أطلقت شركة جيه بي مورجان تشيس وشركاه (داو جونز) المكونة من مؤشر داو في طليعة الافتتاح لموسم أرباح الربع الأول في سوق ما قبل يوم الجمعة ، حيث من المتوقع أن يبلغ عملاق البنوك عن ربح السهم الواحد 2.29 دولار على إيرادات بلغت 27.7 مليار دولار. تخطى البنك التوقعات في الربع الأخير من العام الماضي لكنه خسر عائداته ، حيث بالغ محللو وول ستريت مرة أخرى في تقدير تأثير القوة الاقتصادية الأمريكية على القطاع المصرفي.
قد يسود هذا الموضوع المختلط هذه المرة أيضًا ، على الرغم من أنه من المتوقع أن تؤدي التخفيضات الضريبية التاريخية في العام الماضي إلى زيادة النمو الاقتصادي لعام 2018. لم يحدث هذا في الربع الأول ، حيث يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا نموًا متواضعًا بنسبة 2.0٪ في إجمالي الناتج المحلي. نتيجة لذلك ، يجب على المستثمرين المحتملين خفض توقعاتهم والانتظار لمعرفة كيفية تداول الأسهم بعد النتائج. إذا كان الماضي مقدمة ، فقد يتلاشى رد فعل شراء الأخبار بسرعة.
مخطط JPM طويل الأجل (1990 - 2018)
انخفض السهم إلى أدنى مستوى له على الإطلاق في خانة واحدة في عام 1990 وتحول صعوديًا ، حيث دخل في اتجاه صعودي كسر المقاومة لمدة تسع سنوات في المراهقات العليا في عام 1996. ثم تسارع ضغط الشراء ، مما أدى إلى تحقيق مكاسب رائعة في مارس 2000 ، عندما تصدرت بسعر 67.20 دولار. كانت تلك الذروة هي الأعلى منذ 15 عامًا ، قبل انخفاض السوق الهابط الذي وصل إلى أدنى مستوى في سبع سنوات عند 15.26 دولار في أكتوبر 2002.
توقفت موجة إليوت ذات الخمس موجات تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.77 في عام 2007 ، مسجلاً قمة دورية قبل الانهيار الاقتصادي في عام 2008. فاق أداء السهم نظرائه خلال تلك الفترة المثيرة للقلق ، حيث حافظت الشركة على ميزانية عمومية سليمة خلال الهبوط الذي قلل من أدنى مستوى لعام 2002 بمقدار 30 سنتًا. وقد أنهت تلك الذروة أخيرًا الاتجاه الهبوطي لمدة تسع سنوات ، وأفسح المجال لموجة انتعاش مختلطة استغرقت أكثر من أربع سنوات لتصفية منتصف الأربعينيات.
أدى الاختراق لعام 2013 إلى اتجاه صعودي متواضع وصل أخيرًا إلى أعلى مستوى له في عام 2000 في يونيو 2015. انعكس السهم عند مستوى المقاومة ، حيث نحت نمطًا قطريًا متقلبًا حافظ على الدعم عند أدنى مستوى له عند 50 دولارًا ، قبل اندلاع الانتخابات الرئاسية لعام 2016. توقف الارتفاع في أقل من 90 دولارًا في الربع الأول من عام 2017 وتخلص من هذا المستوى في سبتمبر ، مما أشعل موجة صعود قوية سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 119.33 دولار في فبراير 2018.
مخطط JPM قصير الأجل (2017 - 2018)
اكتسبت حركة الأسعار في السنوات الثلاث الماضية دعماً قوياً في الستينيات دولارًا العلوية ومنخفضة 90 دولارًا ، مما قلل من احتمالات التكرار لعام 2008. ومع ذلك ، لم ينحسر تراجع كبير منذ مايو 2017 ، مما زاد من احتمالات التصحيح الذي يسقط الأسهم في الأرقام المزدوجة. أكمل انكماش مارس تقاطع مؤشر ستوكاستيك شهريًا ، مما يشير إلى أول دورة بيع طويلة الأجل منذ عام تقريبًا ، بينما يُطلب من اللاعبين في السوق الانتباه عن كثب إلى اعترافات هذا الأسبوع.
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي التي بدأت في مايو 2017 تنظم حركة السعر على المدى القصير ، مع انخفاض شهري فبراير وأبريل لاختبار مستوى تصحيح.382. يتماشى مستوى تصحيح 50٪ مع المستوى النفسي 100 دولار ، مما يجعل هذا الجانب السلبي واضحًا إذا كسر السهم مستوى الدعم الموجود الآن بين 105 دولارات و 107 دولارات. في الوقت نفسه ، يقع ارتداد 0.618 داخل نقطتين من كأس سبتمبر ويتعامل مع الاختراق ، مما يوفر فرصة شراء منخفضة المخاطر إذا اكتسب الجانب السلبي زخمًا.
انخفض الحجم المتوازن (OBV) إلى أدنى مستوى له على الإطلاق في عام 2012 ودخل مرحلة التراكم ، ووصل إلى مستوى المقاومة 2011 (الخط الأزرق) في مارس 2017. وسجل أدنى مستوى أعلى بعد بضعة أشهر واندلعت فوق المستوى المتنازع عليه في فبراير 2018. ومع ذلك ، فإن حركة السعر الضعيفة منذ ذلك الوقت كانت تختبر دعمًا جديدًا ، حيث أدى انهيار المؤشر إلى بدء جولة أخرى من إشارات البيع على المدى الطويل.
الخط السفلي
بقي سهم JPMorgan عالقًا في نطاق تداول منذ يناير 2018 ، مع وجود اختراق فاشل في فبراير يعزز المقاومة بالقرب من 120 دولارًا. دخلت مؤشرات القوة النسبية في دورات البيع ، ولكن يمكن أن يتعافى السهم بسرعة إذا ارتفعت الأرقام الاقتصادية الأمريكية في الربع الثاني. نتيجة لذلك ، لا يوجد الكثير للاستفادة من صفقات شراء طويلة أو قصيرة في هذا الوقت. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: JPMorgan: Dimon يرى فرص نمو وافرة .)
