ما هي فضيحة ليبور؟
تضمنت فضيحة LIBOR ، التي ظهرت في عام 2012 ، مخططًا من قبل المصرفيين في العديد من المؤسسات المالية الكبرى لمعالجة سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) لأغراض الربح. يفترض أن LIBOR ، الذي يتم حسابه يوميًا ، يعكس معدل الفائدة الذي تدفعه البنوك لاقتراض الأموال من بعضها البعض. كما أنه الأساس لتحديد الأسعار المفروضة على أنواع أخرى كثيرة من القروض. تشير الدلائل إلى أن هذا التواطؤ مستمر منذ عام 2005 على الأقل ، وربما قبل عام 2003.
في فضيحة LIBOR ، أفادت بعض البنوك أن أسعار الفائدة منخفضة بشكل مصطنع أو مرتفعة الفائدة لصالح تجار مشتقاتهم ، مما يقوض معيارًا رئيسيًا لأسعار الفائدة والمنتجات المالية.
من بين المؤسسات المالية التي انضمت إلى الفضيحة دويتشه بنك ، باركليز ، يو بي إس ، رابوبنك ، إتش إس بي سي ، بنك أوف أميركا ، سيتي جروب ، جي بي مورغان تشيس ، بنك طوكيو ميتسوبيشي ، بنك كريدي سويس ، لويدز ، ويست إل بي ، وبنك رويال أوف اسكتلندا.
الماخذ الرئيسية
- في فضيحة LIBOR ، أبلغ المصرفيون عن أسعار فائدة مزورة للتلاعب بالأسواق وزيادة أرباحهم الخاصة. وشملت الفضيحة ، التي لم يتم كشفها لسنوات ، العديد من المؤسسات المالية الكبرى. وبعد عام 2021 ، يمكن التخلص التدريجي من سعر ليبور لصالح تحديد سعر بديل. الأنظمة.
فهم فضيحة ليبور
كانت فضيحة ليبور مهمة بسبب الدور المركزي الذي يلعبه ليبور في التمويل العالمي. يستخدم LIBOR لتحديد كل شيء من أسعار الفائدة التي ستدفعها الشركات العملاقة للحصول على قروض إلى المعدلات التي سيدفعها المستهلكون الأفراد للرهون العقارية أو قروض الطلاب. كما أنها تستخدم في تسعير المشتقات.
الليبور ليس سعر فائدة منفردًا ، لكنه مجموعة من هذه المعدلات ، استنادًا إلى عملات مختلفة ومدة قروض مختلفة. وكما أوضحت بورصة ICE Benchmark Exchange ، التي تدير LIBOR حاليًا ، "يتم إنتاجها لخمس عملات (CHF ، EUR ، GBP ، JPY ، USD) وسبعة فترات (الليلة الماضية / الفورية التالية ، أسبوع واحد ، شهر ، شهرين و 3 أشهر و 6 أشهر و 12 شهرًا) بناءً على الطلبات المقدمة من لجنة مرجعية تضم ما بين 11 و 16 مصرفًا لكل عملة ، مما يؤدي إلى نشر 35 سعرًا في كل يوم عمل في لندن ".
في فضيحة ليبور ، أفادت بعض البنوك أن أسعار الفائدة منخفضة بشكل مصطنع أو مرتفعة الفائدة لصالح تجار مشتقاتهم. نظرًا لاستخدام LIBOR أيضًا كمؤشر على صحة أحد البنوك ، فقد تمكنت بعض البنوك من جعل نفسها تبدو أقوى مما كانت عليه بالفعل من خلال الإبلاغ عن معدلات وهمية.
أصبح صراخ المصرفيين المتورطين في الفضيحة واضحًا حيث تم إصدار رسائل البريد الإلكتروني وسجلات الهاتف أثناء التحقيقات. أظهرت الدلائل أن المتداولين يطلبون صراحةً من الآخرين تحديد أسعار على مبلغ معين بحيث يكون وضع معين مربحًا. فرض المنظمون في كل من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة نحو 9 مليارات دولار غرامات على البنوك المتورطة في الفضيحة ، فضلاً عن عدد كبير من التهم الجنائية. نظرًا لاستخدام LIBOR في تسعير العديد من الأدوات المالية التي تستخدمها الشركات والحكومات ، فقد رفعت أيضًا دعاوى قضائية ، زاعمة أن تحديد سعر الفائدة قد أثر سلبًا عليها.
بعد الكشف عن تواطؤ LIBOR ، تولت هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) مسؤولية الإشراف على LIBOR بعيدًا عن جمعية المصرفيين البريطانيين (BBA) وسلمتها إلى ICE Benchmark Management (IBA). IBA هي شركة تابعة مستقلة في المملكة المتحدة لمشغل التبادل الخاص في الولايات المتحدة ، Intercontinental Exchange (ICE). يُعرف LIBOR الآن باسم ICE LIBOR.
ومع ذلك ، أعلنت FCA أنها ستدعم LIBOR فقط حتى عام 2021 ، وفي هذه المرحلة تأمل في الانتقال إلى نظام بديل. أطلق بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بديلًا محتملًا للـ LIBOR في أبريل 2018 يسمى سعر التمويل المضمون بين عشية وضحاها (SOFR).
