حين احتلت شركة Amazon.com Inc. (AMZN) البيع بالتجزئة على الإنترنت بحصولها على 856 مليار دولار. في هذه الفئة ، يبلغ رأس المال السوقي ما بين 10 مليارات دولار إلى 200 مليار دولار. تمتلك شركة International Business Machines Corp. (IBM) رأس مال يبلغ 130 مليار دولار وشركة General Electric Co. (GE) لها 115 مليار دولار.

يشار إلى كل من الأسهم الضخمة والكبيرة الحجم بالرقائق الزرقاء وتعتبر مستقرة وآمنة نسبيًا. ومع ذلك ، ليس هناك ما يضمن أن هذه الشركات تحافظ على تقييمها المستقر لأن جميع الشركات تخضع لمخاطر السوق. على سبيل المثال ، خلال فترة السنة الماضية المنتهية في 10 أكتوبر 2018 ، انخفض تقييم GE بنسبة 45 في المائة تقريبًا ، بينما ارتفع تقييم شركة Apple بنحو 38 في المائة.

• منتصف الحد الأقصى - تتراوح هذه المجموعة من الشركات من 2 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار من القيمة السوقية ، وتعتبر أكثر تقلبًا من الشركات الكبيرة ذات رأس المال الضخم. تمثل مخزونات النمو جزءًا كبيرًا من منتصف الحد الأقصى. قد لا تكون بعض الشركات رائدة في الصناعة ، ولكنها قد تكون في طريقها لتصبح واحدة. Juniper Networks Inc. (JNPR) برأسمال سوقي يبلغ 9.52 مليار دولار وسناب إنك (SNAP) برأس مال سوقي قدره 8.41 مليار دولار في هذه الفئة. بينما يتألف الجزء الأكبر من هذه الفئة من الشركات الناشئة نسبيًا التي قد يكون لديها إمكانات نمو واعدة ، إلا أن بعض الشركات القديمة التي ربما فقدت قيمتها في الآونة الأخيرة لأسباب متنوعة تظهر أيضًا في القائمة. ومن الأمثلة على ذلك Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) التي يبلغ رأسمالها السوقي 1.93 مليار ، وشركة OPKO Health Inc. (OPK) التي يبلغ رأس مالها السوقي 1.94 مليار دولار. سجلات المسارات الخاصة بهذه الشركات ليست بطول سندات الشركات المتوسطة إلى الضخمة ، فهي تقدم إمكانية زيادة رأس المال على حساب مخاطر أكبر.الصغرى- تتكون أساسا من أسهم قرش ، تشير هذه الفئة إلى الشركات مع القيمة السوقية بين 50 مليون دولار إلى 300 مليون دولار. على سبيل المثال ، قد يتم سرد شركة فارما أقل شهرة لا يوجد فيها منتج قابل للتسويق وتعمل على تطوير دواء لمرض غير قابل للشفاء ، أو شركة صغيرة مؤلفة من 5 أشخاص تعمل في مجال تكنولوجيا الروبوتات المدعومة بالذكاء الاصطناعي مع تقييم صغير ومحدود نشاط التداول. في حين أن الإمكانات التصاعدية لهذه الشركات مرتفعة إذا نجحت في إصابة عين الثور ، فإن الاحتمال الهبوطي أسوأ بنفس القدر إذا فشلت تمامًا. قد لا تكون الاستثمارات في مثل هذه الشركات ذات القلب الباهت لأنها لا تقدم الاستثمار الأكثر أمانًا ، ويجب إجراء الكثير من الأبحاث قبل الدخول في مثل هذا الموقف. - إضافة طبقة أخرى عالية المخاطر وعالية المكافآت تتجاوز الحدود القصوى للشركات الصغيرة ، يتم تصنيف الشركات التي لديها حدود سوقية أقل من 50 مليون دولار على أنها كبسولات نانوية. تعتبر هذه الشركات هي المجموعة الأكثر خطورة ، وتختلف إمكانية الربح على نطاق واسع. يتم تداول هذه الأسهم عادة على الأوراق الوردية أو OTCBB.

يكشف التحليل التاريخي أن الشركات ذات الحجم الكبير والكبيرة غالباً ما تشهد نموًا أبطأ مع انخفاض المخاطرة ، في حين أن القبعات الصغيرة لديها إمكانات نمو أعلى ولكنها تأتي مع مخاطر أعلى. من الشائع رؤية الشركات التي تقوم بعمليات انتقال من فئة إلى أخرى اعتمادًا على التغيير في تقييمات القيمة السوقية بشكل منتظم. جنبا إلى جنب مع الشركات ، يتم تصنيف الاستثمارات الشعبية الأخرى مثل صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة (ETF) أيضًا على أنها رؤوس أموال صغيرة أو متوسطة أو كبيرة. في حالة الأموال ، تمثل المصطلحات أنواع الأسهم التي يستثمر فيها الصندوق.

