ما هو الحد الأقصى لسعر الفائدة الأولي؟
يتم تعريف الحد الأقصى لسعر الفائدة المبدئي على أنه الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن تعديل سعر الفائدة على قرض ذي معدل قابل للتعديل عند أول تعديل سعر محدد. عادةً ما يتم وضع حد أقصى لسعر الفائدة على معدلات الرهن العقاري لعزل المقترضين من القفزات الحادة التي تطرأ على أسعار الفائدة. نظرًا لأنها أولية ، فإن سقف السعر قابل للتغيير بعد انتهاء الفترة الأولية.
شرح سعر الفائدة المبدئي
لا يمكن العثور على الحدود القصوى لأسعار الفائدة إلا على المنتجات ذات الأسعار القابلة للتعديل ، مثل الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل ، حيث يخضع سعر الفائدة للتغييرات المجدولة طوال فترة القرض. لا تحتوي المنتجات ذات السعر الثابت على غطاء لأنها لا تعدل. يظل السعر في بداية القرض كما هو حتى يتم سداد القرض ، أو يكون هناك تغيير في شروط المذكرة ، مثل أثناء التعديل أو إعادة التمويل.
منتجات مثل هذه كانت شعبية في أوائل عام 2000 خلال طفرة الرهن العقاري. سرعان ما وجد العديد من مالكي المنازل أنفسهم في ورطة عندما قفزت أسعار الفائدة بعد الفترة الثابتة الأولية. كان إغراء الرهن العقاري ذي السعر القابل للتعديل هو أن السعر الثابت الأولي كان أقل بشكل عام من أسعار الفائدة المعروضة على المنتجات ذات السعر الثابت في ذلك الوقت. كان المقترضون حريصين على الاستفادة من هذه المعدلات المنخفضة ، مع توقع إعادة تمويلهم مرة أخرى قبل تعديل سعر الفائدة. كان الحد الأقصى الأولي لسعر الفائدة لحماية مالكي المنازل من صدمة دفع كبيرة ، مع توقع زيادة المعدلات ببطء مع مرور الوقت.
لسوء الحظ ، انهارت السوق وهبطت قيمة العقارات ، تاركة العديد من مالكي المنازل دون القدرة على إعادة التمويل من منتجات الرهن العقاري المكلفة بشكل متزايد. تخلف العديد من المقترضين عن الرهون العقارية مما أدى إلى تفاقم انهيار الرهن العقاري.
على الرغم من أن الحدود القصوى لأسعار الفائدة لا تزال موجودة كحماية إضافية للمقترضين المهتمين بصدمة الدفع ، إلا أن منتجات الرهن العقاري ذات السعر القابل للتعديل أصبحت أقل شيوعًا اليوم.
العالم الحقيقي مثال على الحد الأقصى لسعر الفائدة الأولي
خذ على سبيل المثال ، رهن افتراضي افتراضي لمدة 30 عامًا (ARM) ، والذي قد يبدأ بمعدل ثابت قدره 4.5٪ للسنتين الأوليين. في نهاية فترة التعديل الأولى ، يكون الحد الأقصى لسعر الفائدة الأولي زائد أو ناقص 2 ٪ ، مما يعني أن المعدل لن يتعدى 6.5 ٪ ولا يقل عن 2.5 ٪. بعد ذلك ، سيكون سعر الفائدة خاضعًا للتعديلات بناءً على أي مؤشر تم استخدامه في بداية القرض بالإضافة إلى الهامش. الهامش هو الحد الأقصى للانتشار الذي لن تتقلبه التعديلات بعده.
النظر في مثال آخر حيث المقترض قد حصلت على الرهن العقاري لمدة 30 سنة قابلة للتعديل معدل يحتوي على معدل ثابت الأولي من 4.5 ٪ ، والحد الأقصى للمعدل الأولي 2 ٪ وهامش 6 ٪. إن الحد الأقصى للزيادة التي قد يواجهها المقترض سيكون 10.5٪ على مدى فترة القرض.
