شركات Shell هي كيانات قانونية شرعية لا تملك أصولًا فعلية أو تدير عمليات تجارية. إنها تعمل كمعاملات للمعاملات لمجموعة متنوعة من الشركات ولأغراض متعددة. بشكل عام ، يتم استخدامها للحصول على التمويل ، والسيطرة على شركة كبرى ، والسماح للشركات بمعاملة ضريبية أكثر مواتاة ، وتيسير غسل الأموال في بعض الأحيان وغيرها من الأنشطة غير القانونية.
بناء
شركات شل هي شركات غير متداولة ، مما يعني أنها غير مدرجة في أي بورصة للأوراق المالية لبيع وشراء من قبل المستثمرين. يوجد معظمهم بالاسم فقط ، بخلاف العنوان البريدي ، وعلى الورق ككيان مالي مسجل. لكي تصبح شركة شل ، يجب على الطرف المهتم أولاً تقديم ملف لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). ومن الأمثلة على ذلك شركات ذات مسؤولية محدودة وشركات موثوقة ، بشرط ألا تتألف من أي خصائص مادية. بمعنى من المعاني ، أي شركة بدء تشغيل أن الملفات مع SEC هي شركة شل من الناحية الفنية.
انظر: المجلس الأعلى للتعليم: تاريخ موجز للتنظيم
الاستخدامات القانونية
كما ذكرنا ، فإن الغالبية العظمى من شركات شل تخدم أغراضًا مشروعة ، مثل الاحتفاظ بالموجودات أو الأصول غير الملموسة لكيان أعمال آخر ، أو لتسهيل عمليات تحويل العملات والأصول المحلية وعبر الحدود وعمليات دمج الشركات ، كما أوضحت وزارة الخزانة. شبكة تنفيذ الجرائم المالية. على سبيل المثال ، تندرج العديد من الشركات ذات رأس المال الصغير ضمن فئة شركات الصدفة ، حيث يكون لها عادة أصول محدودة وكثيرا ما تتداول في أحجام أقل من المتوسط. العديد من الشركات الناشئة على الإنترنت هي شركات قاطعة. يمكنهم أيضًا حماية الأسرار التجارية بشكل مفيد أو حماية المديرين من الخاطفين أو الهيئات المزدحمة.
مثال على الاستخدام القانوني لشركة شل يمكن أن يكون عندما تتفاعل الشركة ماليا مع شركة أخرى. ومع ذلك ، إذا كانت "الشركة أ" لا تريد أن تكون مرتبطة بـ "الشركة ب" ، نتيجة لسمعة "الشركة ب" ذات السمعة الضعيفة ، فيمكنها إنشاء شركة شل يمكن من خلالها إخفاء الصفقة.
غير قانوني الاستخدامات
ومع ذلك ، غالبًا ما تكون شركات شل تشارك في أنشطة غير قانونية. في مايو من هذا العام ، علقت SEC تداول 379 شركة غير نشطة كانت عرضة للاندماجات العكسية وغيرها من مخططات الاحتيال المحتملة. هذه الشركات لها خاصية أساسية تتمثل في قدرتها على إخفاء الملكية الحقيقية للأصل. رمي الفائدة الإضافية المتمثلة في الافتقار العام لشفافية المعاملات المالية داخل صناعة شركة شل (هذه الشركات متأخرة في إفصاحاتها العامة) ومن المنطقي أن الأفراد والشركات سوف يسيئون استخدام هذه الفوائد.
انظر: دليل لاكتشاف الاندماج العكسي
إساءة استخدام مذكورة بشكل شائع لنموذج شركة shell هو غسل الأموال. عندما يتم الحصول على الأموال من خلال وسيلة غير قانونية ، من المهم للغاية أن يكون هناك مخازن كبيرة لمنع الأموال من الاكتشاف. شركة شل مثالية لهذا الغرض. من خلال حجب ملكية شركة shell وأنشطتها ، من السهل نسبيًا إخفاء الأصل الحقيقي والقصد من المبالغ الكبيرة للأموال. ليس هذا ما كنا نعرفه ، بالطبع.
إن SEC تدرك تمامًا الطبيعة المشكوك فيها لهيكل شركة shell ، التي تراقب بنشاط مساحة شركة shell. في الواقع ، تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصة من شركات شل الإفصاح علنًا عن المعلومات في المواقف التي تنطوي على إمكانية تضليل المستثمرين ، مثل عمليات الدمج بين الشركات الخاصة وشركات شل.
الفرق من الكيانات ذات الأغراض الخاصة (SPEs)
يشبه كيان الأغراض الخاصة (SPE) إلى حد كبير شركة الصدفة ولكنه مختلف تمامًا. مثل شركات شل ، فإن الكيانات ذات الأغراض الخاصة هي كيانات قانونية مودعة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. يتم استخدام الشركات الصغيرة والمتوسطة في العديد من الطرق نفسها التي تستخدمها شركات شل: لتصوير موقع شركة أكثر ملاءمة من هذا الموقع الحقيقي. ومع ذلك ، على النقيض من شركات شل ، يتم استخدام الشركات الصغيرة والمتوسطة من قبل الشركات لتقليل مخاطرها المالية من خلال تخصيص الأصول إلى الكيانات ذات الأغراض الخاصة. وبهذه الطريقة ، يمكن لشركة عامة أن تعزل نفسها عن التعرض لمشاريع تجارية أكثر خطورة وأيضًا عن المسؤولية تجاه المشاريع فيها.
الخط السفلي
تستخدم شركات شل لأغراض عديدة ، بعضها قانوني وبعضها الآخر ليس كثيرًا. في حين أن الكيانات المالية التي يحتمل أن تكون خطرة ، تلعب شركات شل دورًا مهمًا في الأسواق حول العالم. بالنظر إلى مكانتها الدولية وآفاق النمو ، يجب استخدام استراتيجيات تنظيم صارمة لضمان الاستقرار الاقتصادي وسلامة المستثمرين في الفضاء.
