يمكن أن تبحث عن مشورة الاستثمار المهنية يكون مربكا ومحبطا. واحدة من أكبر العقبات هي مجموعة الألقاب التي يستخدمها محترفي الخدمات المالية: "وسيط" ، "مستشار" ، "مخطط مالي ،" "مدرب" ، إلخ.
تقليديًا ، قام السماسرة ببيع الأسهم مقابل عمولة وقدم المستشارون المشورة مقابل رسوم. في هذه الأيام ، أصبحت الخطوط الفاصلة بين هذه المواقع غير واضحة بشكل متزايد. هناك وسطاء يقدمون خدمات ممتازة للتخطيط المالي ، والأشخاص الذين يطلقون على أنفسهم المخططين الماليين الذين يقومون بأكثر من مجرد بيع الأسهم والسندات. ولكن بمجرد تجاوز العناوين ، يبدأ الخيار الحقيقي. هل تختار مستشارًا من شركة وول ستريت أم تعمل مع مستشار مستقل؟ دعنا نتجاوز الاختلافات وكيف يمكن أن تؤثر على قرارك.
مستشارو وول ستريت
عندما يفكر معظم الناس في الاستثمار ، فإنهم يفكرون في وول ستريت. وهي تجسد شركات استثمار معترف بها عالميًا وذات علامة تجارية تمثل لغز قصص الخرق والثروات التي فازت وخسرتها. تتمتع هذه الشركات الاستثمارية الكبيرة بجيوب عميقة وموارد رائعة: ميزانيات إعلانية كبيرة ، ومباني كبيرة ، وإدارات تسويق كبيرة. لديهم الآلاف من الموظفين ، بما في ذلك محللو البحوث ومديري الأموال - يمكن رصد الكثير منهم على CNN و CNBC للتعليق على الأحداث الأخيرة في سوق الأسهم.
بالطبع ، الأكبر لا يعني دائمًا أفضل. الشركات الكبيرة غالبا ما تكون غير شخصية. يأتي الموظفون ويذهبون. تفويض الشركات يقود قرارات مبيعات المنتج. يمكن أن تترجم الحاجة إلى كسب ربح ربع سنوي لإرضاء المساهمين إلى ضغوط لبيع المنتجات ، بغض النظر عما إذا كان العملاء يحتاجون إلى هذه المنتجات. المنتجات المسجلة الملكية تشجع على تضارب المصالح. غالبًا ما تترجم أعداد كبيرة من الوسطاء إلى برامج تدريب موجهة إلى القاسم المشترك الأدنى ، مما ينتج عنه خطط مالية لخفض ملفات تعريف الارتباط لجميع العملاء.
نتيجة أن تصبح شركة كبيرة هي أن العملاء الأصغر قد يضيعون في خلط ورق اللعب. تميل شركات وول ستريت إلى التغاضي عن العملاء الأصغر والتركيز على عملائها الأكبر حجمًا والذين قد يكون لديهم صافي ربح عدة أضعاف عملاء آخرين. يمكن أن يؤثر فقدان أحد هؤلاء العملاء بشكل خطير على الدخل السنوي للوسيط. أيضا ، فإن العديد من المنتجات الاستثمارية التي تقدمها وول ستريت - مثل السندات ، وأوراق الخزانة ، والصفقات الخاصة - ليست متاحة للعملاء الصغار.
بسبب كل هذه العيوب للمستثمر الصغير ، إذا كنت تقوم بتطوير محفظة ، فقد ترغب في البحث عن المكان الذي يتم فيه تقدير أموالك.
الشارع الرئيسي المستشارين
على الرغم من أنك لن تراها مميزة على شبكة CNN أو ترعى بطولة غولف كبرى ، يمكن العثور على مجموعة واسعة من مستشاري الاستثمار في "الشارع الرئيسي" للمدن والبلدات في جميع أنحاء البلاد. لقد تعلم الكثير من هؤلاء الأشخاص التجارة في وول ستريت ، وأصيبوا بالإحباط واليسار. لقد استأجروا مكتبًا ووضعوا لافتة وبنوا أعمالهم دون مساعدة تذكر أو بدون مساعدة. يتمتع هؤلاء المستشارون المستقلون (وهم مستقلون لأنهم يعملون لحسابهم الخاص) بالمرونة في اختيار المنتجات التي يقدمونها وحرية التصرف دون قيود من خلال سياسات الشركات أو احتياجات المساهمين. يقدم المستشارون المستقلون غالبًا مستوى رائعًا من الخدمة الشخصية لأن لديهم مصلحة في العمل. كعميل ، أنت تعمل مباشرة مع المالك.
