جامبو تعريف مؤتمر نزع السلاح

ما هو قرص جامبو؟

القرص المضغوط الضخم عبارة عن شهادة إيداع (CD) تتطلب التزامًا بالحد الأدنى للرصيد أعلى من تلك المطلوبة في شهادات الإيداع التقليدية. في المقابل ، يدفع القرص المضغوط الضخم نسبة عائد فائدة أعلى. شهادات الإيداع هي نوع من حسابات التوفير التي تدفع فائدة ثابتة في مقابل المودعين الذين يتركون أموالهم في الحساب حتى تاريخ استحقاق محدد.

وأوضح الأقراص الجامبو

عادةً ما تقدم شهادات الإيداع التقليدية معدل عائد أعلى مقارنةً بحسابات التوفير القياسية أو حسابات التحقق ذات الفائدة. في هذا السياق نفسه ، سيدفع القرص المضغوط الجامبو معدلًا أعلى مما يتلقاه الأقراص المدمجة التقليدية. تتلقى جامبو معدل أعلى لأنها تتطلب الحد الأدنى من الاستثمار أكبر من القرص المضغوط القياسي. تبدأ معظم الأقراص المدمجة الجامبو من 100000 دولار ، ولكن قد يكون لدى المؤسسة المالية التي تقدم المنتج بعض المنتجات التي تحتوي على نقاط دخول منخفضة.

تعتبر الأقراص المدمجة Jumbo استثمارات خالية من المخاطر نظرًا لأنها مؤمنة تصل إلى 250،000 دولار من قبل شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). تقوم الاتحادات الائتمانية أيضًا بتسويق الأقراص المدمجة الجامبو ، وتجد هذه الصناديق الحماية تحت إدارة الاتحاد الوطني للائتمان (NCUA).

الماخذ الرئيسية

• القرص المضغوط jumbo هو شهادة إيداع (CD) مع حد أدنى للرصيد يبلغ 100000 دولار. على الرغم من أن الأقراص المدمجة Jumbo لديها متطلبات الحد الأدنى للرصيد أعلى من الأقراص المدمجة التقليدية ، في المقابل أنها تدفع معدل فائدة أعلى من الأقراص المدمجة التقليدية. دفع الأقراص المدمجة Jumbo للمستثمرين معدل الفائدة الذي يساعد على استقرار العائدات في محفظة استثمارية عن طريق التعويض جزئياً عن مخاطر السوق. ويمكن استخدام الأقراص المدمجة الجامبو كضمان للقروض.

الدخل من الأقراص المدمجة الجامبو

يتلقى المستثمرون العلاوة - بناءً على سعر الفائدة الثابت - كتعويض لعدم تمكنهم من الوصول إلى أموالهم على مدار عمر الحساب. على سبيل المثال ، قد يتطلب قرص مضغوط جامبو مدته عام واحد يدفع فائدة بنسبة 1.5٪ أن تظل الأموال مغلقة في الحساب لمدة عام واحد. يمكن أن يكون طول أقراص Jumbo المدمجة أطوالًا قصيرة تصل إلى بضعة أيام أو حتى عقد من الزمن. ومع ذلك ، يتراوح النطاق القياسي بين ثلاثة أشهر وخمس سنوات. أيضًا ، كلما طال طول المدة ، ارتفع سعر الفائدة المرتجع على الأموال المستثمرة.

عند استحقاق القرص المضغوط ، تقوم المؤسسة المالية بإرجاع أصل المستثمر. قد تكون عمليات السحب المبكرة ممكنة ، اعتمادًا على شروط المنتج الذي تم شراؤه. ومع ذلك ، فإن المستثمر دفع غرامة لإنهاء العقد في وقت مبكر.

كيف يستخدم المستثمرون أقراص جامبو المدمجة

كبار المستثمرين المؤسسيين هم العميل النموذجي للأقراص المدمجة الجامبو. وتشمل هذه المؤسسات الكبيرة البنوك وبعض الشركات الكبرى وصناديق التقاعد. في المقام الأول ، وهذا يرجع إلى ارتفاع الحد الأدنى لمتطلبات الرصيد. يستخدم هؤلاء العملاء أقراص مدمجة ضخمة الحجم كأداة استثمارية مؤقتة نظرًا لأن بعض المصدرين لديهم فترات زمنية تصل إلى سبعة أيام. تسمح آجال الاستحقاق قصيرة الأجل للمستثمرين من المؤسسات والشركات بالحصول على فائدة على الأموال غير المكتملة لفترات قصيرة قبل تحويل الأموال إلى مشاريع أخرى.

بخلاف الحصول على أموال لتوقف أموالهم في هذه المنتجات ، فإن كبار المستثمرين يستخدمونها كأدوات لتقليل مخاطر السوق في محافظهم الاستثمارية. تنشأ مخاطر السوق عندما تتقلب الأسعار في سوق الأسهم بمرور الوقت. ونتيجة لذلك ، يمكن أن تحقق محافظ الأوراق المالية عائدات عالية ، ولكنها قد تتكبد أيضًا خسائر كبيرة. الفائدة الثابتة المدفوعة على الأقراص المدمجة الجامبو تساعد على تعويض وتقليل مخاطر العوائد السلبية التي يمكن أن تحدث من الأسهم القابضة.

يمكن أن تتعهد الشركة التي تسعى للحصول على قرض أو أي نوع آخر من التمويل من أحد البنوك بقرصها المضغوط الضماني كضمان. الضمان هو أحد الأصول التي يحتفظ بها المقرض كضمان للحصول على قرض في حالة تخلف المقترض عن سداد القرض أو التخلف عن سداده. إذا تخلف المقترض عن السداد في الوقت المناسب ، فيمكن للمقرض أن يستولي على الضمان لاسترداد أي خسائر. ومع ذلك ، لا يمكن التعهد بشهادات الإيداع المحتفظ بها في حسابات التقاعد كضمان للقروض.

