كان سهم شركة Tesla Inc. (TSLA) في رحلة برية هذا العام ، حيث وصل إلى أعلى مستوى في 52 أسبوعًا في أغسطس ، ثم تراجع بعد 30٪ بعد أسابيع. لا تتوقع تقلب الأسهم في النهاية حتى مع إعلان نتائج الشركة يوم الأربعاء بعد إغلاق التداول. يقوم سوق الخيارات بتسعير احتمالية حدوث تقلبات هائلة في الأسابيع التالية للأرباح: يتأرجح سعر 17٪ صعودًا أو هبوطًا.
يرفع المحللون توقعات أرباحهم للشركة ويرون أنها تقترب من الربحية في الربع الثالث بسبب قوة تصاعد سيارة السيدان 3 الجديدة ذات السوق الكبيرة.
بيانات TSLA بواسطة YCharts
يتأرجح البرية
كما ذكرنا ، فإن الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في 16 نوفمبر تسعر بقدر كبير من التقلبات بعد نتائج الربع الثالث. يشير تحليل أسعار سوق الخيارات باستخدام ما يسمى استراتيجية التدرج الطويل إلى أن السهم قد يتداول أعلى أو أقل بنسبة 17٪ من سعر التنفيذ البالغ 290 دولارًا. يضع السهم في نطاق تداول 95 دولارًا بين 243 دولارًا و 338 دولارًا.
واحد كبير الصاعد الرهان
على الأقل بعض المتداولين في الخيارات يراهنون على ارتفاع السهم بعد النتائج. منذ 18 أكتوبر ، زاد عدد المكالمات المفتوحة بسعر إضراب 310 دولار في نوفمبر بأكثر من خمسة أضعاف إلى 10000 عقد مفتوح. تكلف المكالمات حوالي 16 دولارًا لكل عقد ، وسيحتاج المشتري للمكالمات إلى ارتفاع سعر السهم بنسبة 11٪ إلى 326 دولارًا للكسر حتى من السعر الحالي البالغ حوالي 294 دولارًا للسهم. إنه رهان كبير أيضًا ، تبلغ قيمته حوالي 16 مليون دولار.
تصاعد التقديرات
ويقدر المحللون أن الشركة ستعلن عن خسارة قدرها 0.07 دولار للسهم ، بزيادة عن تقديرات شهر سبتمبر لخسارة قدرها 0.33 دولار للسهم. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن تتضاعف إيرادات هذا الربع إلى 6.3 مليار دولار.
تقديرات EPS TSLA لربع السنة الحالي بواسطة YCharts
والأفضل من ذلك ، قام المحللون بزيادة تقديرات أرباحهم لعام 2019 بنسبة 88٪ إلى 3.26 دولار للسهم الواحد ، بينما زادت توقعات 2020 بنسبة 22٪.
تقديرات ربحية السهم TSLA لبيانات السنة المالية القادمة من قبل YCharts
زادت تقديرات الإيرادات بشكل أكثر تواضعا. حيث يعتمد سهم Tesla بعد النتائج الفصلية إلى حد كبير على قدرة الشركة على تحقيق الأرباح ، وزيادة التدفق النقدي ، وكذلك تقليل معدل حرق الأموال. التقدم في هذه المجالات يمكن أن يساعد في رفع المخزون.
= مايكل كرامر هو مؤسس Mott Capital Management LLC ، وهو مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي طويلة الأجل التي تديرها الشركة. تشتري كرامر وتحتفظ بالأسهم لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على كرامر الحيوي ومقتنياته. المعلومات المقدمة هي لأغراض تعليمية فقط ولا تنوي تقديم عرض أو طلب بيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من التشاور مع مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص في الضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. بناءً على الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.
