ما هي الصفقة العكسية؟
في الأسواق المالية ، يشير مصطلح المعاملة العكسية إلى إغلاق عقد مفتوح آجل له تاريخ القيمة نفسه ، مما يسمح للمستثمر بتحديد ربح أو خسارة المعاملة بالكامل.
الماخذ الرئيسية
- في الأسواق المالية ، يشير مصطلح المعاملة العكسية إلى إغلاق عقد مفتوح إلى الأمام له تاريخ القيمة نفسه ، مما يسمح للمستثمر بتحديد الربح أو الخسارة للمعاملة بأكملها. الأصل الأساسي في وقت انتهاء الصلاحية أو يمكن إغلاق العقد قبل الوصول إلى تاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن أن تؤدي المعاملة العكسية إلى ربح أو خسارة للمستثمر.
فهم المعاملات العكسية
بشكل أساسي ، المعاملة المعكوسة "تتناقص" أو تعوض المعاملة السابقة التي قام بها المستثمر بنفس تفاصيل المعاملة. يتم استخدام المعاملات العكسية مع الخيارات والأمام ، تاركًا للمستثمر ربحًا أو خسارة ثابتة عند إغلاق المعاملة. يمكن إجراء المعاملة العكسية من خلال غرفة المقاصة التي تطابق تفاصيل المعاملة من المستثمر وتفاصيل المعاملة الخاصة بالمشتري أو البائع الخارجي.
يمكن للمستثمرين الذين يشترون العقود الآجلة اختيار الاستحواذ على الأصل الأساسي ، مثل العملة ، في وقت انتهاء الصلاحية أو يمكنهم إغلاق العقد قبل الوصول إلى تاريخ انتهاء الصلاحية. لإغلاق المركز ، يجب على المستثمر شراء أو بيع معاملة مقاصة.
إذا تم إكمال المعاملة العكسية مع طرف مختلف عن الطرف الذي قام المستثمر بشراء العقد الآجل الأصلي من خلاله ، فسيؤدي ذلك إلى صفقة منفصلة تغطي أو تخفي بالكامل الربح أو الخسارة في المعاملة الأولى. لن يتم إغلاق الصفقة الأولى ، على الرغم من أن النتيجة الصافية لهاتين المعاملتين تقابلهما ، حيث أنهما تمتا من خلال طرفين مختلفين.
يمكن أن تؤدي المعاملة العكسية إلى ربح أو خسارة للمستثمر. إذا تم إجراء التداولات باستخدام الرافعة المالية ، حيث يقترض المستثمر الأموال لبدء المعاملات ، فإن الخسائر قد تؤدي إلى نداءات الهامش.
مثال المعاملة العكسية
لنفترض أن شركة أمريكية ، في أبريل ، اشترت عقدًا آجلًا بقيمة 150،000 يورو بالسعر المحدد وهو 1.20 دولارًا أمريكيًا لكل يورو يتم تداوله في يونيو. يمكن بعد ذلك القيام بمعاملة عكسية عن طريق بيع 150،000 يورو مع تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه الذي تم شراؤه في أبريل. من خلال القيام بذلك ، قامت الشركة بتأمين ربح أو خسارة ، وهو مبلغ المال الذي يتم استلامه لبيع اليورو مطروحًا منه المبلغ المدفوع لشراء اليورو مع العقد الآجل.
إذا ارتفعت قيمة اليورو منذ الشراء ، فسيأتي المشتري إلى الأمام. على سبيل المثال ، وافقوا على سعر صرف يبلغ 1.20 يورو / دولار أمريكي ، لذلك إذا ارتفع السعر إلى 1.25 دولار ، فمن الأفضل أن يكون الشراء عند 1.20 دولار. من ناحية أخرى ، إذا انخفض اليورو إلى 1.15 دولار ، فسيكون وضعهم أسوأ لأنهم ملزمون تعاقديًا بالتداول عند 1.20 دولار ، عندما يمكنهم حاليًا شراء هذه اليورو مقابل 1.15 دولار. تستخدم الشركات المهاجمين لتقييد أسعار الفائدة على الأموال التي ستحتاجها في المستقبل وأكثر اهتمامًا بمعرفة التدفقات النقدية الداخلة والخارجة في المستقبل ، بدلاً من تقلب الأسعار المحتمل.
