ما هو خطاب الضمان
خطاب الضمان هو نوع من العقود التي يصدرها البنك نيابة عن العميل الذي أبرم عقدًا لشراء البضائع من المورد. يتيح خطاب الضمان للمورد أن يعرف أنه سيتم الدفع له ، حتى لو كان عميل البنك قد تخلف عن السداد. للحصول على خطاب ضمان ، سيحتاج العميل إلى تقديم طلب للحصول عليه ، على غرار قرض. إذا كان البنك مرتاحًا للمخاطر ، فسيدعم العميل بالرسالة مقابل رسم سنوي.
يمكن أيضًا إصدار خطاب ضمان من البنك نيابة عن كاتب مكالمات يضمن أن يكون للكاتب الأصل الموجود وأن البنك سوف يقوم بتسليم الأوراق المالية الأساسية في حالة ممارسة المكالمة. غالبًا ما يستخدم كتاب الاتصال خطاب ضمان عندما لا يتم الاحتفاظ بالأصل الأساسي لخيار الاتصال في حساب الوساطة الخاص بهم.
أساسيات خطاب الضمان
غالبًا ما تستخدم خطابات الضمان عندما يكون أحد الأطراف في المعاملة غير متأكد من أن الطرف الآخر المعني يمكنه الوفاء بالتزاماته المالية. هذا أمر شائع بشكل خاص مع شراء معدات باهظة الثمن أو غيرها من الممتلكات. ومع ذلك ، قد لا يغطي خطاب الضمان كامل مبلغ الدين. على سبيل المثال ، خطاب الضمان في إصدار السندات قد يعد إما بالسداد أو الفائدة الرئيسية ، ولكن ليس كلاهما.
سوف يتفاوض البنك بشأن المبلغ الذي سيغطونه مع عملائهم. تتقاضى البنوك رسومًا سنوية مقابل هذه الخدمة ، والتي عادةً ما تكون نسبة مئوية من المبلغ الذي قد يدين به البنك إذا تخلف عميله عن السداد.
يتم استخدام خطابات الضمان في مجموعة واسعة من مواقف العمل. وتشمل هذه المقاولات والبناء ، والتمويل من مؤسسة مالية ، أو الإعلانات خلال عمليات التصدير والاستيراد.
خطاب ضمان لمكالمة المكالمة
نظرًا لأن العديد من المستثمرين المؤسسيين يحتفظون بحسابات استثمارية في البنوك الوديعة بدلاً من حسابات الوكلاء ، فغالبًا ما يقبل الوسيط خطاب ضمان لكتاب الدعوة مع خيارات قصيرة كبديل للاحتفاظ بالنقد أو الأوراق المالية. يجب أن يكون خطاب الضمان في صورة تقبلها البورصة ، وربما شركة خيارات المقاصة. يوافق البنك المصدر على منح الوسيط الأوراق المالية الأساسية إذا تم تعيين حساب كاتب الاتصال.
مثال على خطاب الضمان
تفترض شركة XYZ تفترض قطعة كبيرة من المعدات المخصصة لمتجرهم بتكلفة 1 مليون دولار. سيحتاج مورد الجهاز إلى تصنيعها ، وقد لا يكون جاهزًا لعدة أشهر. لا يرغب المشتري في السداد في الوقت الحالي ، لكن المورد لا يريد أيضًا أن يقضي وقتًا وموارد في بناء هذه القطعة من المعدات دون أي ضمان بأن المشتري سوف يشتريها ، ولديه الموارد اللازمة لشرائها. يمكن للمشتري الذهاب إلى بنكهم والحصول على خطاب ضمان. هذا من شأنه أن يساعد في تهدئة المورد ، حيث أن البنك يدعم المشتري.
لنفترض أن كاتب المكالمة لديه 10 عقود أقل من الأسهم الخيالية YYY. أي ما يعادل 1000 سهم. إذا ارتفع سعر السهم ، فإن مراكز البيع على المكشوف هذه ستخسر المال ، وبما أنه لا يوجد حد أقصى لمدى ارتفاع الأسهم يمكن أن تكون الخسارة غير محدودة من الناحية النظرية. لكن إذا كان كاتب الاتصال يمتلك 1000 سهم من الأسهم ، فسيتم تخفيف المخاطر. هذه مكالمة مغطاة.
من أجل اختصار العقود في المقام الأول ، قد يكون على الكاتب تقديم خطاب ضمان يوضح أنه يمتلك الأسهم (في حساب آخر ، وإلا لن يطلب الوسيط خطابًا) ، نظرًا لأن الوسيط قد يكون قد شاهد مكالمة قصيرة كشفت مخاطرة كبيرة.
