ما هو سند الادخار المرتبط بالتضخم (I Bond)
سندات الادخار المرتبطة بالتضخم (سندات I) هي سندات دين تصدرها حكومة الولايات المتحدة مماثلة لسندات الادخار العادية. إنها تختلف بشكل ملحوظ عن سندات الخزانة المحمية ضد التضخم (TIPS) ، على الرغم من أن TIPS ، مثلها مثل TIPS ، يضبط مقدار الفائدة المدفوعة بناءً على معدل التضخم.
على عكس TIPS ، فإن سندات الادخار المرتبطة بالتضخم ، والمعروفة أيضًا باسم سندات Series-I هي استثمارات منخفضة المخاطر للغاية تُباع عادةً لمستثمري التجزئة. مثل سندات الادخار التقليدية ، يتم توفيرها مباشرة من وزارة الخزانة الأمريكية.
مثل كل سندات الادخار ، لا تتداول سندات Series-I في سوق ثانوي.
كسر مدخرات السندات المرتبطة بالتضخم (I Bond)
يتم إصدار سندات الادخار المرتبطة بالتضخم (السندات I) ودعمها من قبل حكومة الولايات المتحدة وليس لديها مخاطر التخلف عن السداد. تبيع السندات بالقيمة الاسمية وتدفع السعر المعلن على السندات عند الاستحقاق ، وعادة بعد 30 سنة من تاريخ الشراء. يجب الاحتفاظ بالسندات I لمدة خمس سنوات على الأقل ، وإلا تطبق عقوبة الاسترداد.
ليس فقط لا تتداول السندات I ، لا يمكن نقلها. أي أنهم بحاجة إلى استردادها من قبل المشتري الأصلي أو ملكية ذلك الشخص.
نظرًا لأن هذه السندات منخفضة المخاطر ، فإن سندات السلسلة I عادة ما تدفع معدلات فائدة منخفضة للغاية ، مقارنة بمعظم الأوراق المالية الأخرى. ومع ذلك ، مثل معظم السندات البلدية ، فهي معفاة من ضريبة الدخل. تخضع الفائدة على معظم الأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت للضريبة.
كيف أنا سندات ضبط التضخم
ترتبط سندات الادخار المرتبطة بالتضخم بحركات مؤشر أسعار المستهلك - مؤشر أسعار المستهلك ، وهو مقياس طويل الأمد للتضخم صادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي - BLS. إنه يقيس التغير في أسعار سلة السلع الاستهلاكية مع مرور الوقت ، بما في ذلك المواد الغذائية والمواد الاستهلاكية الأساسية والرعاية الطبية والنقل. وهو يختلف عن ما يسمى بتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي ، وهو رقم التضخم المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. يميل رقم نفقات الاستهلاك الشخصي إلى الإبلاغ عن رقم تضخم منخفض بشكل ملحوظ بالنسبة لمؤشر أسعار المستهلكين. أرقام مؤشر أسعار المستهلك AE تصدر شهريًا ، ويتتبع BLS نتائج مؤشر أسعار المستهلك مع مرور الوقت.
مزايا سندات الادخار المرتبطة بالتضخم
يمكن أن ينتج عن ضبط التضخم عوائد أعلى لسندات الفئة الأولى على مدار 30 عامًا ، مقارنة بسندات الادخار العادية. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن سندات Series I لا تعمل مثل TIPS ، التي تدفع بالفعل أكثر أو أقل من الفائدة بناءً على حركات CPI. بدلاً من ذلك ، يتم تعديل سعر الفائدة الثابت المدفوع على سندات Series-I بانتظام ، بناءً على التضخم في مؤشر أسعار المستهلك.
لا يمكن لسندات السلسلة I أن تفقد قيمتها بسبب الانكماش أو أسعار الفائدة السلبية.