مخاطر وعيوب الأقراص المدمجة الجامبو

على الرغم من أن الأقراص المدمجة الجامبو لها جوانب إيجابية من معدلات أعلى وحماية FDIC ، إلا أن هناك مساوئ للاستثمار فيها. تاريخيا ، دفعت الأقراص المدمجة الجامبو بمعدل أعلى بكثير من الأقراص المدمجة التقليدية وحسابات التوفير. ومع ذلك ، ضاقت الاختلافات بين تلك العائدات في السنوات الأخيرة مما جعل القرص المضغوط الضخم استثمارًا أقل إقناعًا.

مخاطر التضخم

عادةً لا تواكب الأقراص المدمجة الجامبو التضخم - المعروف باسم مخاطر التضخم. التضخم هو مقياس لوتيرة ارتفاع الأسعار في الاقتصاد. على سبيل المثال ، إذا كان معدل التضخم في الاقتصاد 2٪ وكان معدل الفائدة على القرص المضغوط 2.5٪ ، فإن المستثمر يكسب فقط 0.5٪ بالقيمة الحقيقية. لجعل الاستثمار في قرص مضغوط جامبو جديراً بالاهتمام ، سيحتاج المستثمرون إلى تأمين أموالهم لفترات أطول مما ينتج عنه معدل أعلى.

عقوبات الانسحاب المبكر

إذا احتاج حامل البطاقة إلى هذه الأموال قبل نضوج قرص Jumbo CD ، فسيؤدي السحب إلى فرض غرامة. يمكن أن تكون العقوبة عبارة عن رسم يتم تقييمه بواسطة البنك ، أو قد يفقد المستثمر الفائدة المكتسبة حتى الآن. سيكون لكل بنك قواعد وإرشادات محددة لعمليات السحب المبكر. إذا كان من المحتمل أن تكون هناك حاجة إلى الأموال قبل استحقاق القرص المضغوط ، فقد يكون المستثمرون أفضل في استثمار الأموال في حساب لا يوجد به قيود السحب مثل حساب توفير عالي الفائدة.

مخاطر معدل الفائدة

مصدر قلق آخر للمستثمرين جامبو مؤتمر نزع السلاح هو مخاطر أسعار الفائدة. يأتي هذا الخطر عندما ترتفع أسعار الفائدة الحالية في السوق عن السعر الذي يقدمه القرص المضغوط الجامبو. إذا ارتفعت أسعار الفائدة بينما يحتفظ المستثمرون بقرص Jumbo CD ، فإنهم يفقدون أسعار الفائدة المرتفعة إذا كانت هذه الأموال حرة في الاستثمار في أي مكان آخر.

بالمقابل ، إذا انخفضت أسعار الفائدة خلال فترة الحجز ، عند الاستحقاق ، فقد لا يتمكن المستثمر من إعادة استثمار الأموال بمعدل مشابه للقرص المضغوط. يُعرف هذا الخطر بمخاطر إعادة الاستثمار. على الرغم من أن الأقراص المدمجة الجامبو تدفع معدلًا أعلى عند بدء التشغيل مقارنةً بالمنتجات الأخرى ، إلا أنه يجب على المستثمرين تقييم المزايا والعيوب لضمان عدم وصولهم بعائد أقل على المدى الطويل.

الايجابيات

• تقدم الأقراص المدمجة Jumbo سعر فائدة ثابتًا لطول فترة الحجز.

• عادةً ما تدفع الأقراص المدمجة Jumbo سعر فائدة أعلى من الأقراص المدمجة التقليدية أو حسابات التوفير.

• إن الفائدة الثابتة المدفوعة على الأقراص المدمجة الجامبو يمكن أن تعوض جزئياً مخاطر السوق في الحافظة عن عوائد سلبية من الأسهم القابضة.

• تحتوي الأقراص المدمجة Jumbo على ضمان يصل إلى 250،000 دولار لكل حساب من قِبل FDIC أو NCUA.

سلبيات

• تدفع الأقراص المدمجة Jumbo عائدات أقل من العديد من الاستثمارات الأخرى ذات السعر الثابت مثل السندات.

• في بيئة سعر الفائدة المرتفعة في السوق ، تواجه الأقراص المدمجة الجامبو مخاطر أسعار الفائدة لأن المستثمرين قد يحملون قرصًا مضغوطًا يدفعون سعرًا أقل.

• عادةً لا تواكب الأقراص المدمجة الجامبو التضخم ، مما يعني أن الأسعار قد ترتفع بمعدل أسرع من معدل عائد القرص المضغوط.

• لا يمكن للمستثمرين الوصول إلى أموالهم في الأقراص المدمجة Jumbo قبل الاستحقاق دون تكبد عقوبة السحب المبكر.

• يمكن أن تحتوي الأقراص المدمجة Jumbo على الحد الأدنى لمتطلبات الرصيد.

العالم الحقيقي مثال على قرص مضغوط جامبو

بنك ويلز فارجو (WFC) هو بنك استهلاكي في الولايات المتحدة يقدم العديد من أنواع الأقراص المدمجة بما فيها الأقراص المدمجة الجامبو. تتضمن أمثلة معدل الضريبة في 13 أبريل 2019 ما يلي:

• يدفع قرص جامبو مدته ستة أشهر مع إيداع 100000 دولار كحد أدنى 1.15٪.

يرجى ملاحظة أن أسعار الفائدة التي يقدمها البنك يمكن أن تتغير في أي وقت للأقراص المدمجة الجديدة وقد تختلف حسب الحالة التي يوجد بها المودع.