في الجانب السلبي ، لا يوجد لدى المستشارين المستقلين عادة الكثير من العلامات التجارية المعروفة. على الرغم من إمكانية وصولهم إلى العديد من المنتجات والخدمات نفسها التي تقدمها شركات وول ستريت ، فإن المستشارين المستقلين يصلون إلى هذه المنتجات من موفري الخدمات الذين من غير المرجح أن يتعرف عليهم كثير من المستثمرين. وهناك بعض الخدمات التي قد لا تتوفر ببساطة من خلال مستشارين مستقلين. العروض العامة الأولية هي أحد الأمثلة البارزة. إذا كنت ترغب في الوصول المستمر إلى أسهم أعزّاء وول ستريت ، فمن المحتمل أن تواجه مشكلة في العثور عليه في الشارع الرئيسي.
أخيرًا ، لا يتم دعم المستشارين المستقلين بالموارد المعروفة التي توفرها شركات وول ستريت. ليس لديهم ميزانيات كبيرة وإدارات تسويق ، وقد لا يكون لديهم كتيب خاص بالشركات. من المحتمل أن يكون عدد الموظفين صغيراً أو يقتصر على شخص واحد.
أسئلة لطرحها
عندما تفكر في اختيار مستشار من وول ستريت أو الشارع الرئيسي ، فهناك بعض الأسئلة الأساسية التي ستساعد في التقييم:
كيف يقومون بالدفع لك؟
اسأل المستشار كيف يتقاضى راتبه. يأخذ تعويض المستشار شكل عمولات أو رسم (إما بالساعة أو بناءً على الأصول الخاضعة للإدارة) أو مزيج من الرسوم والعمولات. مع العمولات ، أنت تدفع فقط مقابل ما تشتريه. بالطبع ، هذا يعني حصول المرشد على مستحقاتك فقط إذا قام ببيعك شيئًا ما ، مما يثير سؤالًا حول ما إذا كان من مصلحتك الفضلى شراء ما يبيعه المستشار.
يكسب المستشارون القائمون على الرسوم نفس الراتب بغض النظر عن ما تشتريه. يشعر العديد من المستثمرين أن هذا يربط بين اهتمامات المستشار واهتمام المستثمرين. على الجانب السلبي ، قد تكون الرسوم التي تدفعها أعلى من تكلفة العمولة مقابل مبلغ مماثل من المشتريات.
ما هي الخدمات التي تقدمها؟
هل مستشارك متخصص في التخطيط للتقاعد؟ هل هو أو هي تقدم التخطيط المالي الشامل؟ هل هذه الممارسة عبارة عن "مكتب عائلي" ، يقدم خدمات مالية تلبي احتياجات الأسر ، مثل التعليم المالي ، أو ميزانية الأسرة أو التخطيط العقاري؟ قارن بين قائمة الخدمات التي يقدمها المستشار لقائمة الخدمات التي تحتاجها.
ما هي المنتجات التي تقدمونها؟
تقدم ساحة الخدمات المالية مجموعة من المنتجات من صناديق الاستثمار والأوراق المالية الفردية (مثل الأسهم والسندات) إلى الأموال المدارة والشراكات المحدودة والتأمين. معرفة ما المستشار الذي تفكر في العروض ومقارنة هذه العروض مع احتياجاتك الشخصية.
هل تتخصص ممارستك في عملاء معينين ؟
المستشارون هيكل ممارساتهم في مجموعة متنوعة من الطرق. يعمل البعض مع كل عميل يسير عبر الباب ، بينما يعمل البعض الآخر فقط مع أطباء الأسنان أو الأطباء أو الفنانين أو الطيارين. تتخصص بعض الممارسات الاستشارية في تلبية احتياجات أصحاب الأعمال الصغيرة أو موظفي شركة معينة. تحدث إلى مستشارك المحتمل حول مجال خبرته.
الخط السفلي
بغض النظر عما إذا كنت تميل نحو مستشار من وول ستريت أو الشارع الرئيسي ، فستتم خدمة اهتماماتك على أفضل وجه إذا طرحت الكثير من الأسئلة وقمت بالكثير من الاستماع والمراقبة قبل اتخاذ قرار. إذا جلست للاستشارة ، فاحرص على تحديد المجالات التي تغطيها استشارتك وما إذا كان اهتمامك المفضل سيبقى في قلب المناقشة. هل يقوم مستشارك بطرح الأسئلة الصحيحة أم أنه / هي تبدأ في محاولة بيع منتج لك؟ هل التداعيات الضريبية للاستثمار تدخل في المناقشة؟ هل يشرح المستشار له / لها العملية؟ تذكر ، في نهاية اليوم ، يجب أن يعتمد القرار الخاص بمن تثق في سلامتك المالية على ما يمكن للمستشار القيام به نيابةً عنك ، وليس اسم الشركة أو موقعها على بطاقة عمل المستشار.