أهمية رسملة السوق

غالبًا ما يخطئ العديد من التجار والمستثمرين ، ومعظمهم من المبتدئين ، في سعر السهم على أنه تمثيل لتقييم الشركة وصحتها واستقرارها. قد ينظرون إلى سعر سهم أعلى كمقياس لاستقرار الشركة أو سعر أقل كاستثمار متاح في صفقة. سعر السهم وحده لا يمثل القيمة الفعلية للشركة. القيمة السوقية هي المقياس الصحيح الذي يجب النظر إليه ، لأنه يمثل القيمة الحقيقية كما يتصور السوق ككل.

على سبيل المثال ، كان لدى Microsoft بسعر سهم بقيمة 101.16 دولار للسهم ، رسملة سوقية تبلغ 814 مليار دولار اعتبارًا من 10 أكتوبر 2018 ، وكان رسملة سوقية تبلغ 814 مليار دولار في 10 أكتوبر 2018 ، في حين كان لدى IBM بسعر أسهم أعلى 142.69 دولار. رسملة السوق أقل من 130 مليار دولار. إن مقارنة الشركتين من خلال النظر فقط في أسعار أسهمهما لا يعطي تمثيلًا حقيقيًا لقيمة هذه الشركات.

مع تقييم قيمته مليارات الدولارات ، قد يكون لدى الشركات الضخمة أو الشركات ذات رأس المال الكبير مساحة أكبر لاستثمار بضع مئات الملايين في مجموعة جديدة من الأعمال وقد لا تحصل على ضربة كبيرة في حالة فشل المشروع. ومع ذلك ، قد تكون شركة ذات رأس مال أو شركة ذات رأس مال صغير تقوم باستثمار مماثل في القيمة عرضة للضربات الكبيرة إذا فشل مشروعها لأنه ليس لديها الوسادة الأكبر لامتصاص الفشل. إذا نجح المشروع في الشركات ذات رأس المال الكبير ، فقد يبدو ضئيلاً في أرقام أرباحها. لكن إذا نجحت الشركة في تحقيق النجاح ، فقد يؤدي ذلك إلى أرباح ذات حجم أكبر. من ناحية أخرى ، فإن نجاح مثل هذه المشاريع لشركة متوسطة الحجم يمكن أن يعزز تقييماتها إلى ارتفاعات كبيرة.

ارتفاع سعر السهم في حد ذاته لا يشير دائما إلى شركة صحية أو متنامية. لا يزال يمكن أن يكون لها سقف سوقي صغير نسبيا!

غالبًا ما تتأثر الشركات ذات القيمة المتوسطة أو الشركات ذات رأس المال الصغير عندما تكون هناك تقارير عن غزو شركة ذات رأس مال كبير إلى منتجاتها أو خدماتها. على سبيل المثال ، كان دخول Amazon في خدمات الاستضافة السحابية تحت مظلة Amazon Web Services (AWS) يمثل تهديدًا كبيرًا للشركات الأصغر التي تعمل في المجال المناسب.

بشكل عام ، تعتبر الاستثمارات في الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة أو ذات رؤوس الأموال الكبيرة أكثر تحفظًا من الاستثمارات في أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة أو الصغيرة. على الرغم من أن الأسهم متوسطة وصغيرة الحجم توفر إمكانات عالية العائد للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر ، فإن الموارد المحدودة نسبيًا الموجودة تحت تصرف هذه الشركات تجعل أسهمها أكثر عرضة للمنافسة والشكوك والانكماش الاقتصادي والتجاري.

تشكل قيم القيمة السوقية أيضًا الأساس لإطلاق مجموعة متنوعة من مؤشرات السوق. على سبيل المثال ، يشتمل مؤشر S&P 500 لمؤشر السوق الشهير على أفضل 500 شركة أمريكية يتم وزنها استنادًا إلى القيمة السوقية للسهم ، بينما يشتمل مؤشر FTSE 100 على أفضل 100 شركة مدرجة في بورصة لندن مع أعلى قيمة سوقية. لا تمثل هذه المؤشرات فقط التطورات الشاملة في السوق والمشاعر التي يتم استخدامها أيضًا كمعايير لتتبع أداء مختلف الصناديق والمحافظ والاستثمارات الفردية.

الخط السفلي

"الحجم لا يهم" وينطبق على عالم الاستثمار. من المهم فهم مفهوم سقف السوق ليس فقط لمستثمر الأسهم الفردي ولكن أيضًا للمستثمرين من مختلف الصناديق. يمكن أن تساعد القيمة السوقية المستثمر على معرفة أين يضعون أموالهم المكتسبة بصعوبة.

يعتبر فهم أشياء مثل القيمة السوقية جزءًا مهمًا للاستثمار ، ولكن من أولى الخطوات الحقيقية إنشاء حساب استثمار للسمسرة. يمكن أن يكون اختيار الوسيط مخيفًا إلى حد ما من خلال نطاقه في الأسعار ومجموعة متنوعة من الميزات.