يمكن أن يكون الاستثمار في العقارات مربحًا للغاية ، ولكن البدء في الاستثمارات العقارية يتطلب كمية كبيرة من رأس المال.
ومع ذلك ، إذا لم يكن لديك مئات الآلاف من الدولارات المتاحة ، فهناك خيارات أخرى للاستثمار في العقارات دون شراء عقار مادي.
الاستثمار في العقارات
صندوق الاستثمار العقاري ، أو صندوق الاستثمار العقاري ، هي شركة تمتلك وتدير العقارات والأصول ذات الصلة ، مثل الرهون العقارية أو سندات الرهن العقاري. يجب ربط غالبية دخل وممتلكات REIT بالعقارات. للتأهل كصناديق REIT ، يجب أن تفي الشركات بهذه المعايير ، بالإضافة إلى القواعد الإضافية المحددة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات:
- استثمر ما لا يقل عن 75٪ من إجمالي الأصول في الأصول العقارية ، استحوذ على 75٪ على الأقل من إجمالي الدخل من إيجار العقار أو الفائدة على الرهن العقاري ، حيث لا يقل عدد المساهمين عن 100 عام بعد عامه الأول على أنه لا يزيد عن 50٪ من الأسهم المملوكة من قبل خمسة أفراد أو أقل ما لا يقل عن 90 ٪ من الدخل الخاضع للضريبة كأرباح الأسهم
هذه القاعدة الأخيرة مهمة للمستثمرين الأفراد. صناديق الاستثمار العقاري ليست مجرد شركات تملك العقارات ؛ هم الشركات التي توفر التدفق النقدي للمستثمرين. إذا كنت تستثمر في REIT مع إعادة استثمار الأرباح ، فيمكنك تنمية محفظتك حتى تصل إلى نقطة يمكنك فيها شراء عقارات فردية بنفسك ، أو الاستمرار في الاستثمار في محافظ عقارية مُدارة.
استثمر في شركة عقارية مركزة
لا يتم هيكلة العديد من الشركات التي تملك وتدير العقارات باعتبارها صناديق عقارية. عادةً ما تدفع أسهم هذه الشركات توزيعات أرباح أقل بكثير من أرباح صناديق الاستثمار العقاري ، ولكن الشركات تتمتع بحرية أكبر لإعادة استثمار الأرباح للتوسع.
بعض الشركات في الصناعات الأخرى تتصرف مثل شركة عقارية على الرغم من أن هذه ليست الخدمة الأساسية التي تقدمها. ومن الأمثلة على ذلك سلاسل الفنادق ، ومشغلي المنتجعات ، ومديري مراكز التسوق والمراكز التجارية.
بالطبع ، هناك شركات العقارات التقليدية المتاحة للاستثمار كذلك. تشمل الشركات شركات الخدمات العقارية مثل RE / MAX Holdings Inc. (RMAX) ، ومشغلي العقارات التجارية مثل CBRE Group (CBG) وشركات مراكز التسوق مثل Equity One (EQY).
كما هو الحال مع أي استثمار فردي للأسهم ، قم دائمًا بالكثير من الأبحاث قبل اتخاذ قرار الاستثمار. إن الاستثمار بكثافة في سهم أو صناعة واحدة مقارنة ببقية محفظتك يتيح لك مخاطر تركيز المحفظة.
الاستثمار في بناء المنازل
العقارات ليست مجرد شراء والربح من الشركات القائمة. هناك صناعة بأكملها من بناة المنازل المسؤولين عن تطوير أحياء جديدة في المناطق الحضرية المتنامية. قد تشارك هذه الشركات مع جوانب متعددة من عملية بناء المنزل.
عند تقييم شركات بناء المنازل ، انظر إلى جميع جوانب العمل. اسأل نفسك عما إذا كانت الشركة تركز على منطقة ذات أداء عقاري رديء إذا كانت الشركة تركز فقط على منازل مرتفعة للغاية أو منخفضة للغاية ، وقارن التركيز مع الاتجاهات العقارية.
تشمل شركات بناء المنازل الكبيرة Lennar Corp. (LEN) و DR Horton Inc. (DHI) و KB Home (KBH) و PulteGroup Inc. (PHM) و NVR Inc. (NVR).
ضع في اعتبارك أن أداء بناء المنازل يمكن أن يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد. عندما يكون نمو الوظائف قوياً ، يريد الناس شراء منازل جديدة. عندما يكون الاقتصاد بطيئًا ، تميل مبيعات المنازل الجديدة إلى الانخفاض.
الاستثمار في صندوق الاستثمار العقاري
واحدة من أصعب العقبات في الاستثمار العقاري هو التنويع. كمستثمر التجزئة في سوق الأوراق المالية ، فإنه ليس من الصعب العثور على استثمارات واسعة النطاق. يتم تداول أسهم العديد من الشركات بسعر منخفض بما فيه الكفاية بحيث يمكن الوصول إلى محفظة متنوعة بسعر معقول من خلال التخطيط. العقارات مختلفة تماما بعض الشيء. في العقارات ، يتكلف أصل واحد عادةً ما يكون في حدود ستة أرقام. شركة واحدة فقط ، بيركشاير هاثاواي (BRK.A) تتداول على هذا المستوى. عدد قليل من الأسهم تصل إلى مستوى أربعة أرقام.
للحصول على التنويع في العقارات ، يمكن للمستثمرين اللجوء إلى صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة. تعمل بعض الصناديق العقارية تمامًا مثل الصناديق التقليدية المتبادلة ، والتي تستثمر بشكل أساسي في الأسهم العقارية. يركز البعض الآخر على صناديق الاستثمار العقاري أو حتى المشتريات المباشرة من العقارات.
مثال على REIT ETF الشائعة هو Vanguard REIT ETF (VNQ). يتم تداول ETF مثل الأسهم ولكنه يمنحك التعرض الفوري لمجموعة من صناديق الاستثمار العقاري. هذا الصندوق يحمل 145 سهم مختلف. أهم المقتنيات تشمل Simon Property Group Inc. (SPG) والتخزين العام (PSA).
الخط السفلي
الاستثمار في العقارات الفردية يتطلب الكثير من رأس المال ويأتي مع مخاطر عالية. إن الاستثمار في الخيارات الأخرى المتاحة من خلال سوق الأوراق المالية - صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة - يمكن أن يمنح محفظتك العقارية التعرض دون الاضطرار إلى وضع مئات الآلاف من الدولارات. كما هو الحال مع أي استثمار ، يأتي الاستثمار في العقارات والشركات ذات الصلة ببعض المخاطر. قم بتقييم أي خيار استثمار قبل الشراء للتأكد من أنه يتوافق مع أهدافك الاستثمارية.
كان أداء العقارات الأمريكية والعالمية جيدًا في السنوات الأخيرة ، ولكن ليس كل الأسواق متشابهة. توفر بعض التعرضات العقارية تحوطًا ممتازًا ضد تقلبات السوق الأخرى ، لكن التركيز المفرط على العقارات يجعلك عرضة للخسائر عندما يتعثر سوق العقارات ، كما حدث مع السنوات الأخيرة بسبب فقاعة العقارات وأزمة الرهن العقاري.
ومع ذلك ، بمجرد أن تفهم جيدًا أهدافك الاستثمارية وكيف يمكن للعقار أن يلعب دورًا ، يمكنك أن تستثمر بثقة وأن تجعل العقارات جزءًا من محفظتك لكل من الأهداف الاستثمارية قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
